２０１５年６月２９日（月）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円はミシガン大学消費者マインドが上方修正されたことで堅調に推移。米長期金利が上昇したこともあり１２４円近辺までドル高が進む。
- ユーロドルはギリシャ支援問題が決裂する可能性が浮上したことで１．１３０までユーロ売りが進む。
- 株式市場は反発。経済指標の好転を好感し、ダウは５６ドル上昇。ここ２日間で２５０ドルを超える下げの反動との声も。
- 債券相場は経済指標が良好だったことから売りが優勢となり、長期金利は２．４７％台まで上昇。
- 金は反発し、原油は小幅に売られる。
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６月ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値） → ９６．１
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ドル/円 １２３．６２ 〜 １２３．９９ ユーロ/ドル １．１１３０ 〜 １．１２０８ ユーロ/円 １３８．０２ 〜 １３８．６８ ＮＹダウ ＋５６．３２ → １７,９４５．６８ドル ＧＯＬＤ ＋１．４０ → １,１７３．２０ドル ＷＴＩ −０．０７ → ５９．６３ドル 米１０年国債 ＋０．０５８ → ２．４７０％ 本日の注目イベント
- 日 ６月鉱工業生産
- 独 独６月消費者物価指数（速報値）
- 欧 ユーロ圏６月景況感指数
- 米 ５月中古住宅販売成約指数
ギリシャ議会が来月５日に国民投票を行うことを決め、債権国側はギリシャの返済期限延長を拒否したことを受けて、週明けのオセアニア市場では円が急騰しています。ユーロドルは１．１０の大台を割り込み、ドル円は１２２円１１銭まで円高が進み、その結果ユーロ円は１３５円台半ばまで急落し、大きく窓を開けています。
ユーロ圏側もこのままではギリシャからの返済がいつ実施されるかメドが立たないこともあり、これまでの柔軟な対応から、最終通告の手段に出た格好です。チプラス政権が国民の判断を尊重するとの立場から５日に国民投票を行うため、３０日に迫った返済期限を延長するよう要請しましたが、ユーロ圏側はこれを拒否しました。
今朝の報道ではギリシャのピレウス銀行は、週明けの２９日に休業する予定だと発表しており、預金引き出しが続くことで、銀行が一斉に休業する「資本規制」を実施することになりそうです。メルケル独首相は、２９日にべルリンで緊急会合を開き、議会幹部とギリシャの金融危機について協議し、ギリシャがユーロ圏から離脱した場合の影響に対応する準備を進める模様です。(ブルームバーグ）
どうやら、ギリシャもこれまで何度も債権国側を懐柔し、延命を図ってきましたが、チプラス首相も反緊縮の旗を降ろせず、かといってこのままでは破綻することが目に見えていることから「国民に判断を委ねる」という最後の手段に出たものと思います。これで、ユーロ圏に残留しようがしまいが、それは「国民の判断」だと言うことが出来ます。
先週のＮＹでは、何とか週末には合意できるのではとの見方の中、株価は上昇し、安全資産の債券は売られ、ドルが買われて越週しました。今朝６時半過ぎに、これまで非常に堅いサポートだった１２２円４０−５０銭を割り込み、現時点では１２２円１１銭まで円高が進んでいます。もっともこれは、朝方の参加者が少ない時間帯で１２２円４０銭以下のストップが執行された可能性も高く、このまま一気に１２１円台で安定するかどうかは不明です。
本日は堅調な日経平均株価がどのような反応をみせるかが重要です。世界中が、週明けの最初の主要株式市場である東京の反応に注目しています。仮に、株価がそれ程下げずに終わっても、ＮＹでは週末の今回の動きは織り込んでいません。そのため、東京が想定以上に堅調であっても、そのまま海外市場も同様な動きをするかどうかは分かりません。ここは注意が必要です。
欧州市場がオープンすれば「資本規制」が発動されるでしょう。同時にギリシャ発の金融危機を他の欧州諸国に伝播させないよう、ＥＣＢはコメントを出すことになり、主要国首脳から対応策が発表されることも予想されます。神経質な１日になりそうです。予想レンジは難しいですが、１２１円３０銭から１２３円３０銭程度にしたいと思いますが、基本は「ドルの買い場」を探すスタンスを維持したいと思います。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 5/12 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「今の段階で今後の金融政策の方向性を決定する必要はない。データを注視し、様子を見ている」講演で。 ------ 5/18 エバンス・シカゴ連銀総裁 「私の経済見通しやリスクのバランスの評価からは、来年の早い時期まで利上げ開始に十分な自信が持てるようにはなれないというのが現在の認識だ」講演で。 ------ 5/22 イエレン・ＦＲＢ議長 「想定通りに景気の回復が続いた場合は、年内いずれかの時点でフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標引き上の最初の措置を講じることが適切になるだろう」講演で。 ドル円、ユーロドルともに ドル高が進行。 5/28 麻生・財務大臣 「足元の円安方向に、この数日間を見れば荒い動きがある」Ｇ７に参加する途中で。 ドル円１２４円台半ばから１２３円台半ばまで急落。 6/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気回復は裾野を広げ、内需は金融政策措置によってさらに支えられるはずだ。回復はわれわれの予想通りに進展している」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半、ユーロ円１４０円台に。 6/10 黒田・日銀総裁 実行為替レートについて、「ここからさらに円安はありそうにない」衆院財務金融委員会で。 ドル円、１２４円７０銭から１２２円５０銭近辺まで急落 6/16 チプラス・ギリシャ首相 「苦境に陥れた犯罪の責任者はＩＭＦにある」「ＥＣＢは金融で窒息させる戦術とてっている」自国の議員に。 ------ 6/16 メルケル・ドイツ首相 「債権者側の３機関がギリシャと解決策を見つけられるよう支援することに全力を注いでいる。それが私の仕事だ。ギリシャをユーロ圏にとどめるためできることは全てしたい」講演で。 ------ 6/18 シェリング・オーストリア財務相 「ゲームは終わった」ユーロ圏財務相会合前に記者団に。 ------ 6/23 パウエル・ＦＲＢ理事 「米国の景気が十分回復して月に初回利上げを決定できる確率はだいたい半々だ」講演で。 ドル円１２３円台後半から１２４円台に
