２０１２年１０月１７日（水）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は７８円台後半で値動きが少ないながらも堅調に推移。
  一時７８円９７銭まで上昇したが７９円台乗せには至らず。
  好調な米経済指標や長期気金利の上昇が「リスクオン」に繋がり、
  低金利のドルと円が売られる。
• ユーロドルは約１週間ぶりに１．３０台に乗せ、今朝方には
  １．３１台までユーロ高が進む。複数のメディアがスペインが
  支援要請の準備を行っていると報じたことや、ドイツの経済指標が
  好調だったことが背景。ユーロは対円でも約１ヵ月振りに
  １０３円台に乗せる。
• 株式市場は大幅に続伸。欧州危機の収束観測と米企業の好決算
  などを手掛かりにダウは１２７ドル高となり、１万３５００ドル台まで
  上伸。
• 株高に加え好調な企業決算から安全資産の債券は売り優勢な展開
  となり、１０年債利回りは１．７４％台に急上昇。
• ドルが売られたことで金価格は反発。米景気への楽観的な見方から
  原油価格も小幅に続伸。
• ９月消費者物価指数　→　＋０．６％
• ９月鉱工業生産　→　＋０．４％
• ９月設備稼働率　→　７８．３
• １０月ＮＡＨＢ住宅市場指数　→　４１
  
  
  

  ドル/円	７８．７７　〜　７８．９７
  ユーロ/ドル	１．３０１５　〜　１．３０６１
  ユーロ/円	１０２．６１　〜　１０３．３５
  ＮＹダウ	＋１２７．５５　→１３,５５１．７８ドル
  ＧＯＬＤ	＋８．７０　→１,７４６．３０ドル
  ＷＴＩ	＋０．２４→９２．０９ドル
  米１０年国債	＋０．０５４　→１．７２２％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 英　　　英９月失業率
  • 英　　　英９月失業保険申請件数
  • 英　　　ＢＯＥ議事録
  • 英　　　ボルカー元ＦＲＢ議長、英議会で証言
  • 米　　　９月住宅着工件数
  • 米　　　９月建設許可件数
  • 米　　　７−９月決算発表　→　ブラック・ロック、ＢＯＡ
    
    
    
    
    スペインの支援要請が近いとの観測からユーロが急伸し、対ドルでは１．３１近辺まで上昇。
    
    
    対円でも約１ヵ月ぶりとなる１０３円台前半までユーロ高が進んでいます。
    
    
    米ウォール・ストリート・ジャーナル（ＷＳＪ）など、複数のメディアがスペインの支援要請が近いと伝え、
    
    
    さらにブルームバーグでは「スペインが予防的な信用枠を欧州の救済基金から得ようとすることにドイツは反対では
    
    
    ない、とドイツの連立与党幹部２人が示唆した」と報じています。
    
    
    
    
    
    スペインが支援要請に踏み切れば、ひとまず欧州危機の最大の懸案事項が収束に向かい、残すはギリシャ問題のみ
    
    
    ということになり、欧州問題の根本的な解決にはならないまでも、今後徐々に収束に向かう道筋ができると
    
    
    考えられます。
    
    
    ユーロドルを売り持ちに傾けていた向きが買い戻しに走り、ユーロドルは９月１８日以来となる１．３０台に乗せ、
    
    
    今朝の早い時間には１．３０９９まで上昇しています。
    
    
    １．３１台に乗せれば、９月中旬に「ダブルトップ」を記録した水準である１．３１７２辺りを試す展開も
    
    
    予想されます。
    
    
    
    
    
    一方ドル円は７８円台後半で張り付いたままです。
    
    
    ＮＹ市場では７８円９７銭までドル高が進んだものの、７９円台乗せには至っていません。
    
    
    米株式市場が２日連続で大幅な上昇を見せ、安全資産である米国債が売られたことで米長期金利は１．７２％台まで
    
    
    上昇しています。
    
    
    
    
    
    感覚的にはもう少しドル円が上昇してもおかしくないとの印象がありますが、７９円手前にはテクニカルから見ると
    
    
    重要なポイントが集中していることがドル上昇にブレイキをかけているものと思われます。
    
    
    昨日もこの欄で指摘していますが、長期トレンドを見る「週足」チャートでは、「５２週移動平均線」が
    
    
    昨日は７８円９６銭にあり、今日は７８円９７銭にあります。
    
    
    ＮＹ市場のドル上昇がちょうどこの水準で止まったことと無関係ではないと考えられます。
    
    
    
    
    
    また「日足」チャートでも現在７８円９１銭に、これも重要な「１２０日移動平均線」があり、さらにこの位置は
    
    
    「一目均衡表」の「雲の上限」にもあたります。
    
    
    市場参加者はこれらのテクニカル上のレジスタンス・ポイントが集中していることに注目して、さらに一段とドルを
    
    
    買い上げるとに逡巡していると思われます。
    
    
    この水準を明確に抜けば、逆に「ストップロスのドル買い」もあると予想され、上昇に弾みがつくことも
    
    
    考えられます。
    
    
    その場合、「２００日移動平均線」がある７９円３９銭あたりと、８月に記録した７９円６５銭あたりが次の節目に
    
    
    なるのではないかと思います。
    
    
    
    
    
    ソフトバンクのＭ＆Ａに絡むドル買いなど、このところ円安要因がやや目立っていますが、８０円台に載せない限り
    
    
    現在の円高トレンドは変わらないと考えます。
    
    
    ７９−８０円台では、輸出企業のドル売りも確実に持ちこ込まれるはずです。
    
    
    輸出企業が余裕を持ってドル売りを控えるような状況になるにはまだ時間が必要です。
    
    
    
    
    
    このように考えると、本日の注目ポイントは、ドル円が７９円台に乗せるかどうかと、ユーロドルが１．３１に
    
    
    乗せさらに上値を試せるかどうかという点に絞られます。
    
    
    ＮＹダウの大幅高を受けて、東京株式市場も続伸するものと予想されます。
    
    
    株高に伴って「リスク選好」が強まれば、円とドルが売られる展開が見込めます。
    
    
    クロス円のもう一段の上昇と対ドルでの円安が考えられますが、反対に７９円台回復に失敗すると「上値の重さ」
    
    
    だけが残り、再び７７−７９円のレンジに戻るシナリオもないわけではありません。
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

    「What's going on ?」とは・・・
    会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
    為替はさまざま事が原因で動きます。
    その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

    日時	発言者	内容	市場への影響
    10/1	バーナンキ・ＦＲＢ議長	「経済が力強さを増した後も、非常に緩和的な金融政策スタンスがかなりの期間にわたり適切であり続けるとわれわれは見込んでいる」講演で。	-----
    10/4	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「全ての前提条件が整い次第、ＥＣＢは国債購入プログラム（ＯＭＴ）を開始する用意がある」理事会後の記者会見で。	ユーロドル１．２９台半ばから　→　１．３０３２まで上昇
    10/9	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「ＥＣＢの国債購入（ＯＭＴ）は理論上、無制限だが無条件ではない」欧州議会で。	-----
    10/9	メルケル・独首相	「（ギリシャでは）多くのことが達成されたが、なさねばならないことも多く残っている」サマラス・ギリシャ首相との会談後の記者会見で。	-----
    10/13	ポリ・スウェーデン財務相	「われわれは半年以内にこうした事態（ギリシャのユーロ圏からの離脱）が起こる可能性を否定すべきではない」ブルームバーグとの電話会見で。	-----

    
    
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