２０１５年９月３０日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 東京時間には株価の大幅安で１１９円２５銭まで下落したドル円は、ＮＹでは株価が上昇に転じたことで１２０円１６銭まで反発。株価に反応しながらも、依然として１２０円を挟む展開が続く。
- ユーロドルは小幅にユーロ高が続く。ＥＣＢは追加緩和を実施できないとの見方が増えてきたとの報道も、ユーロ買い戻しにつながり、ユーロドルは１．１２６８まで上昇。
- 株式市場は反発して始まったものの、午後には下落に転じる指数もあり、まちまち。ダウは４７ドル上昇したものの、ナスダックは続落。
- 債券相場は続伸。世界的な株価の下落を背景に債券への需要が強く、１０年債利回りは一時、約１ヶ月ぶりの低利回りとなる２．０４％まで低下。その後は２．０５％台まで押し戻されて引ける。
- 金は続落、原油は反発して４５ドル台に。
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７月ケースシラー住宅価格指数 → ＋４．９６％
９月消費者信頼感指数 → １０３
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ドル/円 １１９．５３ 〜 １２０．１６ ユーロ/ドル １．１１９４〜 １．１２６８ ユーロ/円 １３４．２４ 〜 １３４．８６ ＮＹダウ ＋４７．２４ → １６,０４９．１３ドル ＧＯＬＤ −４．９０ → １,１２６．８０ドル ＷＴＩ ＋０．８０ → ４５．２３ドル 米１０年国債 −０．０４１ → ２．０５７％ 本日の注目イベント
- 豪 豪８月住宅建設許可件数
- 日 ８月鉱工業生産
- 中 中国９月財新製造業ＰＭＩ（改定値）
- 中 中国９月財新サービス業ＰＭＩ
- 中 中国９月財新コンポジットＰＭＩ
- 独 独９月雇用統計
- 欧 ユーロ圏８月失業率
- 欧 ユーロ圏９月消費者物価指数（速報値）
- 英 英４−６月期ＧＤＰ（確定値）
- 米 ９月ＡＤＰ雇用者数
- 米 ９月シカゴ購買部協会景気指数
- 米 イエレン・ＦＲＢ議長講演
- 米 ブラード・セントルイス連銀総裁講演
株式市場が再び「リスク回避」の震源地になってきました。昨日の東京株式市場では日経平均株価が７１４円下げ、採用銘柄である２２５銘柄が全面安となる展開でした。株価の下落を睨みながらドル円もジリ安となり、一時は１１９円２５銭まで円高が進みましたが、その後の海外市場ではドルが買い戻され、１２０円台に乗せる場面もありました。
依然として株価の行方が、全ての市場の方向性を決めていると言ってもいい状況が続いています。中国景気の不透明感が投資家の不安心理を増幅させ、フォルクスワーゲン問題に加え、スペインのカタルーニャ州の独立問題も影響しているようです。
一方国内に目を向けても、アベノミクス「第２ステージ」には、新鮮味がなく、ＧＤＰ６００兆円も具体策がなく、インパクトに欠けます。今後具体的な政策が出てくるものと思いますが、果たしてどれだけの効果があるかは不透明です。そもそも６００兆円実現の前提が、名目成長率３％という途方もない成長率が基礎になっており、これは１９８０年代後半の、あの「バブル経済」に匹敵するものです。
また、徐々に盛り上がってきている「追加緩和」にしても、黒田日銀総裁は「物価の基調は変わっていない」として、原油安の影響を取り除けば、順調に２％の物価上昇目標に向っているとして、「追加緩和」は必要ではないとしています。やや手詰まり感が漂っている状況で、これを打開するには何か決定打が必要なのは多くの専門化の共通の認識だと思われます。産業競争力会議の民間議員を努める竹中平蔵氏はブルムーバーグとのインタビューで、デフレ脱却という目標を達成するためには「金融政策の出番はもう一回ある」と述べています。さらに、効果を最大限にするためには財政政策とセットでやる方がいいとの見方も示しています。
ドル円は昨日の株価の大幅下落でも１１９円２５銭で下げ止まり、これは先週に記録した１１９円２０銭とほぼ同水準です。上値が重いのも事実ですが、１１９円近辺ではドル買い需要も根強いことが窺えます。１２０円を中心に上下１円程度のレンジが形成されていますが、先日も述べましたが、そろそろどちらかにレンジブレイクをしてもいい頃かと思います。レンジ内で上手く売り買いを行うのもいいですが、レンジが抜けた際にはしっかりと認識しておかないとその後の売買が厳しくなるケースがあります。注意する必要があろうかと思います。
本日も株価の動向に注目ですが、ドル円は短期的には上値が抑えられている状況です。再度１２０円台に乗せられるかどうかがポイントですが、チャートでは１２０円３０銭〜５０銭を上抜けできれば上昇の余地はありそうですが、それには株価の大幅反発が不可欠と見られます。本日のレンジは１１９円３０銭〜１２０円３０銭程度と予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 8/4 ロックハート・アトランタ連銀総裁 「私の個人的見解は、現在のところ行動しないことへのハードルは高い」ＷＳＪ紙とのインタビューで。 ドル円１２４円→１２４円４０銭まで上昇 8/5 パウエル・ＦＲＢ理事 「時は近づいている。６月のＦＯＭＣ会合では大半のメンバーが、年内いずれかの時点で利上げする状況になったとの認識を持っていたと思う」ＣＮＢＣとのインタビューで。 ドル買いが強まる 8/27 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「現時点での私の考えでは、９月のＦＯＭＣで正常化のプロセス開始を決定する論拠は、数週間前に比べやや弱くなっているようだ」記者会見で。 ＮＹダウ６１９ドル上昇の一因に 9/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気がさらに弱まりインフレは想定通りに回復しない場合はもちろん、ＱＥを延長するだろう」記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半から１．１０台後半に 9/10 山本幸三・衆議院議員 「１０月３０日の金融政策決定会合に合わせて追加の金融緩和に踏み切るべきだ」ブルームバーグとのインタビューで。 ドル円１２０円台半ば〜１２１円３３銭まで急騰 9/17 イエレン・ＦＲＢ議長 「海外での不確実性の高まりと、予想されるインフレの道筋がやや弱まったことを考慮し、(利上げのための）一層の証拠を持つことが適切だとＦＯＭＣは判断した」記者会見で。 ドル円１２１円近辺から１２０円割れまで下落 9/24 イエレン・ＦＲＢ議長 「自分自身を含めＦＯＭＣ参加者の大半は年内の利上げを見込んでいる」講演で。 ドル円１１９円後半から、１２０円３０銭近辺まで上昇
