２０１５年２月４日（水）

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は１１７円台でもみ合い。ユーロドルの急騰を受け、ユーロ円が買われたことや、株価も急反発し、長期金利も上昇したことで１１７円７５銭までドル高が進んだが、ドル円はやや蚊帳の外。
• ユーロドルは急伸。ギリシャがユーロ圏諸国への債務減免要請を撤回との報道で、ユーロが大きく買い戻され、１月２２日以来となる１．１５台まで上昇。
• 株式市場は続伸。原油価格が大きく続伸したことで、エネルギー株を中心に株価が上昇。ダウは３０５ドル上昇し、一気に１万７６００ドル台を回復。
• 債券相場は大幅に下落。株高、原油高に加え、ギリシャの債務問題が和らいだことで売り物が膨らんだ。長期金利は１．７７％台まで急上昇。
• 金は反落。原油価格は続伸。石油大手の投資縮小が減産につながるとの見方から買われ、一時は５４ドル台をつける。

  ドル/円	１１７．２１　〜　１１７．７５
  ユーロ/ドル	１．１３４２　〜　１．１５３４
  ユーロ/円	１３３，０３　〜　１３５．１９
  ＮＹダウ	＋３０５．３６　→　１７,６６６．４０ドル
  ＧＯＬＤ	−１６．６０　→　１,２６０．３０ドル
  ＷＴＩ	＋３．４８　→　５３．０５ドル
  米１０年国債	＋０．１０２　→　１．７７９％

  本日の注目イベント

  • 日　　　岩田日銀副総裁　講演と記者会見
  • 中　　　中国　１月ＨＳＢＣ非製造業ＰＭＩ（速報値）
  • 独　　　独１１月サービス業ＰＭＩ（速報値）
  • 欧　　　ユーロ圏１月非製造業ＰＭＩ（改定値）
  • 欧　　　ユーロ圏１２月小売売上高
  • 英　　　英１月サービス業ＰＭＩ
  • 米　　　１月ＡＤＰ雇用者数
  • 米　　　１月ＩＳＭ非製造業景況指数
  • 米　　　ロレッタ・クリーブランド連銀総裁講演

  金融市場や商品市場に不透明感が増し、大きく揺れ動いています。ギリシャがユーロ圏諸国に対する債務減免を撤回したとの報道に、ユーロドルが大きく買い戻され、１．１５台前半までユーロ高が進行しました。ＥＣＢの量的緩和導入をきっかけに、１．１台までユーロ安が進行し、その後も買い戻しが優勢になるものの、１．１４台で上値が抑えられていましたが、ギリシャの債務問題の進展が、ショート筋の買戻しを誘発した形です。

  ＷＴＩ原油市場では、原油価格が約１ヶ月ぶりに５０ドル台に乗せ、一時は５４ドル台まで急伸しました。石油大手が設備投資への資金配分を減らすとの報道に、需給が改善するとの見方が強まり買戻しが優勢になったようです。原油価格の上昇で、エネルギー株が大きく上昇しＮＹ株式市場は、ほぼ全面高の展開でした。ダウはここ２日間で約５００ドルの上昇で、原油価格との相関の強さを示しています。

  株価の急騰で、債券は売られ、長期金利は約１０ｂｐ（ベーシス・ポイント）上昇しました。本来なら、ドル円にとっても米金利上昇は好材料で、ドル円が上昇する要因の一つですが、この日はやや「蚊帳の外」でした。ユーロドルで「ドル安・ユーロ高」が進んだことで、ドル円でも「ドル安・円高」の力が働いたのかもしれません。

  昨日は昼過ぎにＲＢＡが予想外の利下げを断行し、豪ドルが対ドル、対円でも大きく売られました。豪ドル円は、一時８９円３５銭近辺まで下落しましたが、その後のユーロドルの急伸で押し戻されています。結果的には「日足」で「長い下髭」を示現させており、この長さから言えば、短期的な底値を確認した可能性が高いと見られます。米長期金利が下げ渋っている中、日本の長期金利も昨日は入札が不調だったことで金利が急騰し、約１年８ヶ月ぶりに０．３５５％まで上昇しています。ＲＢＡの利下げはややタイミングが悪かったとの印象が残ります。

  ＮＹ株の大幅上昇や、ギリシャの債務懸念の後退、あるいは原油価格の反発で、やや「リスクオン」モードが強まっている状況です。ただ、これまでも述べているように、「日足」の雲の上限を抜け切るまでは上値の重い展開は変わらないのではないかと思います。ドル円は依然として「三角保ち合い」の中にいます。

  株高を見込みながら、本日は１１７円〜１１８円３０銭程度を予想します。

  What's going on?

  「What's going on ?」とは・・・
  会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。

  日時	発言者	内容	市場への影響
  1/7	ＦＯＭＣ議事録	「辛抱強さへの言及について、委員会が正常化プロセスを少なくとも無効２会合で開催する可能性は低いことを意味しているとの認識を示した」	------
  1/7	ＦＯＭＣ議事録	「コアインフレが現在の水準付近で推移している状況で正常化を開始する可能性があると指摘。ただその場合、参加者はインフレ率が時とともに２％台へと戻っていくことにある程度の自信を持ちたいとの認識を示した」	------
  1/15	ヨルダン・スイス中銀総裁	「決定は市場を驚かせたが、ほかのやり方はできなかった」スイスフランの上限撤廃発表後に記者団に	スイスフラン　対ドルで２５００ポイント、対ユーロで２８００ポイントほど上昇
  1/23	マレー・ＩＭＦ報道官	「起こりうる結果としてギリシャの離脱を予想していない」２５日のギリシャ総選挙について	------
  1/23	ルー・財務長官	「強いドルは米国にとってプラスだ」ダボス会議で	------