マーケット・プレディクション(11/9〜11/13)
■ 今週のレンジ予想 ■
ドル/円 ・・・ 88.50 〜 92.50
ユーロ/円 ・・・ 131.00 〜 136.00
豪ドル/円 ・・・ 81.00 〜 85.00
ユーロ/ドル・・・ 1.4500 〜 1.5100
先週末イギリスで行われたG20では「経済は改善されてきたものの、失業率の増加が懸念材料」
として「景気が確かなものになるまで景気支援策を支持する。」ことで合意しました。
また、為替レートに関する内容は共同声明に盛り込まれなかったものの、中国人民元をめぐっては
活発な議論がなされた模様です。現在のドル安問題に関しては議論の対象にならなかった
ことから、今後「ドルキャリートレード」の行方にどのような影響を与えるか注目して
行かなければならないところでしょう。
ドル円は先週末に89円60を記録し、現在も89円後半での取り引きですが、
88円台前半を試す勢いも感じられず、依然として明確な方向感はないと言えます。
上値は一目均衡表の「雲」に押さえられ、すっぽりと覆われています。
このためドルの上値は徐々に切り下げられ、今回の円高に繋がったものと観ています。
「雲」はその幅も厚く、これはなかなか上に抜けきれないことを示唆しています。
仮に抜けるとすれば、相当なドル買い材料とパワーが必要か、あるいは
下値も思いのほか底固いという認識が台頭してくることが必要で、
それにはある程度の「日柄」も必要かと思います。
テクニカルで観ると、上値は切り下がり、下値は切り上げていることから「三角保ち合い」(サンカクモチアイ)
が形成されつつあります。
この「三角保ち合い」は、徐々に相場が三角形の右頂点に収斂されてきて、いずれかの方向に大きく跳ねる
とされています。
それまではエネルギーを貯めていることから、一旦どちらかに跳ねると、跳ねた方向に
大きく値が動くことが通例です。ここは注目したいところです。
明確な方向感が見つけにくいドル円に比べ、ユーロと豪ドルは先週までの「調整」を終えて
再び上昇チャネルには入ったとみています。
とりわけ豪ドルは対米ドルで一段高となっており、先週末からは「窓」を開けて上昇しています。
上昇傾向が鮮明になったことから目先は10月19日の高値0.9330が意識されます。
ここを上抜けするようなら0.950台への可能性も考えられます。
ただ相場である以上、上昇するにしても一直線で上昇することはありません。
一進一退を繰り返し、結果として大幅に上昇するものです。
ここはロングポジションで攻めるのが賢明かと思います。
豪ドルは対円でも、対ドルでも既に「月足」でゴールデンクロスが点灯され
長期の上昇トレンドを示唆していることを忘れてはいけません。
今週は中国の経済指標が発表されます。
第3四半期のGDPは8.9%と、今年通年でも8%成長率はほぼ間違いないとみられていることから
工業生産などは順調に伸びてているものと思われます。
上述の豪ドルは中国の経済指標を最も受け易い通貨です。
0.93を大きく抜けていくかどうかも中国次第というところもあります。
■ 今週の注目材料 ■
- 11/9 (月)
欧 9月独 鉱工業生産
欧 ユーロ圏財務相会合(ブリュッセル)
- 11/10 (火)
日 9月貿易収支
日 10月景気ウォッチャー調査
日 ガイトナー米財務長官 来日
欧 11月独 ZEW景況感調査
英 7〜9月期決算 バークレイズ・HSBC
- 11/11 (水)
米 休場(退役軍人の日)
欧 10月英失業率
中 10月中国消費者物価指数
中 10月中国工業生産
- 11/12(木)
豪 10月新規雇用者数
豪 10月失業率
欧 ユーロ圏ECB月例報告
欧 9月ユーロ圏鉱工業生産指数
米 新規失業保険申請件数
- 11/13(金)
日 オバマ米大統領来日(14日まで日米首脳会談)
日 9月鉱工業生産指数
欧 独 第3四半期GDP
欧 ユーロ圏 第3四半期GDP
欧 10月ユーロ圏 消費者物価指数
米 9月貿易収支
米 11月ミシガン大学消費者信頼感指数
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