２０１２年１０月１９日（金）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円はアジア市場でのドル高円安の流れを受け一段とドルが上昇。
  フィラデルフィア連銀景況指数の好転もあり、一時７９円４７銭までドルが
  買われ約２ヵ月ぶりの水準を記録。米長期金利の上昇もあり、７９円台が
  定着するかが今後の焦点に。円は対ユーロでも続落し、一時１０４円台半ばまで
  円安が進行。
• ユーロドルは小動き。ドル円がドル高に振れたこともあり、上値を徐々に
  切り下げる展開となり１．３１台前半から１．３０台半ばまで下落。
  ＥＵ首脳会議が始まったが、各国の意見に依然隔たりがあり調整が難航。
• 株式市場は小高く始まったものの、連日の高騰から売り物が優勢となり、
  ダウは８ドル安と５日振りに反落。グーグル株の急落が全体の雰囲気を悪化させた。
• 債券相場は４日続落。株価の下落にも反応薄で１０年債利回りは４日連騰となり
  １．８３％台に乗せる。
• １０月フィラデルフィア連銀景況指数　→　５．７
• 新規失業保険申請件数　→　３８．８万件
• ９月景気先行指数　→　＋０．６％
  
  
  

  ドル/円	７９．０９　〜　７９．４７
  ユーロ/ドル	１．３０５６　〜　１．３１１８
  ユーロ/円	１０３．２９　〜　１０４．４１
  ＮＹダウ	−８．０６　→１３,５４８．９４ドル
  ＧＯＬＤ	−８．３０　→１,７４４．７０ドル
  ＷＴＩ	−０．０２　→９２．１０ドル
  米１０年国債	＋０．００９　→１．８３１％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 日　　　８月景気動向指数（改定値）
  • 独　　　独９月生産者物価指数
  • 米　　　９月中古住宅販売件数
  • 米　　　７−９月決算発表　→　ＧＥ、マクドナルド
  • 加　　　カナダ９月消費者物価指数
    
    
    
    
    ドル円は堅調に推移し、７９円台に乗せてからは一度もこの水準を割り込んでいません。
    
    
    昨日のアジア市場では７９円２２銭まで一旦上昇した後、やや調整モードに入りましたが、海外では
    
    
    再び上昇に転じ、ＮＹ市場では７９円４７銭までドル高が進みました。
    
    
    
    
    
    昨日発表されたフィラデルフィア連銀景況指数が「５．７」と、好不況の判断の分かれ目となる「０」を
    
    
    超えただけではなく、市場予想も超えたことでドル買いに勢いがついたものですが、さすがに７９円半ば目前では
    
    
    Ｕターンしています。
    
    
    昨日もこの欄で書きましたが、この水準には「日足」の２００日線が７９円４０銭にあり、チャート上は
    
    
    ほぼこの移動平均線に抑えられたと観て取ることができます。
    
    
    
    
    
    この水準を明確に抜けば今度は、８月２０日に記録した７９円６５銭がターゲットになり、その先にある
    
    
    ８０円という大台を試すことになりそうです。
    
    
    このころの株高を背景に米長期金利は４日連続で上昇し、昨日は１．８３％台を回復しています。
    
    
    米金利だけではなく日本の長期金利も０．８％目前の水準まで上昇していますが、米金利の上昇幅の方が大きく、
    
    
    その結果日米金利差が拡大し、ドル買い選好を誘っている状況です。
    
    
    
    
    
    このまま８０円台に向かって上昇していくかどうかについてはまだ慎重な見方を変えていません。
    
    
    米経済指標の改善傾向と、今月末の日銀による追加緩和観測がともにドル買い円売りに作用していますが、
    
    
    どちらも確定しているわけではありません。
    
    
    事実、新規失業保険申請件数が昨日発表されていますが、先週は予想外に改善したことから、今週の件数に
    
    
    注目していましたが、結果は３８．８万件と、「元の鞘」に戻っています。また先週の件数も３３．９万件から
    
    
    ３４．２万件に修正されています。
    
    
    
