２０１１年６月１４日（火）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 昨日のアジア時間に８０円６９銭まで上昇したドル円は
海外市場に入ると、ドルの上値が重くジリ安に。
ＮＹ市場では８０円台前半での値動きに値幅も少なく、先週末と同水準
であることから取引きも閑散。 - ユーロは１．４３台から反発。利上げ観測の台頭と、ギリシャの
債務問題をめぐるＥＣＢとドイツとの意見が収束するとの見通しから
１．４４台前半まで買い戻される。
Ｓ＆Ｐによるギリシャ国債の格下げは相場に響かず。 - 株式市場はまちまち。先週末の大幅安からダウは反発して始まったものの
買い物は続かず、引け値は前日比ほぼ変わらず。ナスダックは小幅安。 - 債券相場は反落。原油価格の低下が景気を押し下げると見方が広がり、
価格は下落、長期金利は小幅に上昇。 - 金、原油価格はともに大幅続落。原油価格は４週間ぶりに９７ドル台まで
売られる。中国の石油製品消費が５月に４％減少したとの報道が背景。
| ドル/円 | ８０．１１ 〜 ８０．４７ |
| ユーロ/ドル | １．４３４６ 〜 １．４４２９ |
| ユーロ/円 | １１５．０２ 〜 １１５．７４ |
| ＮＹダウ | ＋１．０６ → １１，９５２．９７ドル |
| ＧＯＬＤ | −１３．６０ → １，５１５．６０ドル |
| ＷＴＩ | −１．９９ → ９７．３０ドル |
| 米１０年国債 | ＋０．０１１ → ２．９８４％ |
本日の注目イベント
- 日 ４月鉱工業生産
- 日 白川・日銀総裁記者会見
- 中 ５月中国消費者物価指数（ＣＰＩ）
- 中 ５月中国生産者物価指数（ＰＰＩ）
- 中 ５月小売売上高
- 中 ５月鉱工業生産
- 欧 ドラギ・イタリア中銀総裁講演
- 米 ５月小売売上高
- 米 ５月生産者物価指数（ＰＰＩ）
- 米 バーナンキ・ＦＲＢ議長、会合に出席
ドル円は、昨日の朝方８０円６９銭まで上昇し、場合によっては８１円を目指す可能性もあるかとの見方も
でていましたが、上昇は限定的で、その後はいつものようにドルジリ安の展開でした。
上値の重いドルが、約１週間ぶりに８０円台半ばを抜き、しかも上昇の勢いも見られたためやや期待もありましたが、
海外市場では８０円５０銭を上回る場面は一度もありませんでした。
結局、８０円５０銭超えのストップロスのトリガーとニュージーランドでの地震の発生から、一時的な「円売り」が起こっただけで、
ドルの上昇は息切れしてしまったというところでしょうか。
一方で下値ではＮＹ市場で８０円割れはなく、金、原油など商品相場もこれまでのように勢いよく上昇する展開でもなくなって
きたようにも思えることから、資金がドルに回帰するのではとの見方もできなくはありません。
ただ、商品市場を離れた資金は行き場がなく、本来なら株式市場に向かうところでしょうが、その株式市場の先行きが不透明で
資金の受け皿にはなっていません。
その結果、債券市場に資金が流れ、米長期金利の低下に繋がり、ドル円の上値を抑えている構図が続いています。
本日は米５月の小売売上高の発表があり、予想以上の数字を示すなどの「サプライズ」がなければ、再び８０円を挟む展開に戻りそうな
気配です
ユーロドルは１．４３台から反発しています。
１．４３００−２０あたりが｢日足」のサポートにあたり、重要なポイントであると昨日書きましたが、その水準を抜けることなく
反発に転じています。
ギリシャの債務問題で意見の食い違いを見せているＥＣＢとドイツでは、トリシェ・ＥＣＢ総裁のコメントが、ドイツ案に歩み寄りつつある
との見方も出てきており、これがユーロ買いに繋がったとの指摘もあります。
また今朝のブルームバーグ・ニュースによると、トリシェ総裁は米ＣＮＮ放送とのインタビューで、ＥＣＢが７月に利上げを実施する
「可能性」があるとの見方を改めて示した、と伝えています。
同総裁は、先週のＥＣＢ理事会後の記者会見で「Strong vigilance」（強い警戒）との表現を用い、利上げを示唆しましたが、その直後から
ユーロは急落した経緯があります。
これらを材料にユーロはひとまず前日比１００ポイントほど上昇しましたが、一方で格付け会社Ｓ＆Ｐ（スタンダード・アンド・プアーズ）
はギリシャ国債の格付けを一気に３段階引き下げ「ＣＣＣ」（トリプルＣ）に見直しています。
Ｓ＆Ｐは発表文書で、「ギリシャが抱える債務のうち、１本あるいは複数でデフォルトに陥る可能性が著しく高いとの見方を反映している」
と説明しています。(ブルームバーグ）
このため、昨日の欧州市場ではギリシャ国債は売られ、同国１０年債利回りは上昇し、１６．５％近辺で引けています。
しかし、為替市場ではユーロ売りに反応はしておらず、たび重なる格下げはすでに「織り込み済み」といった様相です。
ユーロについては「ソブりンリスクと利上げ観測の綱引き」状態が続いていますが、市場はやや利上げ観測にぶがある、と読み始めて
きたようです。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 6/2 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「単一市場と単一通貨、単一の中央銀行がすでにあり、経済的見地からユーロ圏財務省を想定するのは大胆過ぎるだろうか」ドイツでの講演で。 | ---- |
| 6/6 | ユンケル・ユ−ログループ議長 | 「われわれは為替レートの政策を持つべきだとこれまで以上に思っている」「ユーロは他の主要通貨に対して過大評価されている」 | ユーロドル１．４６台から → １．４５台に |
| 6/7 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「米経済の生産活動は依然として潜在力を大きく下回る水準だ。そのため、緩和的な金融政策がなお必要とされる」アトランタの会合で | ドル円、８０円台前半からやや円高ドル安に。 |
| 6/9 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | インフレ圧力が続いていることに関して「これはわれわれが次回の政策委員会で利上げを決める可能性のある状態を意味するが、ＥＣＢはあらかじめ判断することはせず、政策金利に関する次の決定について特定のペースを示唆しているわけではない」理事会後の記者会見で。 | ユーロドル１．４６台から → １．４４台後半に |
| 6/9 | ダドリー・ＮＹ連銀総裁 | 「米経済成長は今年下期に上向き、緩やかな回復を支えられるようになるだろう。ただし、最近の失望を誘う経済データは見通しに対する下向きのリスクが増えたことを示している」ＮＹでの講演で。 | ---- |
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