２０１４年１２月２４日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は米ＧＤＰの大幅上方修正に反応し、ドル買い円売りが加速。ほぼ２週間ぶりとなる１２０円８０銭まで上昇。株価の上昇もあり、原油安をきっかけに急落する前の水準をほぼ回復。
- ユーロドルもドル買いが優勢となり、一時１．２１６５と２０１２年８月以来となるユーロ安を記録。好調な米景気と、ギリシャ情勢がユーロ売りにつながった。
- 株式市場はまちまちながら、ＧＤＰ確報値を受けダウは５日連騰し、節目の１万８０００ドル台を維持して取り引きを終える。
- 債券相場は反落。ＧＤＰが大幅に上方修正されたことから、利上げ観測が前倒しになるとの見方が広がる。長期金利は２．２６％台まで上昇。
- 金は続落。原油は反発し５７ドル台まで上昇。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
１１月耐久財受注 → −０．７％
１０月ＦＨＦＡ住宅価格指数 → ＋０．６％
７−９月期ＧＤＰ（確報値） → ＋５．０％
１１月新築住宅販売件数 → ４３．８万件
１２月リッチモンド連銀製造業指数 → ７
１１月個人所得 → ＋０．４％
１１月個人支出 → ＋０．６％
１１月ＰＣＥコアデフレター → ＋１．４％
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １２０．１５ 〜 １２０．８０ ユーロ/ドル １．２１６５ 〜 １．２２１４ ユーロ/円 １４６．６０ 〜 １４７．１２ ＮＹダウ ＋６４．７３ → １８,０２４．１７ドル ＧＯＬＤ −１．８０ → １,１７８．００ドル ＷＴＩ ＋１．８６ → ５７．１２ドル 米１０年国債 ＋０．１０ → ２．２６０％ 本日の注目イベント
- 米 株式、債券市場は短縮取引
- 米 新規失業保険申請件数
昨日の東京市場が休場の間に１２０円台に乗せたドル円は、米７−９月期のＧＤＰ確報値が「＋５．０％」と、改定値から大幅に上方修正されたことで１２０円台後半まで円売りが進みました。年内は１１５−１２０円のレンジで推移すると予想していましたが、株価との相関度が強いドル円はＮＹダウが５日連騰し、原油安から急落する前の水準のみならず、大台の１万８０００ドルまで上昇し史上最高値を更新したことで、ドル円も素直に「買い」で反応したようです。
それにしても米景気の力強さを改めて認識させられました。７−９月期の速報値は「＋３．５％」でしたが、それが改定値で「＋３．９％」に上方修正され、さらに今回の確報値では「＋５．０％」に大幅修正でした。好調な個人消費と、設備投資が景気を牽引しており、ここはやはり原油安がじわじわ個人消費を拡大させている効果が出てきたと思われます。１１月の個人消費も市場予想を上回る結果が出ています。
昨日は多くの米経済指標も発表されています。ミシガン大学消費者マインド確定値は市場予想とほぼ一致し、耐久財受注は予想を下回っていました。また、新築住宅販売件数も予想を下回ったものの、ＧＤＰの上方修正が、マイナス部分を全て吹き飛ばした格好です。市場も「好材料にはすぐに反応する」センチメントが醸成されていると見られます。
こうなってくると、年内にも今月８日に記録した１２１円８５銭までドル円は上昇するのではないか、といった見方も出てきそうです。確かに可能性は出てきましたが、できれば来年への「お年玉」としてとっておきたいというのが正直な感想です。今のこの市場のセンチメントは、ちょうど１年前の状況に似ているように思われます。昨年は年末にかけては１００円を超え、１０５円４５銭までドル高が進み、２０１４年には早々に１１０円まで上昇する、といったあの雰囲気です。ドル円は約１ヶ月余りで１００円台後半まで落ちたことは、記憶に新しいとこころです。ギリシャの大統領選を巡る混乱もあり、原油価格もまだ５７ドル台です。中国のシャドーバンキングの影響などは、話題にも出てきません。ドル高円安が継続されるとの基本的なスタンスを維持しながらも、慎重に対応していきたいと思います。
本日もＮＹダウの大台達成を受け、日経平均株価もかなり上昇しそうです。上げ幅が３００円を超えるようだと、１２１円台まで円売りが加速する可能性もありますが、年末を控え、１２１円台ではドル売り注文も置かれているはずです。輸出企業の為替担当者も、１２１円台で為替を押さえ、いい正月を迎えたいと考えているに違いありません。レンジは１２０円〜１２１円２０銭程度にしたいと思います。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 11/5 黒田・日銀総裁 「物価の下振れリスクが大きくなったのであれば、追加的な措置を行うことは当然の論理的帰結だ」講演で。 ドル円１１３円台半ばから１１４円に 11/7 イエレン・ＦＲＢ議長 「金融政策の正常化が市場の変動を増す可能性がある」パリで開催の国際シンポジュームで。 ----- 11/12 コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁 「物価上昇の見通しを踏まえると、２０１５年に開催されるＦＯＭＣ会合においても、利上げを決定するのは不適切」講演で。 ------ 11/21 麻生・財務大臣 「円の下がり方のスピードのテンポが速すぎる。歓迎すべきことではない。」閣議後の会見で。 ドル円１１８円台から１１７円３６銭まで下落 11/27 大塚耕平・民主党政調会長代理 「購買力平価で言うと１００円を挟んで９５円から１０５円が適正水準」ブルームバーグ・ニュースとのインタビューで。 ドル円はやや円高方向に 12/2 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「それ（相当な期間という文言）に関する協議があったことが前回のＦＯＭＣの議事録で分かっており、当局がその削除に数ヶ月前より近づいているのは明白だ」ＷＳＪのカウンシル会議で。 ------ 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「来年の早い時期にわれわれの措置の規模とペース、組み合わせを変更することにつながるだろう」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．２４台半ばから１．２３７０近辺に下落 12/16 イエレン・ＦＲＢ議長 「正常化に向けたプロセスが少なくとも今後数回の会合では始まらない可能性が高いとＦＯＭＣが見なしている」ＦＯＭＣ後の記者会見で。 ドル急騰。株高金利高で、ドル円は１１７円台から１１８円台後半に
