２０１５年１１月４日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は株高、金利高を好感し終始堅調に推移。１２０円台前半から緩やかに上昇し、１２１円２３銭まで上昇する場面も。
- ユーロドルは、ドラギ総裁が改めて追加緩和の可能性に触れたことからユーロ安が進んだ。１．０９３７まで売られ再び下値を試す展開に。
- 株式市場は続伸。原油高を受けてエネルギー株を中心に買われる。ダウは８９ドル上昇し、１万７９１８ドルで引ける。Ｓ＆Ｐ５００も最高値に１％の水準まで上昇。
- 債券相場は続落。本日にはイエレン議長の議会もあり、利上げ観測がくすぶる。長期金利は６週間ぶりの高水準となる２．２１％台まで上昇。
- 金は続落し、原油は約１ヶ月ぶりに４８ドル台に迫る。
ドル/円 １２０．８６ 〜 １２１．２３ ユーロ/ドル １．０９３７ 〜 １．０９８１ ユーロ/円 １３２．５６ 〜 １３２．７９ ＮＹダウ ＋８９．３９ → １７,９１８．１５ドル ＧＯＬＤ −２１．８０ → １,１１４．１０ドル ＷＴＩ ＋１．７６ → ４７．９０ドル 米１０年国債 ＋０．０４７ → ２．２１７％ 本日の注目イベント
- 豪 豪９月貿易収支
- 豪 豪９月小売売上高
- 日 １０月マネタリーベース
- 中 中国 １０月財新サービス業ＰＭＩ
- 中 中国 １０月財新コンポジットＰＭＩ
- 欧 ユーロ圏１０月サービス業ＰＭＩ（改定値）
- 欧 ユーロ圏９月生産者物価指数
- 英 英１０月サービス業ＰＭＩ
- 米 １０月ＡＤＰ雇用者数
- 米 ９月貿易収支
- 米 １０月ＩＳＭ非製造業景況指数
- 米 イエレン・ＦＲＢ議長、議会証言
- 米 フィッシャー・ＦＲＢ副議長講演
- 米 ダドリー・ＮＹ連銀総裁記者会見
祝日前の月曜日には、日本株が大きく下落したことに伴い、ドル円も１２０円３８銭近辺まで売られましたが、１日あけたら、再び１２１円台に戻しています。特段材料はなかったものの、ユーロドルでドル高が進んだことや、長期金利が約１ヵ月半ぶりに２．２％まで上昇したことなどで、ドル買いが強まったものと思われます。
市場では依然として１２月の利上げの可能性を排除できません。債券市場では、その動きがじわじわと浸透し始めているようにも、見受けられます。長期金利の上昇がそれを物語っているようで、さらに金価格の動きもその一例かもしれません。
その意味では、本日のイエレン議長の議会証言が注目されます。１０月のＦＯＭＣでは、予想通り利上げを見送りましたが、明確に「次回会合で」利上げが適切かどうか判断すると、声明文に明記されていました。今日のイエレン議長の議会証言はＦＯＭＣ後、最初の公の場での言葉になります。経済指標が軟調な展開を見せる中、どのような認識を示すのか注目されます。
また、本日はフィッシャー副議長の講演も予定されており、さらにＮＹ連銀総裁の会見もあります。これら要人が、１２月のＦＯＭＣを前にどのような認識をもっているのかに注目です。イエレン議長は日本時間今夜２４時に議会証言を行い、ダドリーＮＹ連銀総裁は明日の未明４時半にＮＹで記者会見を開き、フィッシャー副議長は明日の９時半ごろから、ワシントンのナショナル・エコノミスト・クラブで講演する予定になっています。
豪ドル円は再び８７円台まで上昇し、上値を試す展開です。昨日ＲＢＡは政策金利据え置きを決めています。一部には、利下げ観測もあったため、豪ドルは対米ドルで買われており、ドル円も円安になったため、再び反発したものです。豪ドル円は現在日足では、雲の中でのもみ合いが続いていますが、８７円４０銭辺りを、しっかりと抜ければ「雲抜け」が完了するように見えます。ただ前回１０日ほど前にも、８７円台後半まで上昇して「雲抜け」を完成させたようには見えましたが、結果として、そこを頂点として落とされています。「ＭＡＣＤ」もプラス圏で推移していることから、上値を試す可能性はありますが、ここは利益を取れるのであれば、確実に取っておくべきで、上昇トレンドに勢いがついたら「順張り」で対応することをお勧めします。
本日はＡＤＰ雇用者数などの経済指標も発表されます。要人発言とともに、注目していきたいと思います。ドル円の予想レンジは１２０円６０銭〜１２１円６０銭程度にしたいと思いますが、ドルが買われた際「壁」になっている、１２１円台半ばが抜けるかどうかには注意が必要です。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 9/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気がさらに弱まりインフレは想定通りに回復しない場合はもちろん、ＱＥを延長するだろう」記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半から１．１０台後半に 9/10 山本幸三・衆議院議員 「１０月３０日の金融政策決定会合に合わせて追加の金融緩和に踏み切るべきだ」ブルームバーグとのインタビューで。 ドル円１２０円台半ば〜１２１円３３銭まで急騰 9/17 イエレン・ＦＲＢ議長 「海外での不確実性の高まりと、予想されるインフレの道筋がやや弱まったことを考慮し、(利上げのための）一層の証拠を持つことが適切だとＦＯＭＣは判断した」記者会見で。 ドル円１２１円近辺から１２０円割れまで下落 9/24 イエレン・ＦＲＢ議長 「自分自身を含めＦＯＭＣ参加者の大半は年内の利上げを見込んでいる」講演で。 ドル円１１９円後半から、１２０円３０銭近辺まで上昇 10/12 ロックハート・アトランタ連銀総裁 「定義の仕方にかかわらず完全雇用という観点からゴールにとても近づいている」講演で。 -------- 10/22 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「金融緩和の度合いを、最新のマクロ経済予測が手に入る１２月に再検証をする必要がある」記者会見で。 ユーロドル１．１３台から１．１１０に急落。 10/28 ＦＯＭＣ声明文 「次回会合で（政策金利の）目標レンジ引き上げが適切になるかどうかを判断する」 ユーロドル１．１０９５から１．０８９６まで急落。
