２０１３年１２月１３日（金）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は小売売上高が予想を上回る伸びを見せたことから 再び１０３円台に。緩和縮小観測が根強く、株式、債券ともに 下落したが、この日は債券に反応した格好。ドル円は１０３円３５銭 まで上昇し、この日の高値で引ける。
• ユーロドルは欧州時間に１．３８台に乗せたものの、ドル高が 進んだことで緩やかに下落し１．３７台前半までユーロが売られる。 それでも対ドルで円の下落幅が大きかったためユーロ円は再び１４２円台に。
• 株式市場は３日続落。来週のＦＯＭＣで緩和縮小に動くとの 警戒が広がり、ダウは２日連続で１００ドルを超す下落。
• 債券相場も続落。小売売上高が予想以上の伸びを見せたことで 緩和縮小警戒感が拡大。１０年債利回りは２．８８％台まで上昇。
• ドルが上昇したことで金は３２ドル安と、大幅に下落。 原油価格は小幅に反発。
• １１月小売売上高　→　＋０．７％
• 新規失業保険申請件数　→　３６．８万件
  

  ドル/円	１０２．６５　〜１０３．３５
  ユーロ/ドル	１．３７３８　〜　１．３７８４
  ユーロ/円	１４１．３８　〜　１４２．０１
  ＮＹダウ	−１０４．１０　→　１５,７３９．４３ドル
  ＧＯＬＤ	−３２．３０　→　１,２２４．９０ドル
  ＷＴＩ	＋０．０６　→　９７．５０ドル
  米１０年国債	＋０．０３７　→　２．８８３％

  
  
  
  

  本日の注目イベント

• 日　　　１０月鉱工業生産（確報）
• 米　　　１１月生産者物価指数
  
  
  
  
  
  
  
  ドル円は再び１０３円台に乗せ、ＮＹ市場ではドル高値引けで、早朝のオセアニア市場では１０３円６０銭台まで
  
  
  ドル高が進み、今週１０日に記録した１０３円３９銭を大幅に更新しています。
  
  
  ＮＹ市場では、好調な経済データに「緩和縮小」観測が広がり、株安、債券安が進み、この日は前日と異なり
  
  
  債券価格の下落（金利の上昇）に反応し、ドル買い円売りが進行しています。
  
  
  
  
  
  ＮＹダウは３日続落し、これで１１月２７日に記録した史上最高値からは３００ドル以上下落したことになり、
  
  
  ここ２日間は１００ドルを超える下げに見舞われています。
  
  
  しかしドル円は、株価の下落に伴う「リスクオフ」には反応せず、ドル高に振れています。
  
  
  この動きは昨日の東京時間でも起きており、日経平均株価が先物主導で下げ幅を拡大していたにも拘わらず、
  
  
  ドル円ではむしろ「ドル買い優勢」の状況でした。
  
  
  日米で株価の調整がみられる中ドル円が堅調なのは、やはり「緩和縮小」が近いということの表れかと思われます。
  
  
  
  
  
  昨日のＮＹ市場では新規失業保険申請件数が市場予想の３２万件に対して、３６万８０００件と予想を大きく
  
  
  上回ったことには反応せず、小売売上高が市場予想を０．１ポイント上回ったことに反応し、来週のＦＯＭＣで
  
  
  「緩和縮小」に踏み切るとの見方が拡大しました。
  
  
  「緩和縮小」に対する株式市場と債券市場の反応はシンプルですが、為替がその両市場のどちらにより反応するのかは
  
  
  定まっていません、
  
  
  ただ、昨日も述べましたが、「緩和縮小」が「時間の問題」だとするなら、将来的には「ドル高円安要因」である
  
  
  ことは意識しておくべきでしょう。
  
  
  
  
  
  さて、ドル円は今月に入り上昇ペースを速めていますが、３日に１０３円３８銭、そして１０日に１０３円３９銭と
  
  
  上昇しながらも高値警戒感と、５月の１０３円７４銭が意識される展開が続いてきました。
  
  
  今朝の早い時間には１０３円６５銭程度まで上昇し、これまでとは明らかに異なる動きを見せています。
  
  
  恐らく今回は上記今年の最高値１０３円７４銭を抜くものと予想します。
  
  
  正に「三度目の正直」というところでしょうか。
  
  
  
  
  
  １１月中旬に日足の「三角もちあい」を上抜けした際もそうでしたが、重要なポイントを超えた所には
  
  
  「ストップロス」が設定されているケースがこれまでも多く見られます。
  
  
  今回も今年のドル最高値を更新する１０３円８０−９０銭レベルには「ストップのドル買い」が設定されている
  
  
  可能性があるため注意が必要です。
  
  
  そもそも為替だけではなく、株の世界にも「新値は買え」という言葉があります。
  
  
  既に１００円台は底固めをしたのではないかとこの欄でも述べてきましたが、上記今年のドル最高値を更新するような
  
  
  状況になると、その可能性はますます高まります。
  
  
  
  
  
  本日のレンジは「感」による部分が大きいのですが、１０３円１０銭〜１０４円５０銭程度を予想したいと思います。
  
  
  
  
  
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  猪瀬東京都知事が窮地に立たされています。
  
  
  都議会では連日「５０００万円問題」を追及され、その答弁に四苦八苦している様子が
  
  
  テレビから伝わってきます。
  
  
  既に声には張りがなく、やっと絞り出している様子。
  
  
  顔色も悪く、ほほには汗が流れています。
  
  
  状況を見ると、真相を追究するというより可哀そうという
  
  
  言葉がでてきそうです。
  
  
  都知事とは大変な仕事の様です。
  
  
  
  
  
  良い週末を・・・・。
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

  「What's going on ?」とは・・・
  会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
  為替はさまざま事が原因で動きます。
  その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

  日時	発言者	内容	市場への影響
  12/3	スティーブンス・ＲＢＡ総裁	「豪ドルは依然不快なほど高い。成長達成のため（豪ドル下落が）必要になる公算が大きい」政策金利据え置きを決めた後の会見で。
  12/9	ブラード・セントルイス連銀総裁	「労働市場のデータのみに基づけば、資産購入ペースの減速の可能性は高まってきている」講演で。

  
  
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  What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）
  
  What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）
  
  What's going on ?　バックナンバー　2011年（PDF）