２０１５年４月２４日（金）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は１２０円台を維持できずに小幅に反落。失業保険申請件数など、発表された経済指標が予想を下回ったことで長期金利の下落を誘い、ドル円も１１９円４３銭まで売られる。
- ユーロドルは方向感のない中、ギリシャ問題の解決観測からユーロが買い戻される。ただ、それでも１．０８台からさらに買い進める勢いはなく、１．０８台前半でもみ合う。
- 株式市場は続伸。ダウは小幅な上昇だったが、ナスダックは１５年ぶりに「５０００」の大台を上回った。
- 債券相場は反発。５年物インフレ連動債の入札が好調だったことで１０年債も買い物を集める。
- 金は反発し、原油価格は続伸。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
新規失業保険申請件数 → ２９．５万件
３月新築住宅販売件数 → ４８．１万件
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １１９．４３ 〜 １２０．０８ ユーロ/ドル １．０７３３〜 １．０８４６ ユーロ/円 １２８．８３ 〜 １２９．６６ ＮＹダウ ＋２０．４２ → １８,０５８．６９ドル ＧＯＬＤ ＋７．４０ → １,１９４．３０ドル ＷＴＩ ＋１．５８ → ５７．７４ドル 米１０年国債 −０．０３０ → １．９５４％ 本日の注目イベント
- 独 独４月ＩＦＯ景況指数
- 米 ３月耐久財受注
ドル円は東京時間と、ＮＹ時間に１２０円台に乗せる場面があったものの、１２０円台が維持できずに反落しています。前日とは反対の動きで、長期金利の低下に連動する形で、１１９円４３銭までドルが売られました。発表された経済指標が軟調で、米景気に対する見方は強弱入り混じっており、これが利上げのタイミングを読みにくくしています。
ドル円は１２０円台から下落し、「１時間足」では雲の中に入って来ましたが、それでも雲の下限にサポートされる形で推移しています。上値が重いのか、それとも下値が堅いのか、判断に迷うところです。結局、現在のレンジを抜け切る材料が見つからないということです。本日も耐久財受注の結果次第では上下はするものの、レンジブレイクは望めそうもありません。４月の雇用統計の発表を待つしかないような状況ですが、今回の雇用統計の発表は、第一金曜日ではなく、８日の第二金曜日になります。
一時はＮＹ株式市場に大きな影響を与えた原油価格の動きも、このところは話題にも上ってきません。４３ドル台まで売られたＷＴＩ原油価格は、足元では５０ドル台を固める動きを見せており、そう遠くないタイミングで６０ドルにも届きそうです。そうなると、エネルギー株が買われ、株式市場全体を押し上げる効果も見込めます。
米ナスダック指数が２０００年に記録した最高値を１５年ぶりに更新しました。世界的な金融緩和と低金利に押し上げられた格好ですが、不透明なギリシャ問題を抱えているとはいえ、楽観的な見方が市場の根底にあると思われます。
今日も材料不足です。特に東京時間では２万円台に乗せた日経平均株価が、達成感から反落するのか、あるいはさらに強気の姿勢をみせるのかといった程度しか判断材料がありません。下げるにしても、上げるにしても１００円程度では為替へのインパクトは限定的と見られます。
ユーロドルもほぼ同じような展開です。１．０５台から下値では底堅い動きを見せる一方、１．０８台半ばから上値では、さらに買い進む動きは見られません。これはちょうど、その上に一目の「雲」が横たわっているからと見られます。「日足」では昨年５月以来、ユーロドルはこの「雲」を上回ったことは一度もありません。「雲」に沿った形で下落が続いているとも言えます。従って、この「雲」を抜けるような展開になると、多くのストップがユーロを押し上げると思われます。
現在、そのレベルは１．１台の後半にありますが、１ヶ月後には１．０９台半ばあたりまで水準を下げてきます。ギリシャ問題が依然として進展していない状況では、この水準を上抜けする可能性は低いと思いますが、ＥＣＢが量的緩和を決めた際には一気に５００ポイント以上の急騰を見せたことのあるユーロです。意識しておくことは必要です。本日のドル円は１１９円〜１２０円１０銭程度と予想します。
