２０１３年１０月１８日（金）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 東京時間に９９円までドル高が進んだドル円は、議会の混乱が
先送りされたことや、緩和縮小開始が遠のくとの見方からドル売りが
優勢となり９８円を割り込む。一時は９７円７４銭までドル安が進み、
ＮＹ市場では９７円台での取引に終始。 - ユーロドルは大幅に続伸。ドル安の流れからユーロに資金が流れ、
１．３６８２までユーロ高が進み、約８ヵ月ぶりの高値を記録。 - 株式市場はまちまち。ダウは２ドル安ながら、ナスダックは２３ポイント
上昇。金融緩和縮小が先延ばしになるとの観測と米景気に対する懸念が交錯。 - 債券相場は続伸。緩和維持が継続されるとの観測や、失業保険申請件数が
予想を超えていたことなどが背景。長期金利は２．５９％まで低下し、２ヵ月
振りの低水準で引ける。 - 金は大幅に続伸。金融緩和が維持されるとの見方から前日比４０ドル高。
一方原油は景気後退懸念から売られ、３ヵ月振りに１００ドル台まで下落。 - 新規失業保険申請件数 → ３５．８万人
ドル/円 ９７．７４ 〜 ９７．９９ ユーロ/ドル １．３６４０ 〜 １．３６８２ ユーロ/円 １３３．４８ 〜 １３３．９３ ＮＹダウ −２．１８ → １５,３７１．６５ドル ＧＯＬＤ ＋４０．７０ → １,３２３．００ドル ＷＴＩ −１．６２ → １００．６７ドル 米１０年国債 −０．０７５ → ２．５９２％
本日の注目イベント
- 豪 スティーブンス・ＲＢＡ総裁講演
- 中 中国 ７−９月ＧＤＰ
- 中 中国 ９月鉱工業生産
- 中 中国 ９月小売売上高
- 米 ９月景気先行指数
- 米 ９月鉱工業生産
- 米 ラッカー・リッチモンド連銀総裁講演
- 米 エバンス・シカゴ連銀総裁講演
- 米 ダドリー・ＮＹ連銀総裁講演
- 米 決算発表 → ＧＥ、モルガンスタンレー
米上下院で暫定案を可決したことを受け、昨日の東京市場朝方には９９円までドル高円安が進んだものの、
その後ドル安に転じ、欧州時間には９８円を割り込み、ＮＹでも９７円７４銭まで円高が進み、結局デフォルト
は避けられたものの、議会が迷走していた以前の水準までドルが下落しました。
昨日この欄でも述べたように、今回の合意はデフォルトを避けるため「問題を先送り」したにすぎません。
市場もそれを見抜いており、朝方には１９０円を超える株高を見せていた日経平均株価が徐々に上げ幅を縮小し
一時前日比３０円高程度まで調整し、ドル円も９９円を天井に１日で１円以上の下落につながっています。
市場が「デフォルト回避」を織り込んでいたということの証左で、典型的な「Buy on rumor sell on news」でした。
政府機関閉鎖を解除するための暫定予算は１月１５日までの期限付きの上、国債発行も２月２７日までの「短期間」
しか容認されていません。
また焦点のオバマケアの取り扱いを巡っては「一時棚上げ」されただけで、この先再びオバマ民主党と共和党の
「醜い争い」が展開されると予想されます。
今回の議会の迷走は「共和党に責任がある」といった意見を持つ国民が多いことは各種調査で判明していますが、
同時に「オバマ民主党に責任がある」という意見が多いのも事実です。
米国民にとって連邦予算を「政争の具」にしてほしくないというのが本音だということです。
政府機関の一部閉鎖は１６日間続いたわけですが、その間重要な米経済指標は発表されていません。
少なくとも９月まで続いてきた米景気回復の足音は、今後不透明感を増すことになります。
米景気回復にブレイキがかかれば緩和縮小開始が遠のくことになり、ドル下落圧力が増すことになります。
昨日はＦＯＭＣメンバーの講演が相次ぎ、「ハト派」｢タカ派」の連銀総裁はそれぞれの持論を展開しました。
カンザス連銀のジョージ総裁は「不透明感があっても月間８５０億ドルの債券購入を縮小するべきだ」と述べています。
その理由として同総裁は、量的緩和の恩恵はかなり小さくなっている一方、コストは増大していることを挙げています。
また、「タカ派」の代表格でもあるダラス連銀のフィッシャー総裁は、財政問題を巡る議会の対立が影響し、金融当局
による債券購入の縮小を支持する意見が抑えられているとの認識を示しました。
一方「ハト派」のミネアポリス連銀のコチャラコタ総裁は、失業率を８月の７．３％から迅速に引き下げるために
「必要なあらゆることを行う用意がある」と述べています。
カンザス連銀とミネアポリス連銀総裁の二人は、今年のＦＯＭＣでの投票権を持っていますが、ダラス連銀総裁は
来年投票権を持つことになっています。
ドル円は９９円を頂点に下落に転じましたが、これは｢日足」の１２０日線に抑えられた格好になっています。
そうなると、移動平均線から見えて来る下値のメドは２００日線がある９７円１５銭前後ということになります。
この移動平均線は財政協議を巡りデフォルトが懸念された際にも、９６円台半ばでドルの下落をサポートした
重要な平均線と言えます。
財政問題が一時的に棚上げされた以上、今後の焦点は米経済指標の行方に注目が集まります。
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地震や台風など「自然の力」はわれわれが想像する以上に大きく、脅威です。
「強風」や「豪雨」と、今年も自然災害で大きな被害が出ました。
今回の台風２６号で、伊豆大島があれほどの被害を被ると誰が予想できたでしょうか。
「自然の力」を甘く見てはいけないということです。
良い週末を・・・・。
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。
その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。
日時 発言者 内容 市場への影響 10/2 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「これまでのところ緊縮財政が２％を上回る経済成長が達成できない理由の一つだ」講演で。 10/17 ジョージ・カンザスシティー連銀総裁 「不透明感があっても月間８５０億ドルの債券購入を縮小するべきだ」講演で。
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What's going on ? バックナンバー 2009年（PDF）
What's going on ? バックナンバー 2010年（PDF）
What's going on ? バックナンバー 2011年（PDF）
