２０１４年１２月１１日（木）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は株価の大幅下落や、長期金利の低下に「リスクオフ」が加速し再び１１８円を割り込む。一時は１１７円７０銭と前日のドルの安値を下回る場面も。
- ユーロドルもドル安の流れにユーロ買いが活発になったが、前日同様、１．２４台半ばで頭を抑えられる。
- 株式市場は大幅続落。原油価格が再び急落したことで、エネルギー株を中心に売り物が殺到。ダウは２６８ドル下げ、約１ヶ月のぶりの水準に。
- 債券相場は続伸。株価の大幅下落やギリシャの政局不安から安全資産の債券が買われる。長期金利は７週間ぶりに２．１％台まで低下。
- 金は反落。原油はＯＰＥＣが２０１５年の原油需要見通しを引き下げたことで大幅に下落。約５年５ヶ月振りに６０ドル台を記録。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
１１月財政収支 → ５６８億ドルの赤字
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １１７．７０ 〜 １１９．１２ ユーロ/ドル １．２３６２ 〜 １．２４４６ ユーロ/円 １４６．５０ 〜 １４７．６０ ＮＹダウ −２６８．０５ → １７,５３３．１５ドル ＧＯＬＤ −２．６０ → １,２２９．４０ドル ＷＴＩ −２．８８ → ６０．９４ドル 米１０年国債 −０．０４９ → ２．１６７％ 本日の注目イベント
- 豪 豪１１月雇用統計
- 独 独１１月消費者物価指数
- 欧 ＥＣＢ月例報告
- 米 １１月小売売上高
- 米 新規失業保険申請件数
懸念していたことが起きてしまいました。前日ＮＹ市場で、ドル円が１１７円台後半まで急騰したにも関わらず、ＮＹダウは５０ドル安と、軽い下げで済みました。もしＮＹダウが２００ー３００ドル下げることがあれば、ドル円はもう一段下落する可能性があることを懸念していましたが、昨日のＮＹで現実となっています。
引き続き中国やギリシャに対する不安と、原油価格が再び大幅下落を見せ、ＷＴＩ原油価格は６０ドル台まで下げたことで、ＮＹ株式市場の急落につながったようです。ＯＰＥＣが２０１５年の原油需要見通しを引き下げたことで、エネルギー関連株が大きく値を崩し、それが他の株価の下げにもつながり、ＮＹダウは２６８ドルも下落しました。
株式市場の大幅下落が「リスクオフ」の流れとなり、円買いが進み、ドル円は前日に続き１１７円台まで下落し、一時１１７円７０銭まで円の買戻しが進みました。前日もそうでしたが、この材料だけでドル円が１１９円台半ばから、約２円も落ちるには合点がいきません。やはり積み上がった円の売りポジションの買い戻しということでしょう。先週もこの欄で書きましたが、クリスマス休暇前で、１２１円台まで円安が進めば、ちょっとしたきっかけでも円の買戻しが始まる状況でした。「誰かが背中を押してくれたら、円の買い戻しに走る」そんな状況だったように思います。
さて今後の展開ですが、先ずフィボナッチ・リトレースメントを確認すると、今回のドル高は１０月１５日の１０５円２０銭を底値に始まっています。１２月８日の１２１円８５銭までの上昇分は１６円６５銭となり、僅か２ヵ月弱でこの上昇幅はさすがに行き過ぎの感はあります。上昇幅の２３．６％戻しが１１７円９２銭と計算でき、これは前日のＮＹの底値とほぼ一致します。
次に３８．２％戻しを導きだすと、１１５円４９銭になり、このレートは足元のそれと余りにも乖離しているため、現時点では参考値です。次に、日足の「基準線」が１１７円７５銭辺りにあり、昨日の下落はほぼこの水準で止められています。さらに日足のボリンジャーバンドの移動平均線（２５日）は１１７円７０線にあり、こちらはぴったりです。つまり、ＮＹで下げ止まった１１７円７０−７５銭辺りは、重要なサポートレベルということが言えます。
本日もＮＹダウの大幅安を受け日本株も大きく値を下げそうです。ドル円もそれに連動して、ドルの下値を試す展開が予想されます。先ずは、ＮＹの底値である１１７円７０銭前後と節目の１１７円５０銭辺りが下値のメドとなり１１７円台前半ではドル買い需要もそこそこ見られそうです。突っ込み売りだけは避けたいところですが、１１７円５０銭前後を試す展開になると、年内のレンジは１１５−１２０円のレンジを形成し、１２０円を超える部分は「オーバーシュート」だったことになりそうです。予想は１１７円３０銭〜１１８円８０銭程度を予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 11/5 黒田・日銀総裁 「物価の下振れリスクが大きくなったのであれば、追加的な措置を行うことは当然の論理的帰結だ」講演で。 ドル円１１３円台半ばから１１４円に 11/7 イエレン・ＦＲＢ議長 「金融政策の正常化が市場の変動を増す可能性がある」パリで開催の国際シンポジュームで。 ----- 11/12 コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁 「物価上昇の見通しを踏まえると、２０１５年に開催されるＦＯＭＣ会合においても、利上げを決定するのは不適切」講演で。 ------ 11/21 麻生・財務大臣 「円の下がり方のスピードのテンポが速すぎる。歓迎すべきことではない。」閣議後の会見で。 ドル円１１８円台から１１７円３６銭まで下落 11/27 大塚耕平・民主党政調会長代理 「購買力平価で言うと１００円を挟んで９５円から１０５円が適正水準」ブルームバーグ・ニュースとのインタビューで。 ドル円はやや円高方向に 12/2 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「それ（相当な期間という文言）に関する協議があったことが前回のＦＯＭＣの議事録で分かっており、当局がその削除に数ヶ月前より近づいているのは明白だ」ＷＳＪのカウンシル会議で。 ------ 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「来年の早い時期にわれわれの措置の規模とペース、組み合わせを変更することにつながるだろう」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．２４台半ばから１．２３７０近辺に下落
