２０１１年６月２１日（火）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ユーロドルは１．４３台からユーロ圏財務相会合の結果
を睨みながら下落し、１．４２台前半まで売られたものの、
その後再び反発。ギリシャへの第２次支援の道筋ができたことや、
パパンドレウ首相が金融支援を受け取るために必要な行動は
すべて取ると発言したことなどが材料に。 - ドル円は８０円割れを試す場面もあったが、先週末のＮＹ市場
同様に８０円台は維持。ユーロ円などクロス円が下落したことで新規の買いを
誘い、ドル円でドルをサポートした側面も。
- 株式市場は続伸。ユーロ圏のユンケル議長の発言を受け、
ギリシャのデフォルト懸念が後退したことが背景。ダウは７６ドル高、
ナスダックも反発。 - 債券相場は続落。株高とギリシャ問題の好転から価格は下落し
長期金利は上昇。 - 金、原油は小幅に上昇。原油は欧州市場では９１ドル台まで売られたものの、
ＮＹでは小幅に反発。 - ルクセンブルクのフリーデン財務相は、「ギリシャが緊縮財政と資産売却
のパッケージを議会で成立の条件を満たした場合に限り、次回融資実行と
第２次支援プログラムの検討が可能になる」と言明。
| ドル/円 | ８０．１０ 〜 ８０．３１ |
| ユーロ/ドル | １．４２２１ 〜 １．４３２８ |
| ユーロ/円 | １１４．１３ 〜 １１４．９７ |
| ＮＹダウ | ＋７６．０２ → １２，０８０．３８ドル |
| ＧＯＬＤ | ＋２．９０ → １，５４２．００ |
| ＷＴＩ | ＋０．２５ → ９３．２６ドル |
| 米１０年国債 | ＋０．０１３ → ２．９５６％ |
本日の注目イベント
- 豪 ＲＢＡ議事録
- 独 独６月ＺＥＷ景況感調査
- 欧 ユーロ圏６月ＺＥＷ景況感調査
- 米 ５月中古住宅販売件数
- 米 ＦＯＭＣ（6/22まで）
- 米 リプスキー・ＩＭＦ専務理事代行講演
- 加 カナダ６月小売売上
米国では特に重要な経済指標の発表もなかったことから、今朝の各新聞、メディアのニュースは「ギリシャ問題一色」です。
２日間にわたって開催されていたユーロ圏財務相会合ではひとまずギリシャのデフォルトは後退し、
通貨ユーロも反発を見せてはいますが、「問題の先送り」との印象はぬぐいきれません。
昨年決定したギリシャへの第１次金融支援に続き、第２次支援策を行うことは確認されたものの、
７月分の融資１２０億ユーロ（約１兆３７００億円）の支払いについては持ち越された格好になっています。
この点について、ルクセンブルクのフリーデン財務相は、
「ギリシャが緊縮財政と資産売却のパッケージを議会で成立の条件を満たした場合に限り、
次回融資実行と第２次支援プログラムの検討が可能になる」と明言しており、
先ずギリシャ国内で支援に向けた体制を作ることが重要であるとの認識を示しております。
パパンドレウ・ギリシャ首相もこの点に関しては理解を示し、
金融支援を確実に受け取るために必要な行動は全て取ると約束をした、と報道されています。
パパンドレウ首相は本日にも信任投票を控えており、その成り行きが注目されます。
仮に信任されないと、野党は選挙の実施を要求するとみられ、緊縮財政策の議会成立は難しくなりそうです。
いずれにしても、ギリシャが第５回目の融資を受けるためには、
議会が７８０億ユーロ（約８兆９千億円）の緊縮財政策を承認する必要があります。
ユーロドルは欧州市場で一時１．４２台を割り込んだものの、
ＮＹ市場では１．４３台前半まで反発しており、前日と同じような動きをしています。
欧州からの情報次第でどちらにも大きく動く可能性があり、
ここはユーロドル、ユーロ円ともに、早めの利益確定が必要な状況かと思います。
アジア市場で買われていても、海外市場に入ると雰囲気が一変することも十分考えられるからです。
相変わらず値動きの鈍いドル円ですが、昨日の朝方には５月の日本の貿易収支の赤字幅が市場予想を超えていたことから
