２０１４年１０月２１日（火）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
軟調だったことからドル円は１０６円台後半まで下落。ＮＹでも
同水準での取引が続いたが、引けに掛けて株価が上昇したことで
１０７円手前まで反発して取引を終える。
今週発表されるドイツとユーロ圏のＰＭＩを見極めたいとし、
値幅は限定的だった。
１９ドル高。Ｓ＆Ｐ５００は３日続伸。
相場の下落を抑えた。長期金利は２．１９％台と低位を維持。
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| ドル/円 | １０６．７９〜 １０７．０１ |
| ユーロ/ドル | １．２７５６ 〜 １．２８１７ |
| ユーロ/円 | １３６．２７ 〜 １３６．９６ |
| ＮＹダウ | ＋１９．２６ → １６,３９９．６７ドル |
| ＧＯＬＤ | ＋５．７０ → １,２４４．７０ドル |
| ＷＴＩ | −０．０４ → ８２．７１ドル |
| 米１０年国債 | ＋０．００３ → ２．１９３％ |
本日の注目イベント
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ドル円は昨日の東京時間に１０７円台を回復したものの、日経平均株価が今年最大の上げ幅を記録した
割には上値が重いという印象です、
日経平均株価は５７８円高と、ほぼこの日の高値で取引を終えましたが、背景にはＧＰＩＦの運用資産配分で
日本株への配分を２０％台半ばまで引き上げるとの報道が支えになり株価が急騰しましたが、海外では
安倍内閣の女性閣僚が二人揃って辞任したことで、アベノミクスの後退につながる懸念から、円が買い
戻された形になっていました。
ドル円の高値は１０７円３９銭でしたが、１０７円４５−５０銭の水準は、テクニカル的にも
短期的な「抵抗帯」になっています。
ここ１０日ほどは、ドルが買い戻されてもこの水準を抜けきれていません。
ただ株価が大幅に反発すれば抜けきる可能性もあると予想していましたが、日本株の上昇は海外株の
上昇を促すには至っていません。
もっとも、１１０円台から１０５円台まで５円以上の下落であったことから、そう簡単に元のレベルを
回復するはずもありません。
安倍内閣では、法人税減税もいまだに決まっていません。
また、昨日は英フィナンシャル・タイムズ紙とのインタビューで、１０％の消費税増税に関して、
景気を後退させるようでは意味がないとの認識を示しています。
同時に、財政再建へのチャンスをつぶしてはならないとも述べており、１２月に行う判断が注目されます。
ドル円の反発が弱いのは、ユーロドルでユーロの買戻しが活発であることにも影響を受けていると
思われます。
ユーロドルは１．２５を記録してから約２０日間、１．２６−１．２８台で推移しており、上値は依然として
重いものの、下がるとユーロの買戻しも入る展開です。
１．２５〜１．３０のレンジでの取引きが続きそうですが、１．３０を上抜けすると大きくリバウンドする
ことも予想され、その際ドル円は１０５円台を割り込んでいることにもなりそうです。
ただ、それはよほど強力なドル売り材料が出ない限り可能性は低いはずです。
先週は経済指標の結果を受け、米景気の後退が懸念されドル安、株安の連鎖が起きましたが、それも
すぐに払拭された感じです。
鉱工業生産や住宅関連指標が予想を上回り、さらにミシガン大学消費者マインドは実に７年ぶりの高水準
でした。
従って、ドル高トレンドは継続されていると見るのが順当かと思います。
本日は豪ドルの動きに注目です。
ＲＢＡ議事録に加えて中国のＧＤＰが発表され、豪ドルが大きく動きそうです。
中国の第３四半期ＧＤＰは７．２％と予想されており、この数値がどちらに振れるか注目されます。
豪ドル円は先週下げ足を速め、一時９１円台後半まで豪ドル安が進みましたが、昨日は９４円台前半まで
反発する場面もありました。
基調とすれば上値の重い展開ですが、「週足」の１２０日線がサポートする９２円前後が維持されれば
反発の可能性はあると予想しています。
本日のドル円のレンジは１０６円５０銭〜１０７円５０銭程度と予想します。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 8/7 | ドラギ・ＥＣＢ総裁 | 「地政学的リスクの高まりと新興市場・地域および国際金融市場の動向が、 経済環境に悪影響を与える可能性がある」記者会見 で。 | ユーロドルは１．３３台後半から１．３３３７まで下 落。 |
| 8/18 | ドイツ連銀月報 | 「第２四半期の停滞後、ユーロ圏経済が回復基調を取り戻す兆候はあるもの の、春季の予想通りのペースには達しないだろう。通 貨同盟参加国の一部で景 気の勢いは予想より弱い。同時に、ウクライナやその他地域での紛争の結果であ る東欧での地政学リスクの高まりによる企業景 況感へのい悪影響が増している ようだ」 | ----- |
| 9/6 | プロッサー・フィラデルフィア連銀総裁 | 米経済がＦＲＢの目標にさらに大きく近づいており、目標達成まで金利をゼ ロ近くに据え置くことは「危険な戦略だ」講演 で。 | ------ |
| 9/8 | サンフランシスコ連銀調査 | 「ＦＯＭＣ参加者よりも一般の人々の方が一段と緩和的な政策を予想してい る様子が示されている」 | ドル円１０５円台前半から→１０６円台に |
| 9/11 | 黒田・日銀総裁 | 「円安が日本経済にマイナスになることはない」「経済情勢によって必要が あれば、金融対策で対応する」ＴＶ東京の番組 で。 | ドル円１０７円２０銭まで上昇のきっかきに |
| 9/17 | イエレン・ＦＲＢ議長 | 「労働市場はまだ完全に回復していない」、「インフレは委員会の目標であ る２％を下回っている」ＦＯＭＣ後の記者会見 で。 | ドル円」 → １０８円台に急騰 |
| 9/24 | ダドリー・ＮＹ連銀総裁 | 「ドルが大幅に上昇すれば、経済成長への影響を伴うことになる」ＮＹでの講演で。 | ------- |
| 9/29 | フィシャー・ダラス連銀総裁 | 「強いドルは米経済への信任投票だと思う」ブルームバーグラジオとのインタビュー で。 | ------ |
| 10/07 | 黒田・日銀総裁 | 「今まで起こった円安について問題が生じている、日本経済全体にとってマイナスになっているということはない」参議院予算委員会で。 | ドル円１０８円後半から１０９円２３銭まで上昇 |
| 10/14 | デベル・オーストラリア準備銀行連銀総裁補佐 | 「豪ドル相場は大半の尺度からみて引き続き過大評価されている」講演 で。 | ------ | 10/16 | ブラード・セントルイス連銀総裁 | 「インフレ期待の低下は）中央銀行にとって重要な検討事項だ。従って、現時点での論理的な政策対応は量的緩和（ＱＥ）を遅らせることかもしれないと考える」ブルームバーグとのインタビュー で。 | ＮＹ株価下落を抑える |
| 10/17 | ローゼングレン・ボストン連銀総裁 | 「景気が悪化した場合には量的緩和第４弾（ＱＥ４）を検討すべきだ」 | ------ |
