２０１３年１月４日（金）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ８７円台前半まで上昇したことで利益確定のドル売りに押されて
  ８６円台後半まで下落したドル円は、１２月のＦＯＭＣ議事録で量的緩和策の
  見直しが早まる可能性を示したことで再びドル買いが活発となり、８７円３５銭まで
  ドル高円安が進み、ほぼ同水準で引ける。
• ドル高の流れに押され、ユーロドルも下落。１．３１台前半から１．３０台半ば
  までユーロが売られ、約３週間ぶりのドル高水準を記録。
• 株式市場は前日の急騰から一服。利益確定の売りが先行するも底堅い動きが
  続き下落幅は限定的。ダウは前日比２１ドル安と小幅安に留まる。
• ＦＯＭＣ議事録で「出口戦略」が予想外に早まるのではとの観測から、債券相場は
  大幅に下落。１０年債利回りは約８ヵ月振りとなる１．９１％台まで上昇。
• 金、原油も前日の大幅高から利益確定の売りに押され小幅に下落。
• １２月ＡＤＰ雇用者数　→　＋２１．５万人
• 新規失業保険申請件数　→　３７．２万件
  
  
  

  ドル/円	８６．７７〜　８７．３５
  ユーロ/ドル	１．３０４７　〜　１．３１２１
  ユーロ/円	１１３．６５　〜　１１４．２１
  ＮＹダウ	−２１．１９　〜　１３,３９１．３６ドル
  ＧＯＬＤ	−１４．２０　→１,６７４．５０ドル
  ＷＴＩ	−０．２０　→９２．９２ドル
  米１０年国債	＋０．０９０　→１．９１０％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 中　　　中国１２月ＨＳＢＣサービス業ＰＭＩ
  • 独　　　独１２月サービス業ＰＭＩ（改定値）
  • 欧　　　ユーロ圏１２月総合景気指数（改訂値）
  • 欧　　　ユーロ圏１２月サービス業ＰＭＩ（改定値）
  • 欧　　　ユーロ圏１２月消費者物価指数（速報値）
  • 米　　　１２月雇用統計
  • 米　　　１２月ＩＳＭ非製造業景況指数
  • 米　　　プロッサー・フィラデルフィア連銀総裁講演
  • 米　　　ブラード・セントルイス連銀総裁講演
  • 米　　　イエレン・ＦＲＢ副議長講演
  
  
  
  
  
  昨年１１月より円安傾向が続いていたドル円は、２日には懸念されていた米国「財政の崖」問題が、
  
  
  財政赤字削減枠の大枠がまとまらないなど「課題」を残しながらも議会で「合意」したことを受け、円が一段と
  
  
  売られる展開となりました。
  
  
  ２日には年明け最初の市場であるオセアニアで一時８７円３６銭までドル高円安が進み、２年５ヵ月振りの円安水準を
  
  
  記録しています。
  
  
  また、「崖」への転落を懸念して調整が続いていたＮＹ株式市場でもダウ平均株価が３０８ドルと急騰し、一気に
  
  
  １万３４００ドル台まで上昇し、ひとまず｢財政の崖」回避を好感した格好になっています。
  
  
  
  
  
  ８７円台前半まで円安が進んだドル円は、その後８６円台後半まで下落しましたが、本日発表される米国１２月の
  
  
  雇用統計を占う上でも重要なＡＤＰ雇用者数が市場予想を上回ったことから、ドルが主要通貨に対して買われ、
  
  
  再び８７円台前半まで値を戻しています。
  
  
  ドルは対ユーロでも強含み、ユーロドルは約３週間振りに１．３０台半ばまで下落しました。
  
  
  また、ドル全面高の背景には昨日発表されたＦＯＭＣ議事録で、複数のメンバーが「金融の安定もしくは
  
  
  バランスシートの規模を巡る懸念から、昨年よりかなり前の時点で資産購入の縮小なり停止が恐らく
  
  
  適切になるだろう」と指摘していたことが明らかになったことも挙げられます。
  
  
  
  
  
