２０１３年１１月１日（金）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は９８円台でもみ合い。ユーロ急落に伴い円買いドル売りが
  優勢となり９８円０８銭まで下落したが、米長期金利の上昇にサポート
  され９８円３０−４０まで値を戻し引ける。
• ユーロ圏のインフレ率が予想を下回り、ＥＣＢによる利下げ観測が
  強まったことでユーロドルは１．３５台後半まで下落。ユーロ圏９月の
  失業率が悪化したこともユーロ売りを誘った。ユーロ円は１週間ぶりに
  １３３円台前半まで下落。
• 株式市場は続落。高値警戒感や緩和縮小に対する警戒感からダウは
  ７３ドル安。Ｓ＆Ｐ５００が２日連続で下落するのは３週間振り。
• 債券相場も続落。シカゴ購買部協会製造業指数が２年振りの高水準
  だったことで売りもの優勢に。長期金利も２．５５％台まで上昇。
• 金は大幅に続落し、原油も小幅ながら３日続落。
• 新規失業保険申請件数　→　３４．０万件
• １０月シカゴ購買部協会景気指数　→　６５．９
  

  ドル/円	９８．０８　〜　９８．４２
  ユーロ/ドル	１．３５７５　〜　１．３６５６
  ユーロ/円	１３３．３４　〜　１３４．１９
  ＮＹダウ	−７３．０１　→　１５,５４５．７５ドル
  ＧＯＬＤ	−２５．６０　→　１,３２３．７０ドル
  ＷＴＩ	−０．３９　→　９６．３８ドル
  米１０年国債	＋０．０１４　→　２．５５２％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

• 豪　　　豪第３四半期生産者物価指数
• 中　　　中国　１０月製造業ＰＭＩ
• 中　　　中国　１０月ＨＳＢＣ製造業ＰＭＩ（改定値）
• 英　　　英１０月製造業ＰＭＩ
• 米　　　１０月ＩＳＭ製造業景況指数
• 米　　　コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁講演
• 米　　　ブラード・セントルイス連銀総裁講演
• 米　　　ラッカー・リッチモンド連銀総裁講演
  
  
  
  
  
  
  
  
  ドル円は９８円台半ばから上値が重くなっていますが、下値も９８円前後がサポートされています。
  
  
  基本的には「日足」で「三角保ち合い」（さんかくもちあい）を形成しているため、上下とも抜けきれず、
  
  
  相場は三角形の頂点に向かって収斂していると考えられます。
  
  
  
  
  
  最高値を更新した米株式市場が続落し長期金利が上昇していることで、ドル円は大幅な下落が避けられているとも
  
  
  言えそうですが、加えて日銀による追加緩和観測もあり、一方的に円を買えない状況でもあります。
  
  
  さらにこのところのボラティリティー（変動率）の低下が、円をあきらめてユーロへの関心を高めています。
  
  
  オプションの通貨別取引高を見てもこの傾向は明らかで、これまでドル円の取引が最大シェアを占めていましたが、
  
  
  徐々に取引高が減り、昨日もユーロドルの取引が全体の２３％と、最大シェアを記録しています。
  
  
  （デポジトリー・トラスト・アンド・クリアリング調べ）
  
  
  
  
  
  ユーロが大きく値を下げました。
  
  
  ユーロ圏１０月の消費者物価指数は、前月の１．１％から０．７％へ低下し、さらに失業率も１２．２％まで
  
  
  上昇し、ユーロ導入以来最悪の状態に並びました。
  
  
  このためＥＣＢによる利下げ観測が台頭し、欧州大手のＵＢＳは今月の政策会合での利下げを予想しており、
  
  
  ＪＰモルガンも１２月には利下げがあると予想しています。
  
  
  これら利下げ観測が、今後ユーロの上値を抑えることになるのか注意深く見て行く必要があります。
  
  
  
  
  
  ユーロドルは１週間前に１．３８台前半まで急伸しましたが、昨日は１．３５台前半まで売られています。
  
  
  また、ユーロ円も同様に、昨日の１３５円台前半から２円ほどの下落を見せました。
  
  
  ユーロ圏では景気回復が進み、債務問題も落ち着きを見せていることから資金流入が続き、独ＤＡＸや仏ＣＡＣ
  
  
  など株式にも資金が集まっていました。
  
  
  特に先月は米議会で財務上限を巡るゴタゴタがあったことでドル安が進んだことも、ユーロ上昇の大きな要因でした。
  
  
  
  
  
  ２円ほど下げたユーロ円ですがまだ上昇トレンドが崩れたわけではありません。
  
  
  「日足」の「転換線」が「基準線」を上回っていることや、「基準線」が依然として横ばいであることを考えると、
  
  
  今回の下落は「短命」に終わる可能性が高いと予想できます。
  
  
  下値のメドは１３３銭２０銭前後と、１３２円７０ー７５銭辺りと見ています。
  
  
  逆にこの水準を割り込むと、トレンドの変化が意識され始める可能性があります。
  
  
  
  
  
  膠着状態が続いているドル円は手が出しにくい状況ですが、９７円７０−９８円７０銭程度を予想レンジと
  
  
  してみたいと思います。
  
  
  もしさらに膠着状態が強まるようなら９８円−９８円５０銭というレンジでしょうか・・・。
  
  
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  今日から１１月です。
  
  
  この時期になると常套語は「もう２ヵ月で今年もおしまい」という言葉です。
  
  
  確かに体感的に月日の経つのは早く感じられます。
  
  
  それだけに「もう今年も２ヵ月しかない」というのではなく、
  
  
  「まだ今年も２ヵ月残っている」と考えたいものです。
  
  
  読書、スポーツ、食欲の秋です。
  
  
  よい週末を・・・・。
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  「What's going on ?」とは・・・
  会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
  為替はさまざま事が原因で動きます。
  その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

  日時	発言者	内容	市場への影響
  10/2	ローゼングレン・ボストン連銀総裁	「これまでのところ緊縮財政が２％を上回る経済成長が達成できない理由の一つだ」講演で。
  10/17	ジョージ・カンザスシティー連銀総裁	「不透明感があっても月間８５０億ドルの債券購入を縮小するべきだ」講演で。
  10/25	アスムセン・ＥＣＢ理事	「ユーロ圏の将来を決めるのはパリやベルリン、フランクフルト、ブリュッセルではない。ローマだろう」講演で。

  
  
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  What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）
  
  What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）
  
  What's going on ?　バックナンバー　2011年（PDF）