２０１３年２月２８日（木）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は９２円台が重くなり、円が緩やかに買われる展開。
  ＮＹ時間では９１円１４銭まで買われたものの、米住宅関連指標が
  好調だったことや、ダウが５年ぶりの高値を更新したことなどから
  急速に円売りが加速し、９２円台半ばまで売られる。
• イタリア国債の入札がまずまずだったことから、同国の政局不安が
  やや後退しユーロは買い戻された。
  ただ、１．３１台半ばまで反発したが上値の重い展開は変わらずとの声が優勢。
• 株価は大幅に続伸。イタリア政局不安の後退や、バーナンキ議長の
  議会証言に加え、住宅関連指標の改善にダウは１７５ドル高と、史上最高値
  まであと７０ドル余りの水準まで上昇。
• 株価の大幅上昇を受け債券相場は軟調。１０年債利回りは１．９％まで
  上昇。
• 金は利益確定の売りに押され下落。原油は動意がない中小幅高。
• １月耐久財受注　→　−５．２％
• １月中古住宅販売成約指数　→　＋４．５％
  
  

  ドル/円	９１．１４　〜　９２．４４
  ユーロ/ドル	１．３０６７　〜　１．３１４８
  ユーロ/円	１１９．２１　〜　１２１．４５
  ＮＹダウ	＋１７５．２４　→　１４,０７５．３７ドル
  ＧＯＬＤ	−１９．８０　→　１,５９５．７０ドル
  ＷＴＩ	＋０．１３　→　９２．７６ドル
  米１０年国債	＋０．０１４　→　１．９００％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

  • 豪　　　豪第４四半期民間設備投資
  • 日　　　１月鉱工業生産（速報値）
  • 欧　　　スペイン１０−１２月ＧＤＰ（改定値）
  • 独　　　独２月雇用統計
  • 独　　　独２月消費者物価指数
  • 欧　　　ユーロ圏１月消費者物価指数（改定値）
  • 米　　　１０−１２月ＧＤＰ（改定値）
  • 米　　　新規失業保険申請件数
  • 米　　　２月シカゴ購買部協会景気指数
  • 米　　　エバンス・シカゴ連銀総裁講演
  
  
  
  
  
  イタリア総選挙の結果を受け政局が混迷するとの見通しから急速に「リスクオフ」が進み、「株安、債券高」と
  
  
  「高金利通貨安、低金利通貨高」となり、円が主要通貨に対して買い戻され、これまでの円先安観に
  
  
  一服がでている状況です。
  
  
  そのイタリアで、昨日国債入札が行われました。
  
  
  結果は、調達金利は上昇しましたが、応札倍率はまずまずで、予定の６５億ユーロ（約７８００億円）を
  
  
  調達しています。
  
  
  今回の政局不安の台頭にも関わらず、イタリア国債に対する人気は衰えていなかったことになります。
  
  
  
  
  
  イタリア国債がひとまず「成功」だったことで、欧州危機の拡大には至らないといった観測からユーロは買い戻され、
  
  
  今週月曜日から始まった円買いの流れもやや止められた格好になっています。
  
  
  昨日も述べましたが、長期的な円安トレンドが変わっていないと予想していますが、結局「日足」チャートでは
  
  
  一目均衡表の「基準線」で３日連続で止められ、しっかりサポートされたことが確認されます。
  
  
  今後上昇に向かうとすれば、「転換線」を超えることが必要で、ここを超えることができればドル円は「元の鞘」に
  
  
  戻ったことになります。
  
  
  現在「転換線」は９２円７０銭に位置していることから、この水準が本日の戻りのメドと見ることもできます。
  
  
  仮に上抜けできなければ、しばらくは「転換線」と「基準線」の間での「もみ合い」に入る可能性もあります。
  
  
  
  
  
  円安修正が進んできたため、ドル円以外でも同じようなチャート上の形状が観られます。
  
  
  ユーロ円は「転換線」がまだ「基準線」を下抜けしてはいませんが、ローソク足が「基準線」を大きく下回っているため
  
  
  依然として上値の重い展開が予想されます。
  
  
  もっとも、このところボラティリティーが急速に高まっているため、イタリアの政局不安がさらに後退すれば一気に
  
  
  １２３円程度まで反発することもないとはいえません。
  
  
  
