２０１１年６月１３日（月）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドルは主要通貨に対して上昇。ＮＹ株式市場が大幅に下落した
ことから「リスク回避」の流れが優勢となり、豪ドル、ユーロなど
高金利通貨が売られ、低金利の円、ドルが堅調に推移。 - ドル円は８０円台前半から半ばで小動き。
- ユーロドルは１．４３台まで売られ２週間ぶりの安値に。
ＥＣＢの利上げペースが緩やかなものになるとの観測が背景。 - 豪ドル円も８５円を大きく割り込み８４円台半ばと、５月５日
以来の安値に。 - 株式市場は大幅安。週間ベースでは２００８年以来最長の
６週連続安で取引を終える。ダウは前日比１７２ドル安と節目の
１万２０００ドルを割り込み、３月下旬以来約３ヵ月ぶりの水準に。 - 株安から債券相場は反発。長期金利は２．９７％台まで下落。
- 金、原油価格はともに大幅下落。原油価格は１００ドル台を
割り込む。
| ドル/円 | ８０．０２ 〜 ８０．４０ |
| ユーロ/ドル | １．４３２２ 〜 １．４４８８ |
| ユーロ/円 | １１４．９５ 〜 １１６．０３ |
| ＮＹダウ | −１７２．４５ → １１，９５１．９１ドル |
| ＧＯＬＤ | −１３．５０ → １，５２９．２０ドル |
| ＷＴＩ | −２．６４ → ９９．２９ドル |
| 米１０年国債 | −０．０２７ → ２．９７０％ |
本日の注目イベント
- 豪 シドニー市場休場（女王誕生日）
- 日 日銀金融政策決定会合（6/14まで）
- 英 英５月消費者物価指数（ＣＰＩ）
- 欧 トリシェ・ＥＣＢ総裁講演
- 米 ラッカー・リッチモンド連銀総裁講演
米株式市場の下落が止まりません。
週末のダウは前日比１７２ドル安と大幅に下落し、節目とみられていた１万２千ドルの大台を割り込む展開でした。
特にこの日に悪材料が出たわけでもなく、これまで相次いだ米経済指標の悪化が改めて意識された流れでした。
とりわけ先週のバーナンキ議長の、景気回復について「いらいらするほど緩慢」との表現が米景気の現状を表しており、
主要銘柄は大きく売られています。
また、中国、インドでの自動車販売にやや陰りが出てきたことで、急回復し、米製造業をけん引してきた自動車産業も
影響を受けるとの観測も出てきています。
株価の調整は「リスク回避」の動きを象徴し、安全資産の債券が買われ、為替市場では高金利通貨が売られる展開になります。
このため、豪ドル、ユーロなどが売られ、低金利の円やドルが買われる結果になります。
ユーロ円は１１４円台まで下落し、約２週間ぶりの水準まで売られ、比較的堅調だった豪ドル円も８４円台半ばと、
約１ヵ月ぶりの安値を記録しています。
ドル円は相変わらず小動きですが、依然として８０円半ばから上値が重く、数字の上ではそれほど遠くない８１円台が
意外に遠く感じられます。
まずは週明けの本日、８０円半ばが明確に上抜けできるかどうかが注目されます。
下値については、先週８０円割れを何度か試していますが、５月の安値である７９円５７銭を割り込むことはできずに
やや反発しているところをみると、下値についてもこのまま円買いを進める状況でもなさそうです。
米株式市場の調整がさらに続くと予想すれば「リスク回避」の継続に繋がり、上述のように円買いが強まる可能性もあります。
一方、株価が底入れすればドル円も８１円に向かう可能性も出てきそうですが、６月３日以来「８１円台」には届いていない
ことから、仮に８１円台に乗せても、実需のドル売りが控えていることも考えられます。
日本の政治的混乱は材料にはなりにくいとは思いますが、仙石副官房長官は菅総理が今月末にも退陣することを示唆しています。
｢ポスト菅」をめぐって混乱が続くようなら、円への影響もでてくるかも知れません。
今週も米経済指標の発表が相次ぎます。
いずれも大きく改善していることは考えにくいことから、発表を受けてからの株価の反応と、
米長期金利の行方が今週の為替相場を読む上で
最大の焦点になろうかと思います。
また、ユーロドルの動きにも注意したいところです。
ギリシャの債務問題をめぐって、ＥＣＢとドイツなど域内政府との足並みがそろってないことからユーロドルは下値を探る展開に
変わっています。
現在「日足」では１．４３２５にある「雲の下限」が完全に下抜けすると、ユーロが大きく下落する可能性があります。
この「雲の下限」は５月に１．３９７０を記録した際にもしっかりとサポートされた、「強いレジスタンスレベル」です。
仮に割り込むようだと「ドル高ユーロ安」の流れが加速し、円もドルに対しては売られ易い展開が見込まれます。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 6/2 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「単一市場と単一通貨、単一の中央銀行がすでにあり、経済的見地からユーロ圏財務省を想定するのは大胆過ぎるだろうか」ドイツでの講演で。 | ---- |
| 6/6 | ユンケル・ユ−ログループ議長 | 「われわれは為替レートの政策を持つべきだとこれまで以上に思っている」「ユーロは他の主要通貨に対して過大評価されている」 | ユーロドル１．４６台から → １．４５台に |
| 6/7 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「米経済の生産活動は依然として潜在力を大きく下回る水準だ。そのため、緩和的な金融政策がなお必要とされる」アトランタの会合で | ドル円、８０円台前半からやや円高ドル安に。 |
| 6/9 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | インフレ圧力が続いていることに関して「これはわれわれが次回の政策委員会で利上げを決める可能性のある状態を意味するが、ＥＣＢはあらかじめ判断することはせず、政策金利に関する次の決定について特定のペースを示唆しているわけではない」理事会後の記者会見で。 | ユーロドル１．４６台から → １．４４台後半に |
| 6/9 | ダドリー・ＮＹ連銀総裁 | 「米経済成長は今年下期に上向き、緩やかな回復を支えられるようになるだろう。ただし、最近の失望を誘う経済データは見通しに対する下向きのリスクが増えたことを示している」ＮＹでの講演で。 | ---- |
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