２０１５年２月１８日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は欧州市場で１１８円台後半まで上昇し、ＮＹでは長期金利の上昇を手がかりに１１９円４２銭までドルが買われる。
- ユーロドルは続伸。ギリシャが１８日にも救済プログラムの延長を申請する可能性があると伝わったことが背景。ユーロドルは１．１４台半ばまで上昇し、前日の下落分を埋めた。
- 株式市場は続伸。ギリシャ問題が好転するとの見方や、原油が上昇したことを好感し、ダウは２８ドル高で取引を終える。
- 債券相場は続落。ギリシャの支援問題が進展するとの見方や、ＦＯＭＣ議事録公表を控え、利益確定の売りに押される。長期金利は年初来高水準に近い２．１４％台まで上昇。
- 金は反落。原油は３営業日続伸。
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２月ＮＹ連銀製造業景気指数 → ７．７８
２月ＮＡＨＢ住宅市場指数 → ５５
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ドル/円 １１８．６８ 〜 １１９．４２ ユーロ/ドル １．１３８１ 〜 １．１４３２ ユーロ/円 １３５．４５ 〜 １３６．２３ ＮＹダウ ＋２８．２３ → １８,０４７．５８ドル ＧＯＬＤ −１８．５０ → １,２０８．６０ドル ＷＴＩ ＋０．７５ → ５３．５３ドル 米１０年国債 ＋０．０９６ → ２．１４６％ 本日の注目イベント
- 日 日銀金融政策決定会合
- 日 黒田日銀総裁記者会見
- 英 １月失業率
- 英 ＢＯＥ議事録
- 米 ＦＯＭＣ議事録（１月２７、２８日分）
- 米 １月住宅着工件数
- 米 １月建設許可件数
- 米 １月生産者物価指数
- 米 １月鉱工業生産
- 米 パウエル・ＦＲＢ理事講演
ドル円は１１９円台を回復しました。米長期金利が２．１４％台まで上昇し、この水準は今年最も高い水準に近く、日本の長期金利が低下していることから、「日米金利差拡大」で、ドルが買われたものです。ＮＹダウも小幅ながら続伸し、１万８０００ドル台を固めつつあります。そのため、やや「リスクオン」モードが進んだ格好です。
また懸案事項のギリシャ支援問題では、ブルームバーグ・ニュースは「ギリシャ政府は融資合意の６ヶ月延長を申請する可能性があると、事情に詳しい関係者が述べた」と伝えています。債権団とツイプラス政権との協議が物別れになったばかりで、事態の進展を危ぶむ声が高まっていましたが、今月末で期限の来る支援プログラムを、ひとまず半年延長すれば、ギリシャのデフォルトは回避できそうです。ただ、６ヶ月延長を申請するにあたって、ツイプラス政権側は何か条件をつけてくる可能背性もあり、そうなると債権団側が受け入れないこともないとは言えず、まだ事態は流動的です。
ドル円は１１９円台を回復したことで、「１時間足」では再びローソク足が「雲」を上抜け、「好転」を見せています。短期的には再度ドル高の気配はありますが、先週は１１９円台前半から一気に１１８円台までドルが急落したこともあり、１１９円台ではドル売り意欲もそこそこ見られるはずです。従って、ここから１２０円にかけては、そう簡単にはドル高が進まないと思われますが、支援材料としては米長期金利の上昇傾向があります。
米長期金利は２月１日に１．６８％台まで低下しましたが、そこから約５０bpも反転して来ました。市場で「６月利上げ説」が強まっていることが背景ですが、株式市場も出直りを見せており、「株高債券安」が進行しているとも見て取れます。
「６月利上げ説」がさらに確実なものになるのかどうかは、いよいよ今夜のＦＯＭＣ議事録の公開から市場が判断する材料を提供してくれます。来週にはイエレン議長の議会証言もあり、さらには翌週には２月の雇用統計、そして３月１８日はＦＯＭＣと続き、この頃には利上げが実施されるのかどうかは、かなり明確になっていると思われます。
２月の雇用統計が先月のそれのように大幅に上方修正され、さらに雇用の質も改善していれば「６月説」が、俄然現実性を帯びてきますが、まだ不透明感はあります。ギリシャ、ウクライナがそれにあたります。
本日は午後３時半の黒田総裁のコメントが最も注目されそうです。先週のブルームバーグの報道では、日銀内部でこれ以上の追加緩和は消費者心理を悪化させるとの見方が広がっているというものでした。これまでの黒田総裁の発言からは、そのような認識をもっているとのイメージはありません。おそらく、総裁自身その意見には組しないと予想しています。
予想レンジは１１８円５０銭〜１１９円８０銭程度と考えます。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 1/7 ＦＯＭＣ議事録 「辛抱強さへの言及について、委員会が正常化プロセスを少なくとも無効２会合で開催する可能性は低いことを意味しているとの認識を示した」 ------ 1/7 ＦＯＭＣ議事録 「コアインフレが現在の水準付近で推移している状況で正常化を開始する可能性があると指摘。ただその場合、参加者はインフレ率が時とともに２％台へと戻っていくことにある程度の自信を持ちたいとの認識を示した」 ------ 1/15 ヨルダン・スイス中銀総裁 「決定は市場を驚かせたが、ほかのやり方はできなかった」スイスフランの上限撤廃発表後に記者団に スイスフラン 対ドルで２５００ポイント、対ユーロで２８００ポイントほど上昇 1/23 マレー・ＩＭＦ報道官 「起こりうる結果としてギリシャの離脱を予想していない」２５日のギリシャ総選挙について ------ 1/23 ルー・財務長官 「強いドルは米国にとってプラスだ」ダボス会議で ------ 2/10 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「現時点では、私には６月利上げが魅力的な選択肢のようだ」講演で。 ------