  現在ＦＲＢは「失業率が６．５％を上回り、物価上昇率が２．５％を超えない限りゼロ金利政策を維持して行く」
  
  
  と、明確な数値目標を示していますが、この政策変更が「２０１５年半ば」より早まる可能性が高まっている
  
  
  と、一部のＦＯＭＣメンバーが認識していることで、今後のＦＯＭＣではさらに量的緩和の縮小が議論される
  
  
  ことになりそうです。
  
  
  
  
  
  ドル円が今朝方には８７円台半ばまでさらに円安が進んだことで、この先どこまで上昇するのかが焦点になっています。
  
  
  昨年１０月半ば辺りから始まった今回の「円高修正局面」では、ほとんど「調整らしい調整」が観られていません。
  
  
  「ドルが下押しされたら買いたい」と考えていた市場参加者たちが、買えないままにドル高が進んだ格好になって
  
  
  います。
  
  
  一部の参加者がこの流れに乗り遅れまいと「それでもとにかくドルを買う」といった行動に出たとも考えられますが、
  
  
  当社の「ディールスコープ」を観る限り、ネットの買いポジションは過去最低水準に留まっており、今回の
  
  
  円安の流れにはうまく乗れていないことが確認されます。
  
  
  上述の様に米国では景気回復の足取りがより鮮明になっている一方、日本では昨年１２月に発足した｢安倍政権」への
  
  
  期待感が年が明けても継続されています。
  
  
  日本では「円安」予想を背景に株高が急速に進むとの見方も浮上しており、これが「リスクオン」に繋がり、
  
  
  低金利の円を売る動きが加速しそうです。
  
  
  米国では「連邦債務上限問題」が依然解消されておらず懸念が残るものの、米景気回復と安倍政権の｢円高阻止」への強い
  
  
  姿勢を考えると、上下を繰り返しながらも早晩９０円という「大きな節目」が見えてくるものと予想しています。
  
  
  
  
  
  東京市場は本日が今年最初の取引日になりますが、今夜には早くも１２月の米雇用統計が発表されます。
  
  
  市場予想は失業率が７．３％と前回よりも０．１ポイント低めに見ています。
  
  
  また、非農業部門雇用者数は１５万３千人の増加と、こちらは前回の１４万６千人より増加を見込んでいます。
  
  
  既にドル円は８７円台半ばまで上昇していることから、仮に上記数字を上回るようだと、８８円に届く可能性もでて
  
  
  きそうです。
  
  
  反対に結果が予想を大きく下回るようだと、これまで調整が観られなかっただけに、「大幅な調整」が観られるかも
  
  
  しれません。
  
  
  いずれしても、年明け最初の本日は大きな値動きが予想されますので注意が必要です。
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  「What's going on ?」とは・・・
  会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
  為替はさまざま事が原因で動きます。
  その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

  日時	発言者	内容	市場への影響
  12/3	ダドリー・ＮＹ連銀総裁	「失業率は依然として、受け入れがたいほど高水準だ」講演で。	-----
  12/5	オバマ大統領	「私以上にこの協議を終わらせたいと望んでいる者はいない。約１週間以内に解決することは可能だ」企業経営者との会合で。	ＮＹダウ８２ドル高、ドル高に。
  12/6	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「活動の弱さは来年になっても続くと予想される」政策金利据え置き決定後の記者会見で。	ユーロドル１．３０台半ばから　→　１．２９５０まで下落
  12/9	安倍・自民党総裁	「デフレ傾向がさらに強まっていくのであれば、これは上げることはできない」２０１４年４月の消費税率引き上げについて民放テレビ番組で。	------
  12/12	バーナンキ・ＦＲＢ議長	「物価安定という状況で経済活動を促進するのに必要なだけ、緩和的な政政策を維持する」ＦＯＭＣ後の記者会見で。	------

  
  
  ※尚、このサイトは情報提供を目的としており、投資勧誘を目的とするものではございません。投資の最終判断はご自身でなさるようお願い致します。 本サイトの情報により皆様に生じたいかなる損害については弊社及び執筆者には一切の責任を負いかねます。
  
  
  What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）
  
  What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）
  
  What's going on ?　バックナンバー　2011年（PDF）