２０１１年７月１２日（火）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 欧州の債務問題がさらに拡大するとの懸念から「リスク回避」の
流れが加速。「円買い、ドル買い」が大幅に進む。 - ドル円は２週間ぶりに８０円３０銭の節目を割り込み８０円１１銭まで下落。
ＥＵがギリシャのデフォルト容認に傾くとの報道や、イタリアへの危機波及を
話し合うためファンロンパイ大統領、バローゾ委員長、トリシェ総裁などが
会合を開いたとの報道からユーロは急落。対ドルでは５月２３日以来の１．４０台
割れ、対円でも約４ヵ月ぶりに１１２円台前半までユーロ安が進む。 - 欧州危機の新たな広がりから、イタリア、スペイン国債は大幅に下落
（金利は上昇）し、ドイツ国債との利回りスプレッドは拡大。 - ドイツ（ＤＡＸ）など、欧州主要株式市場も大幅な下落を見せる。
- 米株式市場も急落、欧州危機の拡大を背景に寄りつきから売り物がかさみ、
ダウは１５１ドル安。 - 債券価格は急上昇。株式市場の大幅下落から価格は上昇し、１０年債利回りは
２週間ぶりに３％台を割り込む。 - 金価格は続伸。ドルからの資金が流れ込み１５５０ドル目前まで上昇。
原油価格は大幅に続落。
| ドル/円 | ８０．１１ 〜 ８０．５８ |
| ユーロ/ドル | １．３９８６ 〜 １．４０７７ |
| ユーロ/円 | １１２．３５ 〜 １１３．１６ |
| ＮＹダウ | −１５１．４４ → １２，５０５．７６ドル |
| ＧＯＬＤ | ＋７．６０ → １，５４９．２０ |
| ＷＴＩ | −１．０５ → ９５．１５ドル |
| 米１０年国債 | −０．１０１ → ２．９２４％ |
本日の注目イベント
- 独 独６月消費者物価指数（確報）
- 英 英６月消費者物価指数
- 欧 ビニスマギＥＣＢ理事講演
- 米 ５月貿易収支
- 米 ＦＯＭＣ議事録（6/21、22日分）
欧州債務問題の新たな拡大を背景に「リスク回避」の流れが加速しています。
１１日の午前中にイタリアへの投機的な動きが高まって来たことから、ファンロンパイＥＵ大統領は金融当局者を
集め対応を協議するとの報道がありましたが、バローゾ欧州委員長、トリシェＥＣＢ総裁などが集結し話し合いがあった模様です。
ギリシャ、ポルトガルまで飲み込んだ欧州危機の波は、
イタリア、スペインにも向かいだしたことでＥＵ首脳は急遽対策を迫られたと見られます。
昨日の各金融市場では株式が大きく売られ、債券が買われています。
その中でも安全と言われるドイツ国債が買われ（金利は低下）、イタリア、スペイン国債は売られ（金利は上昇）、
リスク回避の流れが鮮明になりました。
中でもイタリア１０年国債は５．５５％まで利回りが上昇し、ギリシャがたどった同じ道を歩みそうな気配です。
ギリシャ、アイルランド、ポルトガルはいずれも１０年債利回りが７％を超えた後に救済を要請していることから、
残された「のりしろ」はそう多くはありません。
今朝のブルームバーグが、エボルーション・セキュリティーズの債券責任者の話として伝えるところによると、
上記３ヵ国の１０年債利回りが５．５％を超えてから恒常的に６％を上回るまでは平均で４３日。
その後は平均２４日で６．５％を超え、１５日で７％を突破したことを紹介していました。
その後資金要請を行ったことは上述の通りです。
１年ほど前にギリシャ危機が表面化した際には「ＰＩＧＳ」という造語が盛んに使われましたが、
今まさにこれらの国々が財政危機に見舞われ、現実問題となってきました。
為替市場ではこれらの動きを嫌気してユーロが全面安の展開です。
２週間ほど前まではほぼ全てのチャートでユーロ上昇を示唆していましたが、対ドルで１．４０を割り込んだことで「日足」までの
サポートはことごとく突破され、現在「週足」の２００日移動平均線にサポートされているところです。
この水準を明確に抜けると新しいレンジである１．３６−１．４１に入る可能性がありそうです。
ドル円は再び８０円割れを試す展開を見せています。
欧州危機の拡大と、米国でも債務上限問題の解決が進んでいないことから「円とスイス」が急伸し、
安全通貨としての存在感を見せています。
冷静に考えれば円にも財政問題があり、それほど積極的に買い進めるわけにはいきませんが、
緊急避難先としては円に資金が集まるようです。
この傾向は特に海外市場で強いように思えます。
ドル円は先週一時８１円台半ばまで上昇したことで、「日足」でのトレンドラインを上抜けしていましたが、
昨日の８０円１１銭まで下落したことで、今度は逆にサポートサインを割り込んできました。
８０円を割り込む可能性もでてきましたが、一目均衡表の「日足」を見ると、「基準線」は横ばいで大幅な下落は示していません。
また、「遅行スパン」も逆転を見せてはいません。
ここは８０円前後でのドル買いチャンスを探して見るのもおもしろいかもしれませんが、相場に絶対はありません。
ストップは５月２日に記録した７９円５７銭を割り込んだ水準、７９円５０銭以下には置くことを忘れてはいけません。
円は主要通貨に対しても強含む展開になっています。
クロス円も「買い場」かもしれませんが、慎重に入ることが肝要です。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 7/7 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「ＥＣＢの金融政策スタンスは依然として緩和的だ」「最近の物価動向が中期的に幅広いインフレ圧力上昇につながらないようにすることが不可欠だ」追加利上げを決定した後の記者会見で。 | ユーロドル１．４２２０ → １．４３代後半に。 |
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