２０１４年７月１５日（火）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
したことでドル円は１０１円台半ばを超える。長期金利の上昇も
あり、一時１０１円６２銭までドル高が進む。
為替レートの上昇は景気回復にとってリスクであると証言したことで
反落し、１．３６１０近辺までユーロが売られる。
市場のセンチメントが好転。ダウは１１１ドル高で１週間振りに
１万７０００ドルを回復し、再び高値圏に。
利益確定の売りに押された格好に。長期金利は２．５４％台まで上昇。
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| ドル/円 | １０１．４７〜 １０１．６２ |
| ユーロ/ドル | １．３６０８ 〜 １．３６３１ |
| ユーロ/円 | １３８．２５ 〜 １３８．４４ |
| ＮＹダウ | ＋１１１．６１ → １７,０５５．４２ドル |
| ＧＯＬＤ | −３０．７０ → １,３０６．７０ドル |
| ＷＴＩ | ＋０．０８ → １００．９１ドル |
| 米１０年国債 | ＋０．０３７ → ２．５４７％ |
本日の注目イベント
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ドル円は１０１円台での膠着が続いていますが、昨日の日本株が１００円を超える上昇を見せたことで
ややドル買戻しが進み、ＮＹ市場でも株高、金利高に反応し１０１円６２銭まで小幅にドル高が進みました。
それでもＮＹダウが１００ドルを超える上昇を見せ、長期金利も上昇した割には、ドル円の反発力は弱い
との印象が残ります。
ＮＹ株式市場では、シティグループの決算が純利益では大幅に減少したものの、トレーディング部門の収入
が伸びたことを好感し株価は上昇しました。
また、ユーロドルでもドラギ総裁の議会証言をきっかけに「ドル高・ユーロ安」に振れたこともあり、
ドル円は１０１円台半ばを超える水準まで値を戻しています。
「１時間足」では「雲」の上限を抜け、その上に位置する「１２０日線」も上抜けして来ました。
この上には、１０１円６９銭に「２００日線」あることから、１０１円７０−１０２円が上値の抵抗帯
として意識されそうです。
先週の１０１円０６銭を底値にやや反発に転じたことで、１０１円割れのリスクは多少後退していますが、
やはり低ボラティリティーのためか、反発にも勢いがありません。
本日の日本株の上昇で、どこまで上値を追えるかが注目されます。
ドラギＥＣＢ総裁が欧州議会で証言を行っています。
総裁は「為替レートの上昇は景気回復の持続性にとってリスクである」と述べ、さらに「ＥＣＢは極めて
緩和的な政策を維持する」と証言しています。
そしてこれまで通り「ＥＣＢは必要なら一段の行動をとる準備ができている」と繰り返しています。
ユーロドルはこの発言が伝わっても、１．３６４０レベルから１．３６１０近辺までの下落に留まっています。
６月にマイナス金利導入を含む包括的緩和策を決めた直後に、１.３５０目前までユーロは売られましたが、
その後は１．３６を挟み一進一退が続いています。
市場はＥＣＢの次の一手を待っている状況ですが、ドラギ総裁の「口先介入」だけでは、ユーロドルを
１．３０方向に誘導するには限界があると思われます。
昨日の議会証言でも述べていた様に「非伝統的な手段を活用する」時が近づいているように思います。
本日はイエレン議長が上院で証言を行いますが、ブルーバーグは同議長がそれに先立って、米ニューヨーカー誌
とのインタビューを行った内容を伝えています。
それによると議長は、米経済は「われわれが望む位置につけたとしても」、「非常に緩和的な金融政策が必要だろう」
と述べ、「向かい風はまだ存在する」と語っているようです。
この内容は市場が予想するように「ハト派的」であり、おそらく本日の議会証言でも同様な内容に終始する
可能性が高いと思われます。
仮にこの内容であれば、市場は想定通りとして大きく反応はしないと思われます。
また午後３時半からは黒田日銀総裁の記者会見が予定されています。
こちらもこれまで通り、景気は順調に回復しており、インフレ率も想定通りの上昇を見せている、と発言しそうです。
相場が動くとすれば質疑応答で、「想定外」の発言があった時です。
本日のレンジは１０１円１０銭〜１０１円９０銭程度を予想します。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 5/7 | イエレン・ＦＲＢ議長 | 「実施時期に関して、機械的に決められた方式やタイムテーブルは存在しない」議会証言で利上げの時期について答えて。 | ドル円は１０１円台半ばから１０２円前後まで上昇 |
| 5/8 | ドラギ・ＥＣＢ総裁 | 「次回会合で行動することにやぶさかではない」理事会後の記者会見で。 | ユーロドル１．３９９５から→１．３８台前半へ |
| 5/14 | プラート・ＥＣＢ理事 | 「条件付になるだろうが、銀行に一段の長期資金を提供することは可能。再利下げも可能。複数の措置の組み合わせも考えられる」ドイツ紙とのインタビューで。 | ...... |
| 5/15 | 黒田・日銀総裁 | 「必要であれば、２％の物価目標を達成するための方法、手段、選択肢はたくさんある」都内の講演でで。 | ドル円１０１円８５銭から→１０２円１２銭まで上昇 |
| 5/26 | ドラギ・ＥＣＢ総裁 | 「われわれはインフレが低すぎる状態が過度に長期化すること容認する考えはない」ポルトガルで行われたフォーラムで。 | ----- |
| 5/28 | ロックハート・アトランタ連銀総裁 | 「最初の利上げは１５年後半になる可能性が強い」ルイジアナ州立大学での講演で。 | ----- |
| 6/5 | ドラギ・ＥＣＢ総裁 | 「今回のは意味の大きいパッケージだったと思う。しかし、これで終わりかと問われれば答えはノーだ」追加緩和を実施した後の記者会見で。 | ユーロドルは１．３５０３まで下落した後、１．３６６７まで反発。 |
| 6/18 | イエレン・ＦＲＢ議長 | 「経済データが強めの内容を示せば時期が早まることになるが、反対に弱めの内容を示せば遅れることもあり得る」利上げのタイミングについて。 | ドルが主要通貨に対して下落 |
| 6/24 | カーニー・ＢＯＥ総裁 | 「労働市場に想定していたよりも大きな余剰能力があることを賃金動向が示唆している」議会証言で。 | ポンド円 １７３円６０銭レベル→１７２円９０銭近辺に |
| 7/9 | ブラード・セントルイス連銀総裁 | 「失業率低下で、インフレ率は（ＦＲＢの目標である）２％を大きく上回るだろう」ブルームバーグとのインタビューで。 | ------ |
