２０１２年８月１７日（金）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• 株高・債券安がさらに進み、米長期金利が上昇したことでドル円は
  終始７９円台で推移。一時７９円４０銭までドル高が進み、高値圏で引ける。
• ユーロドルは反発し１．２３台後半までユーロ高が進む。欧米の株式市場
  で株価が堅調に推移したことで「リスクオン」の流れが優勢となりユーロは
  対ドルで１．２２台後半から１．２３台後半まで買われる。ユーロは
  対円でも７月１０日以来となる９８円台までユ−ロ高が進む。
  メルケル独首相が欧州債務危機解決に向けＥＣＢと協調する姿勢を見せたこと
  もユーロ買い戻しに繋がった。
• 株式市場は反発しダウは８５ドル高と、３ヵ月半ぶりに１万３２００ドル台を
  回復。シスコシステムズなどの好決算が株価をけん引。
• 債券相場は続落。１０年債利回りは一時１．８６％台まで上昇し、日米金利差は
  １００bp（１．０％）まで拡大する場面も。
• 金、原油はともに続伸。原油価格は５月中旬以来の９５ドル台に。
• ７月住宅着工件数　→　７４．７６万件
• ７月建設許可件数　→　８１．２万件
• ８月フィラデルフィア連銀製造業景況指数　→　−７．１
• 米新規失業保険申請件数　→　３６．６万件
  
  
  

  ドル/円	７９．０９　〜　７９．４０
  ユーロ/ドル	１．２２７６　〜　１．２３７３
  ユーロ/円	９７．３１　〜　９８．１７
  ＮＹダウ	＋８５．３３　→　１３,２５０．１１ドル
  ＧＯＬＤ	＋１２．６０　→　１,６１９．２０ドル
  ＷＴＩ	＋１．２７　→　９５．６０ドル
  米１０年国債	＋０．０１８　→　１.８３５％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 独　　　独７月生産者物価指数
  • 欧　　　ユーロ圏６月貿易収支
  • 米　　　８月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値）
  • 米　　　７月景気先行総合指数
  • 加　　　カナダ７月消費者物価指数
    
    
    
    堅調な株価を背景に米長期金利が上昇し、日米金利差拡大を材料にドル円が７９円台で推移しています。
    
    
    昨日の朝方、東京時間で７９円台に乗せたドル円はＮＹ市場でも終始７９円台を維持し、一時は７９円４０銭
    
    
    までドル高が進む場面がありました。
    
    
    
    
    
    さすがに７９円半ばからはドル売り注文も控えており上値は重そうですが、徐々にレンジの上値である８０円を
    
    
    目指す流れになってきました。
    
    
    市場は夏休みモードで参加者は少ないものの「７９円台」を維持できれば、時間をかけながら上値の重さも
    
    
    ほぐれてきそうな状況です。
    
    
    
    
    
    ＮＹダウが約３ヵ月半ぶりの高値を記録し、先月までの「追加緩和観測」が後退していることがドル高を
    
    
    演出していますが、まだ手放しでドル高に転換したと見るわけにはいきません。
    
    
    テクニカルを見ても、２００日移動平均線（日足）は昨日上抜けしましたが、現在は一目均衡表の「雲」
    
    
    の中を上昇している状況です。
    
    
    ただこの「雲」は比較的薄いことから抜ける可能性は十分あります。
    
    
    ７９円６０銭を明確に上回れば「雲」を上抜けしたことになりますが、７９円半ばから８０円にかけてはドル売りも
    
    
    控えていることが予想され、さらなる米景気の改善を示す経済指標が必要です。
    
    
    
    
    
    また、日足チャートを見ると約１ヵ月間７８円前後でもみ合い、「底値固め」を形成し終え、ようやく動意を
    
    
    見せ始めた様にも見られます。
    
    
    特に８０円台は意識され易い水準で、この水準を回復できるかどうかが市場参加者の相場観を左右することにも
    
    
    なります。
    
    
    ８０円台維持に失敗すれば再び「８０円台はやはり売り場」との印象が残り、ドル売り注文を集めることになるからです。
    
    
    
    
    
    ユーロドルもやや方向感を失いつつあります。
    
    
    基本的には「戻り売り」のスタンスでいいと思いますが、昨日のメルケル独首相の発言をきっかけに１．２２台から
    
    
    １００ポイントほど上昇し１．２３台後半までユーロ高に振れていますが、１．２２−１．２４のレンジ内での
    
    
    動きが続きそうです。
    
    
    休暇明けのメルケル首相の発言が徐々に伝えられるようになってきましたが、ＥＣＢによる南欧諸国のソブリン債購入には
    
    
    賛成の立場を崩してはいません。
    
    
    
    
    
    ＥＣＢが実際に市場でスペイン国債などを購入すれば、スペイン国債の利回りが低下しユーロ買い戻しに弾みがつき
    
    
    １．２４台を上抜けする可能性がある一方、スペインがＥＵに支援要請を行う可能性もあり、そうなるとユーロが再び
    
    
    下落するリスクもあります。
    
    
    メルケル首相は来週２３日にオランド仏大統領とユーロ債務危機とシリア問題で会談する予定で、さらに２４日には
    
    
    ギリシャのサマラス首相との会談も予定されています。
    
    
    ９月にはドイツの裁判所が欧州安定メカニズムの創設について合憲かどうかの判断を下すことや、スペインでは
    
    
    国債の大量償還が控えているなど、いよいよ「９月決戦」に向けて欧州首脳が動き始めたように思います。
    
    
    
    
    
    本日も株価の推移と、ドル円が昨日のＮＹの高値である７９円４０銭を抜け、７９円台半ばをテストできるか
    
    
    どうかが注目されます。
    
    
    東京時間ではドル売りも強いと思われますが、海外市場でテクニカルを主体としたドル買いが出るかどうか。
    
    
    さらに、米長期債利回りがもう一段上昇するかどうかもポイントになります。
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

    「What's going on ?」とは・・・
    会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
    為替はさまざま事が原因で動きます。
    その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

    日時	発言者	内容	市場への影響
    8/7	ローゼングレン・ボストン連銀総裁	「相当な規模の量的緩和プログラムを無制限に実施すべきだ」ＣＮＢＣのインタビューに答えて。	----
    8/8	フィッシャー・ダラス連銀総裁	「金融当局は役割を果たした。われわれは十分やった。単に追加緩和を講じるだけでは問題は解決しない」ブルームバーグのインタビューに答えて。	----

    
    
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    What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）
    
    What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）
    
    What's going on ?　バックナンバー　2011年（PDF）