２０１２年８月２９日（水）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• 値動きの鈍いドル円は７８円台半ばを中心に小動き。
  米長期金利がやや低下したことでドル売りが勝る場面があった
  ものの、勢いはなく７８円５０銭近辺で引ける。
• ユーロドルは上昇し、再び先週の高値１．２５台後半を
  ためす展開に。ファンロンパイＥＵ大統領が、欧州救済基金は
  スペインの銀行支援に向け迅速に行動する用意があるとの発言
  したことが手掛かり。
• 株式市場は前日と同様にまちまちの動き。ダウは２１ドル安
  と続落し、ナスダックは小幅に続伸。
• 債券価格は続伸。ＦＯＭＣでの追加緩和観測を背景に国債需要が
  高まり、１０年債利回りは３週間ぶりの低水準に。
• 金価格は４日ぶりに反落し、原油は小幅に続伸。
• ６月ケース・シラー住宅価格指数　→　＋０．５％
• ８月消費者信頼感指数　→　６０．６
• ８月リッチモンド連銀製造業指数　→　−９
  
  
  

  ドル/円	７８．４６　〜　７８．６１
  ユーロ/ドル	１．２５３８　〜　１．２５７７
  ユーロ/円	９８．４７　〜　９８．７４
  ＮＹダウ	−２１．６８　→　１３,１０２．９９ドル
  ＧＯＬＤ	−５．９０　→　１,６６９．７０ドル
  ＷＴＩ	＋０．８６　→　９６．３３ドル
  米１０年国債	−０．０１５→　１.６３７％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 独　　　独８月消費者物価指数（速報値）
  • 欧　　　イタリア短期債入札
  • 米　　　地区連銀経済報告（ベージュブック）
  • 米　　　４−６月期ＧＤＰ(改定値）
  • 米　　　７月中古住宅販売成約指数
    
    
    
    ケースシラー住宅価格指数が前年同月比＋０．５％と約２年ぶりにプラスに転じ、米住宅市場の底入れを
    
    
    確認するような内容となりました。ドルにとっては買い材料でしたが、コンファレンス・ボードが発表した
    
    
    消費者信頼感指数に足を引っ張られた格好となり、ドルの上値は重い展開でした。
    
    
    
    
    
    ８月の消費者信頼感指数は市場予想の６６．０に対して６０．６と、昨年１０月以来の低水準だったことで、
    
    
    ９月のＦＯＭＣで追加緩和の可能性が高まったとの見方から米長期金利の低下に繋がり、ドル円の上値を抑える
    
    
    動きになったものです。
    
    
    ドル円は７８円４６銭まで下落しましたが、それでもドル売りで追随する流れにはならず、７８円３０−８０銭
    
    
    の狭いレンジ内での動きが続いています。
    
    
    
    
    
    ９月のＦＯＭＣでの追加緩和実施の可能性については見方が分かれてはいますが、依然として五分五分とみられ、
    
    
    来週末の「８月の雇用統計」の結果が鍵を握っている状況は変わっていません。
    
    
    「追加緩和」に踏み切るのかどうかのヒントを求める意味で、今週末のバーナンキＦＲＢ議長の講演が非常に注目
    
    
    されていますが、期待外れに終わる可能性もありそうです。
    
    
    ワイオミング州ジャクソンホールでの講演では、結局先日公開されたＦＯＭＣ議事録にあった文言の繰り返しに
    
    
    終わるのはないかとの見方が増えていることを、米通信大手ブルームバーグは伝えています。
    
    
    
    
    
    そのジャクソンホールでのシンポジュームに参加し、講演まで予定されていたドラギ・ＥＣＢ総裁が参加を取り止めた
    
    
    との報道があります。
    
    
    取りやめの理由は「多忙を極める」とのことですが、その翌週にはＥＣＢ理事会があり、欧州危機への取り組みで
    
    
    忙しいのではとの見方が有力のようです。
    
    
    「ユーロを守るためには何でもする。私を信じてほしい」とまで言い放ったのが７月末のことでした。
    
    
    
    
    
    それから既に１ヵ月を経過し、この間ユーロドルは約５００ポイントの急反発を見せています。
    
    
    ドラギ総裁としては、コストを一切支払わずにユーロドルの水準引き上げに成功したわけですから、「してやったり」
    
    
    といったところでしょうか。
    
    
    ただこの口先介入もそろそろ限界です。
    
    
    ９月６日のＥＣＢ理事会で、スペイン国債の購入など「具体的な対策」を打ち出す必要があります。
    
    
    そうでなければ市場は再びユーロ売りを再開する可能性があります。
    
    
    
    
    
    スペインでは昨日、カタルーニァ州が中央政府に支援要請を行っています。
    
    
    本来なら、このニュースでユーロが大きく売り込まれてもおかしくありませんでしたが、ＥＣＢによる支援策
    
    
    への期待と、ファンロンパイ・ＥＵ大統領の支援発言で下落には繋がっていません。
    
    
    ユーロドルは１．２５台後半まで上昇しまたが、先週末の高値は抜いていません。
    
    
    「日足」では１．２６９０あたりに「１２０日移動平均線」があり、「週足」でも同水準がトレンドラインで
    
    
    抑えられるとみられます。
    
    
    従って、この水準を上抜けし１．２７台を回復するようだと、ユーロドルの１．２０台は目先の「底値」だった
    
    
    と、確認することになりそうです。
    
    
    水準的にはここからユーロをロングにすることには抵抗もありそうですが、ＭＡＣＤがゼロの軸を上回っていることや、
    
    
    ローソク足が「雲」を上抜けしたことを考えると、「１．２６台を試す過程」にいるように見えます。
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

    「What's going on ?」とは・・・
    会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
    為替はさまざま事が原因で動きます。
    その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

    日時	発言者	内容	市場への影響
    8/7	ローゼングレン・ボストン連銀総裁	「相当な規模の量的緩和プログラムを無制限に実施すべきだ」ＣＮＢＣのインタビューに答えて。	----
    8/8	フィッシャー・ダラス連銀総裁	「金融当局は役割を果たした。われわれは十分やった。単に追加緩和を講じるだけでは問題は解決しない」ブルームバーグのインタビューに答えて。	----
    8/8	ショイブレー・独財務相	「われわれは新たな別のプログラムを作れない」「限度というものがある」ギリシャへの新たな支援について語った。	----
    8/24	メルケル・独首相	「私はギリシャがユーロ圏にとどまることを望み、そのために取り組んでいる」サマラス・ギリシャ首相との会談後に。	----
    8/27	エバンス・シカゴ連銀総裁	「回復に向け金融支援を強めるため、住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）の追加購入などさらに力強い措置を講じる時期だ」香港での講演で。	----
    8/27	オランド・仏大統領	「各国の借り入れコストが著しい高水準に上昇した場合、ＥＳＭ、ＥＣＢとともに行動を共にすることが可能だ」パリで。	----

    
    
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