２０１５年６月３０日（火）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円はギリシャ情勢の混迷を受けて、昨日の早朝に１２２円１１銭まで円高が進んだが、その後は１２２円台半ばから後半でもみ合い。１２３円台に乗せる場面もあったが、ギリシャのデフォルトの可能性が高まり、上値も抑えられた。
- ユーロドルは昨日の早朝に一時１．１０台を割り込む場面もあったが、ショートの買い戻しが優勢な展開に。１．１２台後半まで値を戻し、ユーロ円も１３８円台まで値を戻す。
- 株式市場はギリシャ情勢を受けて世界的に株価が下落したことで大幅安。ダウは３５０ドル安と、今年最大の下げ幅を記録。
- リスク回避の動きから債券相場は大幅に上昇。一時は８ヶ月ぶりの大幅高となり、長期金利は急低下。
- 金は反発。原油は１．３０ドルの大幅安。
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５月中古住宅販売成約指数 → ＋０．９％
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ドル/円 １２２．４０ 〜 １２２．９６ ユーロ/ドル １．１１０３ 〜 １．１２７９ ユーロ/円 １３６．４６ 〜 １３８．１２ ＮＹダウ −３５０．３３ → １７,５９６．３５ドル ＧＯＬＤ ＋５．８０ → １,１７９．４４ドル ＷＴＩ −１．３０ → ５８．３３ドル 米１０年国債 −０．1４４ → ２．３２６％ 本日の注目イベント
- 独 独６月雇用統計
- 欧 ユーロ圏５月失業率
- 欧 ユーロ圏６月消費者物価指数（速報値）
- 英 英１−３月期ＧＤＰ（確報値）
- 米 ６月シカゴ購買部協会景気指数
- 米 ６月消費者信頼感指数
ギリシャが本日のＩＭＦへ返済が出来ない可能性が高まり、金融市場は混乱しています。昨日の日経平均株価は約６００円の下落で、ドイツＤＡＸも大幅安、さらにＮＹダウも３５０ドル安と、世界的にリスクオフの動きが強まり、安全資産の国債が買われています。円も安全資産との位置づけから、昨日の朝方には１２２円１１銭まで円買いが進みましたが、その後は１２２円台で推移しています。
株式市場に比べると、為替市場は比較的落ち着いているように見えます。それにしても、ギリシャがこのような事態になることはある程度予想できていたはずなのに、いざ事態が切迫してくると市場はパニックに陥ります。最後には合意に達するといった、やや楽観的な見方が優勢だったとはいえ、これまでにも何度も繰り返されて来たことです。
いよいよ今日がＩＭＦへの返済期限です。ギリシャは国庫に資金がないと見られてることから、返済できない可能性が高いでしょう。ここまでは既に想定されていますが、問題はその後のギリシャ国民と政権の対応です。ドイツのメルケル首相とフランスのオランド大統領は、ギリシャへの圧力を強めながらも、今後も話し合いには応じる意向を示しており、メルケル首相は「いつでも話し合う準備が出来ている」と述べています。
ここまで来ると、ユーロ圏としてはこの影響が南欧諸国に及ばないよう、混乱を抑える必要があります。そして後はギリシャの対応です。今度の日曜日の５日には、ギリシャでは国民投票を行い、緊縮財政に賛成かどうかを問います。今後のギリシャの経済状況を考えれば、緊縮財政に賛成するしかないように思いますが、仮に賛成が多数となれば、現在のチプラス政権の崩壊につながり、事態は好転しそうですが、もし反対ということになれば、ユーロ圏離脱が現実的になります。
ドル円は１２２円台前半では、アジア市場でもＮＹ市場でも踏みとどまっています。今のところ１２２円は底堅いと思われますが、今朝も株価が軟調となり、もう一段の大幅下落になるようだと、１２２円割れも視野に入ってきます。米利上げが予想される中、現時点ではドルが下げれば買い向うスタンスでいいと思いますが、ギリシャ情勢がさらに悪化するようだと、米利上げに何らかの影響を与える可能性もあります。
イエレンＦＲＢ議長も会見で、利上げの条件として外部環境も重要であると述べていました。今後さらにリスクオフが進んで、資産効果が逆回転するようだと利上げが来年以降に先送りになることも考えられなくはありません。そうなると、ドル円も上値が重くなり、１２０円割れがあってもおかしくはありません。本日も株価の動きと、ギリシャのＩＭＦへの返済の行方に注意しながらの展開になります。予想レンジは１２１円８０銭〜１２３円３０銭程度を見ています。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 5/12 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「今の段階で今後の金融政策の方向性を決定する必要はない。データを注視し、様子を見ている」講演で。 ------ 5/18 エバンス・シカゴ連銀総裁 「私の経済見通しやリスクのバランスの評価からは、来年の早い時期まで利上げ開始に十分な自信が持てるようにはなれないというのが現在の認識だ」講演で。 ------ 5/22 イエレン・ＦＲＢ議長 「想定通りに景気の回復が続いた場合は、年内いずれかの時点でフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標引き上の最初の措置を講じることが適切になるだろう」講演で。 ドル円、ユーロドルともに ドル高が進行。 5/28 麻生・財務大臣 「足元の円安方向に、この数日間を見れば荒い動きがある」Ｇ７に参加する途中で。 ドル円１２４円台半ばから１２３円台半ばまで急落。 6/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気回復は裾野を広げ、内需は金融政策措置によってさらに支えられるはずだ。回復はわれわれの予想通りに進展している」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半、ユーロ円１４０円台に。 6/10 黒田・日銀総裁 実行為替レートについて、「ここからさらに円安はありそうにない」衆院財務金融委員会で。 ドル円、１２４円７０銭から１２２円５０銭近辺まで急落 6/16 チプラス・ギリシャ首相 「苦境に陥れた犯罪の責任者はＩＭＦにある」「ＥＣＢは金融で窒息させる戦術とてっている」自国の議員に。 ------ 6/16 メルケル・ドイツ首相 「債権者側の３機関がギリシャと解決策を見つけられるよう支援することに全力を注いでいる。それが私の仕事だ。ギリシャをユーロ圏にとどめるためできることは全てしたい」講演で。 ------ 6/18 シェリング・オーストリア財務相 「ゲームは終わった」ユーロ圏財務相会合前に記者団に。 ------ 6/23 パウエル・ＦＲＢ理事 「米国の景気が十分回復して月に初回利上げを決定できる確率はだいたい半々だ」講演で。 ドル円１２３円台後半から１２４円台に 6/28 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「今後も経済指標が最近にように改善を続けるならば、９月の利上げは十分可能性がある」講演で。 ------
