２０１５年１１月２６日（木）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は１２２円台半ばから反発。耐久財受注など、経済指標が良好で利上げ観測が強まったことでドル円は１２２円９３銭まで買われた。
- ユーロドルは欧州時間には１．０６８９まで上昇したものの、ＮＹでは来週のＥＣＢによる追加緩和観測が強まり１．０５６５まで下落し、直近安値を更新。
- 株式市場は前日とほぼ変わらず。感謝際前ということもあり、薄商いの中、ダウは１ドル上昇し、ナスダックも１３ポイント上昇。
- 債券相場は動意がなく前日と変わらず。利上げ観測が強まる中、今週に入っても方向感が見られない。
- 金は小幅に反落。原油は地政学的リスクが意識され続伸。
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１０月個人所得 →＋０．４％
１０月個人支出 → ＋０．１％
１０月ＰＣＥコアデフレーター → ＋１．３％
１０月耐久財受注 → ＋３．０％
新規失業保険申請件数 → ２６．０万件
９月ＦＨＦＡ住宅価格指数 → ＋０．８％
１０月新築住宅販売件数 → ４９．５万件
１１月ミシガン大学消費者信頼感指数（確定値）→９１．３
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ドル/円 １２２．６２ 〜 １２２．９３ ユーロ/ドル １．０５６５ 〜 １．０６４２ ユーロ/円 １２９．８４ 〜 １３０．４９ ＮＹダウ ＋１．２０ → １７,８１３．３９ドル ＧＯＬＤ −３．８０ → １,０７０．００ドル ＷＴＩ ＋０．１７ → ４３．０４ドル 米１０年国債 ±０ → ２．２３５％ 本日の注目イベント
- 米 ＮＹ休場（感謝祭）
- 欧 ユーロ圏１０月マネーサプライ
昨日は６日ぶりに日経平均株価が下落し、ドル円も歩調を合わせるように下値を試し、１２２円２６銭までドルが売られる場面がありましたが、それでも１２２円割れはなく、ＮＹでは再び１２２円台後半まで押し戻されています。耐久財受注など、多くの経済指標が発表されましたが、概ね良好だったことで、１２月利上げのシナリオが維持された格好でした。
１２３円台半ばから上値が重く、一方で１２２円を割り込むこともできない展開が続いています。このレンジをブレイクするには、やはり、それなりの材料が必要なのかもしれません。そうなると、注目は来週の「１１月の雇用統計」ということになりそうです。
ドル円が１２２円台に留まっている中、ユーロドルは再び１．０６台を割り込み１．０５６５までユーロ安が進み、直近の安値を更新しています。今週月曜日の展開と同じように、１．０５台からは押し戻されてはいますが、「１歩前進２歩後退」を繰り返して、１．０５割れを目指していると思われます。対ドルで円以上にユーロの下落が際立っていることから、ユーロ円も４月２８日以来となる１３０円割れを示現しています。
ユーロ圏の景気回復のためには「何でもやる」と繰り返し述べているドラギ総裁ですが、来週には実際に何をやるのかが判明します。量的緩和の期限を引き延ばすとか、現在マイナス０．２％の中銀預金の金利を、さらにマイナス幅を拡大するのではないかといった見方が広がっています。１２月に利上げ観測が強まっている米国と、さらに緩和策を拡大しそうなＥＣＢとの「政策の差」が如実にレートに表れていると言えます。ただ、この「政策の差」も徐々に市場には織り込まれつつあると見られ、深追いは危険です。利益が十分取れる「根っこの部分」は維持しながらも、突込み売りしたショートは早めに利益を確保する手法をお勧めします。
本日ＮＹ市場は感謝祭のため休場です。為替も値動きは限定的かと思われます。予想レンジは１２２円３０銭〜１２３円程度と見ています。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 9/3 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「景気がさらに弱まりインフレは想定通りに回復しない場合はもちろん、ＱＥを延長するだろう」記者会見で。 ユーロドル１．１２台後半から１．１０台後半に 9/10 山本幸三・衆議院議員 「１０月３０日の金融政策決定会合に合わせて追加の金融緩和に踏み切るべきだ」ブルームバーグとのインタビューで。 ドル円１２０円台半ば〜１２１円３３銭まで急騰 9/17 イエレン・ＦＲＢ議長 「海外での不確実性の高まりと、予想されるインフレの道筋がやや弱まったことを考慮し、(利上げのための）一層の証拠を持つことが適切だとＦＯＭＣは判断した」記者会見で。 ドル円１２１円近辺から１２０円割れまで下落 9/24 イエレン・ＦＲＢ議長 「自分自身を含めＦＯＭＣ参加者の大半は年内の利上げを見込んでいる」講演で。 ドル円１１９円後半から、１２０円３０銭近辺まで上昇 10/12 ロックハート・アトランタ連銀総裁 「定義の仕方にかかわらず完全雇用という観点からゴールにとても近づいている」講演で。 -------- 10/22 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「金融緩和の度合いを、最新のマクロ経済予測が手に入る１２月に再検証をする必要がある」記者会見で。 ユーロドル１．１３台から１．１１０に急落。 10/28 ＦＯＭＣ声明文 「次回会合で（政策金利の）目標レンジ引き上げが適切になるかどうかを判断する」 ユーロドル１．１０９５から１．０８９６まで急落。 11/4 イエレン・ＦＲＢ議長 「現時点では、米経済は順調だと判断している」１２月利上げの舞台は整っているとの認識を示す。(議会証言で） ドル円１２１円前半から１２１円７２銭まで上昇。 11/7 ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「失業率が５％となっており、この尺度に基づけば私が完全雇用だと推定する状況に達している」講演で。 -------- 11/9 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「経済が予想通りに改善し続ける限り、１２月を含む将来のＦＯＭＣ会合すべてが利上げに適切なタイミングとなり得る」講演で。 -------- 11/12 エバンス・シカゴ連銀総裁 「ＦＦ金利誘導目標を２０１６年末まで１％を下回る水準に抑えることが適切だとみている」講演で。 --------