円売りドル買いが強まりましたが、それでも８０円台半ばには届かず、再び８０円目前までドル売りが優勢の展開でした。
市場では「リスク回避」の流れが主流だということのようですが、昨日のようにＮＹダウが反発しても円の下落は限定的でした。
何かドル反転のきっかけを掴みたいところですが、なかなか見つかりません。
本日から米国ではＦＯＭＣが開催されます。
２日間の日程のため、ＦＯＭＣ終了後にはバーナンキ・ＦＲＢ議長の記者会見が予定されています。
景気認識と金融政策についてコメントするものと思われますが、ドルが反転するきっかけを期待するのは難しいようです。
短期的な動きを表す「１時間足」でのドル円は、８０円３５銭に「２００日移動平均線」があり、その上の８０円４７銭には
「１２０日移動平均線」があり、ともに上値を抑えそうです。
またすでに「一目均衡表の雲」の抵抗を受けており、短期的にはドルの上値の重さが感じられます。
この流れは８０円５５銭水準を明確に抜くことで払拭できそうですが、本日はこのあたりがポイントになろうかと思われます。
また、下値では２日連続で押し戻された「８０円の大台」がキープできるかどうかが重要になります。
もちろん、ユーロ主導のマーケットのため、ユーロの動きに左右されることは言うまでもありませんが、予想外にユーロが
急伸するようだとドル円も再び８０円のテストがあるかもしれません。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 6/2 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「単一市場と単一通貨、単一の中央銀行がすでにあり、経済的見地からユーロ圏財務省を想定するのは大胆過ぎるだろうか」ドイツでの講演で。 | ---- |
| 6/6 | ユンケル・ユ−ログループ議長 | 「われわれは為替レートの政策を持つべきだとこれまで以上に思っている」「ユーロは他の主要通貨に対して過大評価されている」 | ユーロドル１．４６台から → １．４５台に |
| 6/7 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「米経済の生産活動は依然として潜在力を大きく下回る水準だ。そのため、緩和的な金融政策がなお必要とされる」アトランタの会合で | ドル円、８０円台前半からやや円高ドル安に。 |
| 6/9 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | インフレ圧力が続いていることに関して「これはわれわれが次回の政策委員会で利上げを決める可能性のある状態を意味するが、ＥＣＢはあらかじめ判断することはせず、政策金利に関する次の決定について特定のペースを示唆しているわけではない」理事会後の記者会見で。 | ユーロドル１．４６台から → １．４４台後半に |
| 6/9 | ダドリー・ＮＹ連銀総裁 | 「米経済成長は今年下期に上向き、緩やかな回復を支えられるようになるだろう。ただし、最近の失望を誘う経済データは見通しに対する下向きのリスクが増えたことを示している」ＮＹでの講演で。 | ---- |
| 6/14 | ドラギ・イタリア中銀総裁 | 「ＥＣＢは債務再編やヘアカット（債務減免）には反対だ」「純粋に自発的なものを除き、いかなる概念も受け入れられない」欧州議会での指名承認公聴会で。 | ---- |
| 6/16 | グリースパン・前ＦＲＢ議長 | ギリシャ危機を解決する上で「政治システムが機能する可能性は極めて低い」「ギリシャがデフォルトに陥らない公算は非常に小さい」ＴＶ番組のインタヴューで。 | ---- |
| 6/19 | パパンドレウ・ギリシャ首相 | 「ギリシャは重要な岐路に立っている。この状況の変革はわれわれの手に委ねられており、それがわれわれの責務だ」議会で。 | ---- |
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