２０１１年９月９日（金）

おはようございます。



本日は外為オンラインシニアアナリストの佐藤がお休みのため

外為オンラインの高谷が書かせていただきますので

宜しくお願い致します。

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は要人発言を中心にドル買い優勢の流れに、７７円台半ばをキープ。
• トリシェＥＣＢ総裁が講演で「インフレリスクは均衡、もはや上向きではない」
  などの発言で利上げ観測が後退したことやユーロ圏の成長見通し引き下げからユーロが売られる。
• バーナンキＦＲＢ議長の講演では追加緩和に関して発言したものの、
  具体的な内容には言及しておらず、株式が売られ、為替では若干ドル買いの展開に。
• ユーロは主要通貨に対して下落。トリシェ総裁、バーナンキ議長の発言などから
  売り圧力は強かった。対ドルでは７月以来、約２ヶ月ぶりの安値を更新。
• 株式市場は反落。バーナンキＦＲＢ議長の講演で追加金融緩和に踏み込んだ言及がなかった為、
  事前期待をしていた分、失望感から売り優勢に。
• 債券市場は反発。前述の株式の下落から債券は買いが入り、長期金利はまたも２％割れに。
• 金は大幅反発。原油は反落。欧米の景気先行き不透明感から大幅に金が買われた。
• 新規失業保険申請件数　→　４１．４万件（市場予想は４０．５万件）

ドル/円	７７．１９　〜　７７．５９
ユーロ/ドル	１．３８７３　〜　１．４０６０
ユーロ/円	１０７．５４　〜　１０８．５２
ＮＹダウ	−１１９．０５　→　１１,２９５．８１ドル
ＧＯＬＤ	＋３９．９０　→　１，８５７．５０
ＷＴＩ	−０．２９　→　８９．０５ドル
米１０年国債	−０．０６４　→　１．９７９％

本日の注目イベント

• 日　　　第２四半期ＧＤＰ（第２次速報値）
• 中　　　８月消費者物価指数
• 中　　　８月生産者物価指数
• 中　　　８月鉱工業生産
• 独　　　メルケル独首相講演
• 欧　　　Ｇ７（フランス・マルセイユ）
• 独　　　８月消費者物価指数（ＣＰＩ、確定値）
• 米　　　ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁講演
• 加　　　カナダ８月失業率

インフレ懸念から今年２回も利上げを実施し、依然利上げ観測があったユーロ圏ですが、


トリシェＥＣＢ総裁が講演で「インフレリスクは均衡、もはや上向きではない」と発言をしたことで


利上げ観測が後退しました。


結果、ユーロは売られ、対ドルでは１．４０台から１．３８台まで下落しています。





ユーロ圏の財政問題とインフレ懸念からの利上げ観測のバランスが崩れてきているようです。


先日からギリシャへの支援を巡る問題が再浮上し、昨日はインフレリスク後退を示唆する発言と


双方の状況に変化が出てきており、さらにレートがそれを物語っています。


ユーロ情勢は先月まで米国の債務上限問題などの影に潜み、


レートも対ドルでは１．４０台〜１．４５台のボックス相場を形成しておりました。


しかしながら、昨日１．３８台まで下落したことでファンダメンタルズ分析からは


上述のようにユーロ下落を示唆できます。


さらには、テクニカル分析でボックス相場を下離れしたことで、今後の下落の加速が予想出来ます。





ユーロは売り優勢の展開と想定されますが、


忘れてはならないのがスイス中銀によるユーロ買いスイスフラン売り介入です。


昨日のユーロ下落もスイス中銀の介入がなければ、もっと下落していたと言われております。


スイス中銀の介入がある限り、ユーロの短時間での急落の可能性は少ないと思われます。





注目されていましたオバマ大統領の議会演説が本日、日本時間午前８時頃から行われました。


議会演説前から「減税」と「雇用創出」が中心という報道が流れておりましたが、


今回の柱となるのが「雇用創出で4470億ドルの支出・減税計画」です。


為替相場には影響は限定的で、一部事前に情報も出ていたという事もあり、


織り込み済みとの声もあがってきております。





各要人の発言が続き、市場は材料出尽くし感と週末のＧ７を控え、積極的には動きづらい展開が予想されますが、


中国経済指標の発表が予定されていますので、特に豪ドルを手掛けている方は注意が必要です。


例えば中国８月ＣＰＩは日本時間午前１１時を予定しておりますが、


中国は経済指標の予定の時間をよく変更しますので、時間にも注意をしたほうがいいでしょう。


目立った欧米の経済指標の発表の予定はありませんので、株価を中心とした取引になると思われます。





今朝方に安住財務相が「Ｇ７で円高について協議する」と発言しております。


Ｇ７の内容によっては本日の終値と月曜の始値が乖離するかもしれませんので


ポジション管理に十分注意してください。





それでは良い週末を・・・。

「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。
その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

日時	発言者	内容	市場への影響
9/6	メルケル・独首相	「ギリシャが経済調整プログラムに基づく条件を達成できなければ、今月の同国への融資は実行されない」	----
9/6	トリシェ・ＥＣＢ総裁	「ギリシャは財政赤字を抑制するために合意した措置をとらなけらればならない」ＬＣＩテレビとのインタビューで。	----
9/6	コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁	「８月の統計は追加金融緩和の必要性を正当化するには至らなかった」「９月の統計がさらなる緩和策を正当化する可能性は低い」講演で。	----
9/7	エバンス・シカゴ連銀総裁	「失業率を７％もしくは７．５％付近に押し下げるまで現行の低金利政策を維持すべきだ」ロンドンでの講演で。	----

What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）

What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）

What's going on ?　バックナンバー　2011年（PDF）