２０１５年１１月１８日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は小動きながら堅調に推移。利上げ観測を背景にユーロドルに引っ張られる形で１２３円４９銭までドル高が進み、高値圏で引ける。
- ユーロドルは続落。欧米中銀の金融政策を背景に、ユーロ安が進み、一時は１．０６３０と、約７ヶ月ぶりの水準を記録。
- 株式市場はまちまち。ダウは５０ドル以上上昇する場面もあったが、上げ幅を縮め６ドル高。一方、Ｓ＆Ｐ５００は２ポイントマイナス。
- 債券相場は横ばい。長期金利の水準も２．２６％台と、前日とほぼ変わらず。
- 金は利上げを嫌気され続落。原油も反落し４０ドル台半ばに。
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１０月消費者物価指数 → ＋０．２％
１０月鉱工業生産 → −０．２％
１１月ＮＡＨＢ住宅市場指数 → ６２
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ドル/円 １２３．１９ 〜 １２３．４９ ユーロ/ドル １．０６３０ 〜 １．０６７７ ユーロ/円 １３１．２２ 〜 １３１．６３ ＮＹダウ ＋６．４９ → １７,４８９．５０ドル ＧＯＬＤ −１５．００ → １,０６８．８０ドル ＷＴＩ −１．０７ → ４０．６７ドル 米１０年国債 −０．００５ → ２．２６４％ 本日の注目イベント
- 米 １０月住宅着工件数
- 米 ＦＯＭＣ議事録（１０月２７、２８日分）
- 米 カプラン・ダラス連銀総裁講演
ドル円は底堅い動きを見せてはいますが、これはやはりユーロドルが連日下値を試していることによる影響と見ています。欧州市場に入ると、ユーロを売ってドルを買う動きが強まり、これに引っ張られる格好で円売りドル買いが誘発されているものと思われます。
日米中銀の金融政策の方向性よりも、欧米中銀の政策の方がより、その違いが鮮明で、これがユーロドルの方向性を決定付けています。米国では１２月の利上げがかなり確実視される一方、ＥＣＢはドラギ総裁が１２月の追加緩和を示唆する発言を繰り返していることが、その背景です。
昨日発表された、米１０月の消費者物価指数（ＣＰＩ）がプラスに転じたことも、利上げを後押しすると見られています。またそれに加え先週末にはフランスで、大規模なテロが発生し、今後のフランスの経済成長にも影響を及ぼす可能性も出てきました。ただヘッジファンドなど、投機筋のユーロの売り持ち額も膨らんでいます。商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）の１０日までのデータによれば、大口投機家の８主要通貨に対するドルの買い越し額は過去３週間で１９万８４９１枚増と、２０１３年３月以来の大幅な増加となっています。（ブルームバーグ）
１２月の利上げの可能性がさらに高まり、利上げが秒読み段階になるまではドルが堅調に推移すると思われます。今回のフランスで起きたテロで、一瞬緊張が高まり、安全通貨の円が買われる場面がありましたが、その動きも、線香花火のように消えています。引き続きユーロドルに引っ張られる格好で、ドル高円安が緩やかに進むものと思われます。
日本の株式市場もドル高の影響を受け、堅調に推移しています。本日も日経平均価株価は上値を試す展開が予想され、１万９８００円〜２万円のレベルが見込まれます。ただこちらも９月の中間決算発表を終え、２０１５年度下期の業績に市場の目が移ります。懸念されるのは、先日のＧＤＰでも明らかになったように、企業の設備投資が伸びていないことです。好調な企業業績にも関わらず、経営者は先行きに慎重な見方を変えていないということになります。中国の景気鈍化、米国の利上げ観測、さらには今回のテロなどが、企業経営者の行動を慎重にさせていると思われます。
本日も株価が堅調に推移すると見れば、ドル円も先週の戻り高値である１２３円６０銭を試すと予想されます。レンジは１２３円〜１２４円といったところでしょうか。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 9/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気がさらに弱まりインフレは想定通りに回復しない場合はもちろん、ＱＥを延長するだろう」記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半から１．１０台後半に 9/10 山本幸三・衆議院議員 「１０月３０日の金融政策決定会合に合わせて追加の金融緩和に踏み切るべきだ」ブルームバーグとのインタビューで。 ドル円１２０円台半ば〜１２１円３３銭まで急騰 9/17 イエレン・ＦＲＢ議長 「海外での不確実性の高まりと、予想されるインフレの道筋がやや弱まったことを考慮し、(利上げのための）一層の証拠を持つことが適切だとＦＯＭＣは判断した」記者会見で。 ドル円１２１円近辺から１２０円割れまで下落 9/24 イエレン・ＦＲＢ議長 「自分自身を含めＦＯＭＣ参加者の大半は年内の利上げを見込んでいる」講演で。 ドル円１１９円後半から、１２０円３０銭近辺まで上昇 10/12 ロックハート・アトランタ連銀総裁 「定義の仕方にかかわらず完全雇用という観点からゴールにとても近づいている」講演で。 -------- 10/22 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「金融緩和の度合いを、最新のマクロ経済予測が手に入る１２月に再検証をする必要がある」記者会見で。 ユーロドル１．１３台から１．１１０に急落。 10/28 ＦＯＭＣ声明文 「次回会合で（政策金利の）目標レンジ引き上げが適切になるかどうかを判断する」 ユーロドル１．１０９５から１．０８９６まで急落。 11/4 イエレン・ＦＲＢ議長 「現時点では、米経済は順調だと判断している」１２月利上げの舞台は整っているとの認識を示す。(議会証言で） ドル円１２１円前半から１２１円７２銭まで上昇。 11/7 ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「失業率が５％となっており、この尺度に基づけば私が完全雇用だと推定する状況に達している」講演で。 -------- 11/9 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「経済が予想通りに改善し続ける限り、１２月を含む将来のＦＯＭＣ会合すべてが利上げに適切なタイミングとなり得る」講演で。 -------- 11/12 エバンス・シカゴ連銀総裁 「ＦＦ金利誘導目標を２０１６年末まで１％を下回る水準に抑えることが適切だとみている」講演で。 --------