米国の代表的な株価指数である「ダウ工業株価」。３０銘柄が採用されていますが、ここに残るのは並大抵のことではありません。１８９６年に創設されて以来、多くの銘柄が姿を消してきました。その中でも、唯一創設以来採用され続けている銘柄があります。「ジェネラル・エレクトリック」、そう、あのＧＥです。同社は今、本業回帰を目指して大改革を行っています。金融部門の売却を検討しているようですが、かつて金融市場に名をはせた「ＧＥキャピタル」もその名を変えるかもしれません。栄枯盛衰。祇園精舎の鐘の音が聞こえてきそうです。良い週末を・・・・・。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 3/3 本田・内閣官房参与 「景気過熱を回避するために、日銀は追加緩和を控えるべきだ」ＷＳＪ紙とのインタビューで。 ドル円１２０円台前半から１１９円６０銭近辺まで下落。 3/4 ジョージ・カンザスシティー連銀総裁 「労働市場の改善やインフレ期待感、さらに中長期的に見たリスクバランスを考慮した上で、年央にかけての利上げを支持する」講演で。 ------ 3/4 エバンス・シカゴ連銀総裁 インフレ率が２％の目標に向けて上昇すると自分自身が確信できるのは６月のＦＯＭＣでは「やや早いだろう」講演で。 ------ 3/9 フィッシャー・ダラス連銀総裁 「リセッションを引き起こすことを回避するため、米経済が完全雇用に達する前にＦＲＢが利上げすべきだ」ライス大学での講演で。 ------ 3/10 ファーマン・ＣＥＡ委員長 「国外経済の成長率にドル高が加わり、現在の米国の輸出に向かい風を吹き付けていることに疑いの余地はない。この向かい風はＧＤＰ全般にも吹いている」全米エコノミスト協会の会合で。 ------ 3/11 ブラード・セントルイス連銀総裁 「利上げ、すでに遅すぎる。経済の動きに合った適切な状態にあるためには、今、あるいは近いうちに行動すべきだと考える」英ＦＴ紙とのインタビューで。 ------ 3/18 イエレン・ＦＲＢ議長 「声明文から辛抱強くという文言を削除しただけで、われわれが性急な姿勢になることはない」ＦＯＭＣ後の記者会見で。 ドル円１２１円台前半からから１１９円２９銭まで下落。ユーロドルは約５００ポイント急騰 3/23 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「米金融政策は、初回利上げ後も非常に緩和的となろう」ＮＹでの講演で。 ドル円１１９円台後半から１１９円台半ばへ 3/25 エバンス・シカゴ連銀総裁 「われわれが金融引き締めを急がなければならない差し迫った理由は存在しない」講演で。 ------ 3/31 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「今後発表される経済指標が予想から著しくかい離しない限り、６月会合で利上げを決定する根拠は引き続き強いだろう」講演で。 ------ 4/1 山本幸三・衆議院議員 「追加緩和は（展望リポート）が公表になる、３０日会合が良いタイミングだ」ロイター通信とのインタビューで。 市場はドル買い円売りで反応 4/10 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「最近の経済データに見られる弱さは一時的なものである可能性が高い。６月の利上げ開始への支持は変わっていない」講演で。 ------ 4/13 浜田・内閣府参与 「購買力平価からすると１２０円はかなり円安。１０５円ぐらいが妥当」ＴＶ番組で。 ドル円１２０円台前半から１１９円６８銭近辺まで下落。 4/15 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「われわれが導入した金融政策措置が奏功していることを示す明確な証拠がある」理事会後の記者会見で。 ユーロが買われる。 4/16 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「雇用やインフレに関する最近の統計に弱さが見られるのは、米国経済が利上げをする準備が整っていないことを意味する」講演で。 ------
