２０１５年７月２４日（金）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は１２４円を挟んだ展開が続く。新規失業保険申請件数が予想を大きく下回ったことで１２４円１９銭までドルが買われたが続かず。
- ユーロドルはユーロ買戻しが優勢となり、１．１０台に乗せる場面もあったが、その水準は維持できず。
- 株式市場は続落。雇用関連指標はよかったものの、この日決算発表のあったキャタピラーや３Ｍが業績見通しを下方修正したことが響いた。主要３指数とも下落し、ダウは１１９ドル下げ、１万７７００ドル台に。
- 債券相場は続伸。原油価格の下落が続き、インフレ見通しが後退したことで債券に買い物が集まる。長期金利は２．２６％台まで低下
- 金は反発したものの上げ幅は小幅。原油は続落し、３ヶ月半ぶりに４８ドル台に。
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新規失業保険申請件数 → ２５．５万件
６月景気先行指標総合指数 → ０．６％
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ドル/円 １２３．７３ 〜 １２４．１９ ユーロ/ドル １．０９５２ 〜 １．１０１８ ユーロ/円 １３５．８７ 〜 １３６．４３ ＮＹダウ −１１９．１２ → １７,７３１．９２ドル ＧＯＬＤ ＋２．６０ → １,０９４．１０ドル ＷＴＩ −０．７４ → ４８．４５ドル 米１０年国債 −０．０５８ → ２．２６９％ 本日の注目イベント
- 中 中国 ７月ＨＳＢＣ製造業ＰＭＩ（速報値）
- 独 独７月製造業ＰＭＩ（速報値）
- 独 独７月サービス業ＰＭＩ（速報値）
- 欧 ユーロ圏７月製造業ＰＭＩ（速報値）
- 欧 ユーロ圏７月非製造業ＰＭＩ（速報値）
- 米 ６月新築住宅販売件数
ドル円は前日とほぼ同じような展開です。１２４円台には乗せるものの、１２４円台が維持できずに一進一退です。昨日のＮＹ市場では、新規失業保険申請件数が２５．５万件と、何と４０年ぶりの低水準となったことでドルが買われる場面もありましたが、上昇傾向は長続きしません。１２４円１５−２０銭あたりで上値が抑えられる展開が続いています。
もっとも、来週にはＦＯＭＣを控えており、声明文に利上げに向けたヒントがあるのではないかといった見方も根強く、ドルを売る動きも限定的です。それでも株価が大きく下げ、長期金利が低下する動きに、ドルの一段の上昇も一服といった感じです。
ＩＭＦ（国際通貨基金）は日本経済に関する年次審査報告書で、日銀に対し２％の物価目標の達成に向けた強い姿勢を示すため、追加緩和を行うよう要請しました。報告書では「アベノミクスには追加緩和が必要だ」とし、一層の構造改革を求めています。原油価格の下落に伴って、２％のインフレ目標達成が危ぶまれるものの、日本の株価は世界の主要国に比べ堅調に推移しており、ドル円も依然として円安傾向です。従って、現時点では追加緩和が実施される可能性は極めて低く、黒田総裁もことあるごとに「現時点では追加緩和は必要はない」と明言しています。
さらに総裁は先の講演でも「秋口以降インフレが加速し、２０１６年春には２％の物価上昇は十分可能」と繰り返し述べています。その背景にあるのは、原油価格の下落による物価への影響は秋口には剥落すると予想しているからです。しかし一時は６０ドル台を回復した原油価格は、このところ下げ足を早め、昨日は４８ドル台と、今年３月末以来の水準まで下落しています。このまま５０ドル以下で推移するようだと、黒田総裁は再び原油安に苦しむことになりそうです。ＩＭＦがあえて追加緩和に言及したことで、「年内はほとんど可能性がなかった」追加緩和も、ややその可能性も出てきたと言えそうです。ＩＭＦが異例の要請を行ったことで、仮に追加緩和を実施してさらに円安が加速したとしてもこれで「円安誘導を意図したものではない」と、明確に答えることができるのではないでしょうか。
ドル円は今日も方向感のはっきりしない動きが続きそうです。連休明けから今朝まで、ドル円は１２３円台半ばから１２４円２０銭程度の狭いレンジ内で動いています。やや材料不足の感は否めませんが、本日も同じような展開が予想されます。レンジは１２３円３０銭〜１２４円３０銭程度と見ています。
今年の訪日観光客は２０００万人に迫る勢いとか。お陰で、東京や大阪のホテルは稼働率が記録的な高さで、サラリーマンが出張の際に泊まる所を確保するのが難しくなっているそうです。私の友人も、年に何回か上京しますが、週末の予約がとれないと嘆いていました。空いているホテルを見つけても、値段が高く、かつてのように５０００円程で泊まれるビジネス・ホテルはないようです。出張族にとっては、苦難の時代が続きそうです。良い週末を・・・・・。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 6/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気回復は裾野を広げ、内需は金融政策措置によってさらに支えられるはずだ。回復はわれわれの予想通りに進展している」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半、ユーロ円１４０円台に。 6/10 黒田・日銀総裁 実行為替レートについて、「ここからさらに円安はありそうにない」衆院財務金融委員会で。 ドル円、１２４円７０銭から１２２円５０銭近辺まで急落 6/16 チプラス・ギリシャ首相 「苦境に陥れた犯罪の責任者はＩＭＦにある」「ＥＣＢは金融で窒息させる戦術とてっている」自国の議員に。 ------ 6/16 メルケル・ドイツ首相 「債権者側の３機関がギリシャと解決策を見つけられるよう支援することに全力を注いでいる。それが私の仕事だ。ギリシャをユーロ圏にとどめるためできることは全てしたい」講演で。 ------ 6/18 シェリング・オーストリア財務相 「ゲームは終わった」ユーロ圏財務相会合前に記者団に。 ------ 6/23 パウエル・ＦＲＢ理事 「米国の景気が十分回復して月に初回利上げを決定できる確率はだいたい半々だ」講演で。 ドル円１２３円台後半から１２４円台に 6/28 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「今後も経済指標が最近にように改善を続けるならば、９月の利上げは十分可能性がある」講演で。 ------ 7/7 メルケル・ドイツ首相 「解決策を見出すのにわれわれに残された時間はわずか数日だ」ユーロ圏首脳会議後に。 ------ 7/10 イエレン・ＦＲＢ議長 「金融政策の正常化を始めるのが年内のいつかの時点で適切になるだろうと考える。しかしながら強調しておきたいのは、想定外の展開によっては最初の一歩を先送り、あるいは早めることもあり得るということだ」講演で。 ------ 7/23 ＩＭＦ年次審査報告書 「アベノミクスには追加緩和が必要だ」日銀に追加緩和の実施を要請。 ------
