２０１２年９月６日（木）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円はやや底堅い動きだったものの、依然として７８円台半ばが
  抜けずに緩慢な動きに終始。
• ユーロドルはアジアから欧州の朝方にかけて下落し、１．２５台割れ
  目前まで下落したが、米ブルームバーグが、ＥＣＢが無制限の国債購入を
  発表すると、伝えたことで急騰。ＮＹでは１．２６２５まで買い戻され
  １．２６前後で引ける。
• 株式市場はまちまち。フェデックスの業績予想が嫌気されナスダックは
  下落したものの、ダウは１１ドル高。
• 債券相場は小幅に続落。ＥＣＢが無制限に国債を買い入れるとの観測で
  ややリスクオフの流れとなり価格は下落。
• 金は小幅に続落し、原油は反発。
  
  
  

  ドル/円	７８．３０　〜　７８．４６
  ユーロ/ドル	１．２５４８　〜　１．２６２５
  ユーロ/円	９８．３３　〜　９８．９１
  ＮＹダウ	＋１１．５４　→１３,０４７．４８ドル
  ＧＯＬＤ	−２．００　→１,６９４．００ドル
  ＷＴＩ	＋０．０６　→９５．３６ドル
  米１０年国債	＋０．０２２　→１.５９６％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 豪　　　豪８月雇用統計
  • 欧　　　ＥＣＢ理事会
  • 欧　　　ドラギ・ＥＣＢ総裁記者会見
  • 欧　　　ユーロ圏４−６月期ＧＤＰ（改定値）
  • 欧　　　メルケル・独首相、ラホイ・スペイン首相と会談
  • 欧　　　ドラギ・ＥＣＢ総裁、ショイブレ・独財務相講演
  • 英　　　ＢＯＥ政策金利発表
  • 米　　　８月ＡＤＰ雇用者数
  • 米　　　８月ＩＳＭ非製造業景況指数
  • 米　　　新規失業保険申請件数
    
    
    
    昨日の夕方、ブルームバーグの報道にユーロが急騰しました。
    
    
    市場は本日のＥＣＢ理事会を経てドラギ総裁がどのような対策を打ち出してくるのかという一点に
    
    
    注目していますが、そんな中「ＥＣＢのドラギ総裁が計画している債券購入案は、無制限に買い入れる一方で
    
    
    不胎化措置によって通貨供給量増加に対する市場の懸念を抑える内容だと、中銀関係者２人が明らかにした」
    
    
    と伝えられました。
    
    
    
    
    
    この案は「マネタリー・アウトライト・トランザクション」と名付けられ、ＥＣＢは利回りに表立った上限を
    
    
    設定することなく、購入対象は国債のみで、年限が３年程度までのものになると述べているようです。
    
    
    この報道にユーロドルは１．２５台前半から約１００ポイント上昇し、前日の１，２６台からの
    
    
    下落で、ユーロドルに対する市場のセンチメントが「ベア」に変わろうとしていた雰囲気を一変させています。
    
    
    
    
    
    ＥＣＢの報道官はこの内容に対するコメントを控えているようですが、「無制限」に国債を購入する
    
    
    ということになれば市場へのインパクトは大きく、スペイン国債などの利回りが急低下することが予想されます。
    
    
    一部に、ドイツ連銀があくまで国債購入に反対の立場を取っているため、対応策も「小粒」ではないかとの見方も
    
    
    ありました。これが事実だとすれば、ドイツ連銀の反対は結局押し切られたことになります。
    
    
    また報道によればＥＣＢの政策委員会メンバーで計画に反対しているのはバイトマン・ドイツ連銀総裁だけだと
    
    
    もあります。
    
    
    さらに、メルケル首相は、５日与党議員らに対して、ＥＣＢのドラギ総裁とドイツ連銀のバイトマン総裁の双方を
    
    
    支持していると言明し、ＥＣＢによる国債購入についても、両氏はともにそれぞれの責務を果たしているとの
    
    
    認識を示したとも伝えられています。
    
    
    
    
    
    これら一連の報道を見ると、ＥＣＢのドラギ総裁主導の下、スペインなどの国債購入を行い、欧州危機のさらなる
    
    
    拡大を防ぐという流れに向かっているように思えます。
    
    
    今夜その具体的な内容が明らかにされますが、すでに昨日その「予告編」を見たとも言えることから、実際に
    
    
    同様の対策が示された場合のユーロの反応にはやや懐疑的です。
    
    
    ユーロドルの昨日の高値も１．２６２５で、昨日もこの欄で指摘したように「週足」のトレンドラインに
    
    
    上昇を抑えられた格好になっています。
    
    
    この水準を上抜けできれば１．２７台が見えてくるかもしれませんが、発表された内容に「失望感」がでるようなら
    
    
    結構大相場になることも考えられます。
    
    
    
    
    
    ＥＣＢの政策金利の発表は今夜２０時４５分です。
    
    
    そして、２１時１５分にはもう一つの最重要イベントである明日の雇用統計の前哨戦とも言えるＡＤＰ雇用者数が
    
    
    発表されます。
    
    
    さらに２１時３０分からはドラギ総裁の記者会見です。
    
    
    この他にも失業保険申請件数など、来週の米ＦＯＭＣに影響を与えそうな経済指標も発表されます。
    
    
    ユーロを中心に荒っぽい相場展開が予想されることから、資金管理には注意したいところです。
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

    「What's going on ?」とは・・・
    会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
    為替はさまざま事が原因で動きます。
    その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

    日時	発言者	内容	市場への影響
    8/31	バーナンキ・ＦＲＢ議長	「注意深く検討した場合、非伝統的な政策のコストは管理可能なようだ。それは経済状が正当化すればそのような政策を追加で実施する可能性を排除すべきでないことを意味する」ジャクソンホールでの講演で。	ドル円７８円半ば→７８円台前半に。

    
    
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    What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）
    
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