２０１５年５月２９日（金）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 昨日の東京時間昼過ぎに１２４銭３０銭まで上昇したドル円は、その後１２３円台中頃まで下げる場面もあったが、ＮＹでは再び上昇し１２４円４６銭までドル高が進行。Ｇ７に参加中の麻生財務大臣の円安を警戒する発言に再度１２３円台に下落するなど荒っぽい動きに。
- ユーロドルはギリシャ問題を意識しながら、ややユーロを買い戻す動きが優勢。１．０８台後半から１．０９台半ばまで反発。
- 株価は反落。輸出関連株が売られ、鉄道株なども下げた。ダウは３６ドル安と今週は一進一退。
- 債券相場は前日とほぼ同水準で取引を終える。７年債の入札が好調だったものの、終始もみ合いの展開で、長期金利は２．１３％台で変わらず。
- 金は小幅に反発、原油も上昇したが小動き。
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新規失業保険申請件数 → ２８．２万件
４月中古住宅販売成約指数 → ＋３．４％
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ドル/円 １２３．６２ 〜 １２４．４６ ユーロ/ドル １．０８６７ 〜 １．０９５９ ユーロ/円 １３５．１５ 〜 １３５．８９ ＮＹダウ −３６．８７ → １８,１２６．１２ドル ＧＯＬＤ ＋３．２０ → １,１８８．８０ドル ＷＴＩ ＋０．１７ → ５７．６８ドル 米１０年国債 ＋０．００７ → ２．１３７％ 本日の注目イベント
- 日 ４月消費者物価指数
- 日 ４月失業率
- 日 ４月鉱工業生産
- 独 独４月小売売上高
- 米 １−３月期ＧＤＰ( 改定値 )
- 米 ５月シカゴ購買部協会景気指数
- 米 ５月ミシガン大学消費者信頼感指数（改定値）
- 加 カナダ１−３月期ＧＤＰ
連日高値を更新しているドル円は、昨日の東京時間昼過ぎに仕掛け的な動きから、１２４円３０銭まで上昇し、２００７年６月に記録したドルの高値をあっさり更新しました。夕方には一旦売られ１２３円台半ばまでドルが下落しましたが、ＮＹでは再びドルが買い戻され１２４円４６銭の高値を記録しています。
麻生財務大臣の発言は、前日にもあり、この時は市場への影響はほとんどありませんでしたが、昨日の発言には敏感に反応し、ドル上昇にブレイキがかかりました。発言は「足元の円安方向に、この数日間を見れば荒い動きがある」とし、「市場の動きを今後とも注意深く見ていきたい」と述べています。麻生大臣は、Ｇ７の前に、米国のルー財務長官と会談したようですが、ここでは特に為替は話題にのぼらなかったようです。
麻生発言をきっかけに、ドル円は１２３円台半ばまで下落ましたが、水準が水準だっただけに、警戒感も増したようです。１２４円台半ばまで上昇したドル円は、やはり上昇スピードが速すぎると思います。昨年１０月のような、明確な円売り材料が出たわけでもなく、米利上げ観測がやや高まってきたというだけで１２０円５０銭の節目を抜き、そこから４円もの円安です。ここまで来たら、１２５円台を一度は覗きそうですが、その水準を維持できるとも思えません。９月の利上げが確実になり、米長期金利が３％に近づくような「支援材料」が不可欠かと思います。
ドル円が上昇する一方、日本株の上昇も続き「株高、ドル高」が同時に進行する状況が鮮明です。日経平均株価の１０日続伸は２７年ぶりの快挙とか。ドルに対して強気の見方が増えると同時に、株価の上昇にも強気の見方が増えてきました。ここは少し冷静になる必要があるのではないでしょうか。株価は今期の利益の上振れも徐々に織り込んでいると思われ、これは円安とも深い関係があります。何かのきっかけで、株が下がれば、ドルも売られ、その逆もあります。短期的には、高値警戒感を持つレベルに入っていると思われます。１２５円を超えて、もう一段のドル高があるとすれば、それは来週末の雇用統計が２０万人を大きく超えた時ではないかと予想します。
本日は１２４円台半ば超えは難しいのではないかと思います。連日見られるように、海外市場に入ると仕掛け的なドル買いが出る可能性はありますが、そこに依存しすぎてもいけません。予想レンジは１２３円２０銭〜１２４円５０銭程度を見ますが、あくまでも参考値にとどめていただければと思います。
５月もまもなく終わります。今週は各地で真夏日が見られ、大分県では３５度近い気温上昇がありました。ドル円も上昇、株価も上昇、そして気温も上昇と、５月の割には日本列島は燃えています。良い週末を・・・・・。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 4/1 山本幸三・衆議院議員 「追加緩和は（展望リポート）が公表になる、３０日会合が良いタイミングだ」ロイター通信とのインタビューで。 市場はドル買い円売りで反応 4/10 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「最近の経済データに見られる弱さは一時的なものである可能性が高い。６月の利上げ開始への支持は変わっていない」講演で。 ------ 4/13 浜田・内閣府参与 「購買力平価からすると１２０円はかなり円安。１０５円ぐらいが妥当」ＴＶ番組で。 ドル円１２０円台前半から１１９円６８銭近辺まで下落。 4/15 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「われわれが導入した金融政策措置が奏功していることを示す明確な証拠がある」理事会後の記者会見で。 ユーロが買われる。 4/16 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「雇用やインフレに関する最近の統計に弱さが見られるのは、米国経済が利上げをする準備が整っていないことを意味する」講演で。 ------ 4/23 黒田・日銀総裁 「（追加緩和に関して）サプライズによって効果を出そうとは考えていない」参院財政金融委員会で。 ------ 4/24 山本幸三・衆議院議員 「（３０日の決定会合を控えて）日銀が何もしないという話はちょっとあり得ない」ブルームバーグとのインタビューで。 ------ 5/12 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「今の段階で今後の金融政策の方向性を決定する必要はない。データを注視し、様子を見ている」講演で。 ------ 5/18 エバンス・シカゴ連銀総裁 「私の経済見通しやリスクのバランスの評価からは、来年の早い時期まで利上げ開始に十分な自信が持てるようにはなれないというのが現在の認識だ」講演で。 ------ 5/22 イエレン・ＦＲＢ議長 「想定通りに景気の回復が続いた場合は、年内いずれかの時点でフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標引き上の最初の措置を講じることが適切になるだろう」講演で。 ドル円、ユーロドルともに ドル高が進行。 5/28 麻生・財務大臣 「足元の円安方向に、この数日間を見れば荒い動きがある」Ｇ７に参加する途中で。 ドル円１２４円台半ばから１２３円台半ばまで急落。