  
  
  豪ドル円も同様に「転換線」と「基準線」がかなり接近しており、ローソク足は両線を下回ったままです。
  
  
  昨夜の９３円台からは反発していますが、９５円２０銭辺りを抜けるかどうかが「上昇トレンド復活」へのハードル
  
  
  になると考えられます。
  
  
  
  
  
  バーナンキ・ＦＲＢ議長が前日の証言に続いて、昨日は下院で議会証言を行いました。
  
  
  議長は、出口戦略を検討する際、ＦＲＢが保有する債券を償還まで持ち続けることを決定する可能性があることを
  
  
  示唆しました。
  
  
  質疑応答の中で、議長は「１つ異なる方法を取る可能性があるとすれば、一部証券の保有期間を若干延ばすことだ」とし、
  
  
  「償還まで持ち続けることもあり得る」と述べました。
  
  
  市場で国債を売却しなければ市場から資金を吸収することにはならないため、株式市場などが好感して株価を押し上げた
  
  
  ものとみられます。
  
  
  
  
  
  本日は衆参両院の議院運営委員会理事会で、今週固めた正副日銀総裁の人事案を提示する予定です。
  
  
  民主党の出方が注目されますが、今回の人事案には特に反対する理由も見つからず、承認される見通しです。
  
  
  黒田総裁と、岩田副総裁が正式に任命されれば、再び大規模な量的緩和が連想され円が下落する可能性もあります。
  
  
  だた正式に就任しても日銀の政策決定は合議制であることから、他の６人の審議委員がどのような持論を持っているのかも
  
  
  重要です。
  
  
  今回の人事が政策決定会合の議論にどのような影響を与えるのか、４月３日〜４日の「初会合」で明らかになりそうです。
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  「What's going on ?」とは・・・
  会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
  為替はさまざま事が原因で動きます。
  その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

  日時	発言者	内容	市場への影響
  2/1	ブラード・セントルイス連銀総裁	「過去３ヵ月の雇用者の伸びは米経済にとって明るい兆し。今年の経済成長が約３％に加速するとの自身の予想を支持するものだ」ワシントンでインタビューに答えて。。	------
  2/6	ストゥルナラス・ギリシャ財務相	「私はユーロ相場が高い水準にあることを懸念している」ブルームバーグとのインタビューに答えで。	------
  2/7	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「為替相場は政策の目標となるものではないが、成長と物価にとって重要だ」政策金利据え置きを決め後の記者会見で。	ユーロドル１．３５台半ばから→　１．３３台に。
  2/7	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「為替相場に対してＧ２０の総意を反映しないような結果をもたらすならば、われわれはそれについて話し合う必要がある」記者会見で。	ユーロ円１２７円から→１２５円台に
  2/9	甘利・経済再生担当相	「期末までには、１万３千円を目指して頑張るぞという気概を示すことは大事だ」株価の見通しについて。	----
  2/9	黒田・アジア開銀総裁	「日銀が年内に追加緩和を行うことは正当化できる」。	----
  2/9	ブレイナード・米財務次官	「デフレ克服と経済成長の活発化に向けた努力を支持する」	ドル円９３円台前半から　→　９４円台に
  2/13	ルー・米財務長官	「民主党および共和党が政権を取ったいずれの時代も、財務省は米国の成長と生産性、競争力を促す上で強いドルがもっとも国益にかなうとの姿勢を長期にわたって貫いてきた」「長官就任が承認された後も私はこの方針を変更しないつもりだ」米議会公聴会で。	----
  2/14	岩田一政・前日銀副総裁	「１ドル９０円から１００円程度までは均衡への回帰である」「ファンダメンタルズに近いようなレートではないか」記者団に語る。	ドル円９３円２５銭レベルから　→　９３円６４銭まで上昇
  2/18	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「ユーロの実効相場と名目相場を見ると、おおむね長期的な平均に近い」議会証言で。	-----
  2/21	ＩＭＦ	円安は「通貨競争へに懸念に拍車を掛けたが、幅広い視野でみると、こうした懸念は行き過ぎのようだ」世界景気見通しの報告書で。	-----

  
  
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