    
    
    このように住宅関連指標は明らかに改善傾向が定着したと思われますが、耐久財受注などその他の指標はまだ
    
    
    まだら模様です。
    
    
    今後徐々にこれらの経済指標が改善してくれば、もう一段のドル高が見込めますがそれにはまだ時間が必要です。
    
    
    また、忘れてはならないのが先の「ＱＥ３」決定の際ＦＲＢは、「ゼロ金利政策の解除は２０１５年半ば以降」と
    
    
    宣言していることです。
    
    
    さらに、多少の雇用市場の改善など、経済指標が改善しても現行の政策を継続していくことにも言及しています。
    
    
    このことから、米景気によほどの改善傾向が見られない限り「出口戦略」が実施されないと考えられ、これが
    
    
    ドルの上値を抑えることになります。
    
    
    
    
    
    上述のように、今後もさらにドル高が継続されるかどうかについては慎重姿勢を崩してはいませんが、それでも
    
    
    ここ数日のドル買い円売りの流れには、今までにないものも感じています。
    
    
    このまま７９円台前半で越週すれば、長期的なトレンドを観る際に重要な「週足」の５２週線が上抜けを完成させます。
    
    
    今朝の時点では７８円９８銭にあることから、７９円台を維持して来週の取引が開始されれば「やや明るい見通し」も
    
    
    描けそうです。
    
    
    ２００７年夏以来一貫して下落し続けてきたこの「５２週移動平均線」はちょうど６０ヵ月目、５年を経過した
    
    
    辺りから緩やかですが、徐々に上向いて来ています。
    
    
    このわずかな変化に今後の「ドル高への転換」の可能性が示唆されているようにも思えます。
    
    
    本日は昨日のＮＹの高値７９円４７銭を超えられるか、そして７９円台半ばを超えて８月２０日の高値を超えられる
    
    
    かどうかが注目されます。
    
    
    そして下値方向では７９円台が維持できるかどうかがポイントになります。
    
    
    
    
    
    
    スバルや日産自動車が障害物を自動的に避ける技術を開発したと報道され、先日その映像を観ました。
    
    
    センサーなどで障害物を認識し、ハンドルが自動的に操作され、よけるというものですが、
    
    
    米国でもグーグルやＧＥなどがさらに進んだ技術を開発しているようです。
    
    
    ハンドルを持たなくても自動運転してくれる「夢の車」です。
    
    
    既に「公道」でのテストが始まっており、５−２０年後に実用化のメドがたっているとか。
    
    
    いずれ、運転免許証が不要な時代が来るかもしれません。
    
    
    良い週末を・・・・。
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

    「What's going on ?」とは・・・
    会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
    為替はさまざま事が原因で動きます。
    その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

    日時	発言者	内容	市場への影響
    10/1	バーナンキ・ＦＲＢ議長	「経済が力強さを増した後も、非常に緩和的な金融政策スタンスがかなりの期間にわたり適切であり続けるとわれわれは見込んでいる」講演で。	-----
    10/4	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「全ての前提条件が整い次第、ＥＣＢは国債購入プログラム（ＯＭＴ）を開始する用意がある」理事会後の記者会見で。	ユーロドル１．２９台半ばから　→　１．３０３２まで上昇
    10/9	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「ＥＣＢの国債購入（ＯＭＴ）は理論上、無制限だが無条件ではない」欧州議会で。	-----
    10/9	メルケル・独首相	「（ギリシャでは）多くのことが達成されたが、なさねばならないことも多く残っている」サマラス・ギリシャ首相との会談後の記者会見で。	-----
    10/13	ポリ・スウェーデン財務相	「われわれは半年以内にこうした事態（ギリシャのユーロ圏からの離脱）が起こる可能性を否定すべきではない」ブルームバーグとの電話会見で。	-----

    
    
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    What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）
    
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