２０１５年１月１９日（月）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 東京市場で一時１１５円台後半まで円高が進んだドル円は、底堅い動きを見せ、１１６円台半ばまで反発。ＮＹでは株高、長期金利の上昇などからさらにドルが買われ、１１７円７７銭まで円が売られる。
- 前日のスイスフランの混乱に伴い、ユーロはさらに下落。ユーロドルは約１１年ぶりとなる１．１４６０まで下落。今週の理事会でＥＣＢが何らかの行動を起こすとの見方がさらに強まる。
- 株式市場は６日ぶりに反発。消費者マインドや原油価格が上昇したことでエネルギー株などを中心に買い戻しが活発になった。ダウは１９０ドル上昇し、他の主要株価指数も大きく反発。
- 債券相場は６日ぶりに反落。消費者マインドが市場予想を上回ったことで利益確定の売りにつながった。
- 金は続伸。原油は反発して４８ドル台半ばに。
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米 １２月消費者物価指数 → −０．４％
米 １２月鉱工業生産 → −０．１％
米 １月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値） → ９８．２
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ドル/円 １１６．３３ 〜 １１７．７７ ユーロ/ドル １．１４６０ 〜 １．１６１１ ユーロ/円 １３４．８５ 〜 １３６．１７ ＮＹダウ ＋１９０．８６ → １７,５１１．５７ドル ＧＯＬＤ ＋１２．１０ → １,２７６．９０ドル ＷＴＩ ＋２．４４ → ４８．６９ドル 米１０年国債 ＋０．０８８ → １．８３０％ 本日の注目イベント
- 米 キング牧師生誕記念日（株式・債券市場は休み）
先週金曜日には日経平均株価が５２０円以上下げたこともあり、ドル円はついに１１６円を割り込み、１１５円８６銭までドルが売られる場面がありました。前日の海外市場で、スイスフランの上限撤廃から株価が下落し、安全通貨の円が買われ、１１６円台前半まで円高が進んだことを受けた格好でした。１１５円台は２回試しましたが、それでもすぐに押し戻されたところを見ると、このレベルではそこそこドル買い需要もあるように思えます。
週末のＮＹでは、原油価格が２ドルを超える反発を見せたことで、リスクオフモードが後退し、株価は６日ぶりに反発し、長期金利が上昇したことでドル円も１１７円台後半まで上昇しました。１１５円台では一旦買い戻され、底堅さを見せたドル円ですが、今週からは重要イベントも多く、まだ予断は許しません。波乱含みの展開が予想されます。
最大の注目はなんと言っても２２日のＥＣＢ理事会です。市場参加者の多くは、今回の理事会でＥＣＢは量的緩和に動くだろうと予想しており、個人的にも動かざるを得ないと思います。直近の消費者物価指数は「ゼロ」を割り込んで来ました。日本が１５年以上も苦しんできた「デフレ」への入り口に立たされているのがユーロ圏です。今年に入って原油価格が急落したことが、さらに物価の下落圧力となっています。問題はドイツ連銀の反対を押し切れるかどうかですが、先週のドイツ各紙はある程度の合意形成ができているようだと報じたと、伝えられています。
ユーロドルは１．１４台半ばまで売り込まれ「底値」が見えない状況です。やはり多くの市場関係者が予想するように「パリティー」まで売られるということかもしれません。仮に今回量的緩和を実施したとしても、２５日にはもう一つの山である、ギリシャの総選挙が控えています。直近の情報では、急進左派連合がリードしているようですが、過半数を獲得するには至らないと予想されています。その場合には再選挙もあり得る状況で、連立政権を組むということになります。急進左派連合がどこまで妥協をするのかが焦点になるかもしれません。
今夜のＮＹは債券・株式市場が休場です。欧州でも経済指標がないため、スイスフランと、ユーロの動きがカギをにぎると思われます。ドル円もまだ上値を抜いていくセンチメントでもありません。レンジは１１６円５０銭〜１１８円程度予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 12/2 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「それ（相当な期間という文言）に関する協議があったことが前回のＦＯＭＣの議事録で分かっており、当局がその削除に数ヶ月前より近づいているのは明白だ」ＷＳＪのカウンシル会議で。 ------ 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「来年の早い時期にわれわれの措置の規模とペース、組み合わせを変更することにつながるだろう」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．２４台半ばから１．２３７０近辺に下落 12/16 イエレン・ＦＲＢ議長 「正常化に向けたプロセスが少なくとも今後数回の会合では始まらない可能性が高いとＦＯＭＣが見なしている」ＦＯＭＣ後の記者会見で。 ドル急騰。株高金利高で、ドル円は１１７円台から１１８円台後半に 12/30 プラート・ＥＣＢ理事 「ユーロ圏のインフレ率が２０１５年より長期間ゼロを下回るだろう。理事会はそれを見過ごすことはできない」独紙とのインタビューで。 ------ 1/7 ＦＯＭＣ議事録 「辛抱強さへの言及について、委員会が正常化プロセスを少なくとも無効２会合で開催する可能性は低いことを意味しているとの認識を示した」 ------ 1/7 ＦＯＭＣ議事録 「コアインフレが現在の水準付近で推移している状況で正常化を開始する可能性があると指摘。ただその場合、参加者はインフレ率が時とともに２％台へと戻っていくことにある程度の自信を持ちたいとの認識を示した」 ------ 1/15 ヨルダン・スイス中銀総裁 「決定は市場を驚かせたが、ほかのやり方はできなかった」スイスフランの上限撤廃発表後に記者団に スイスフラン 対ドルで２５００ポイント、対ユーロで２８００ポイントほど上昇
