２０１５年１２月１１日（金）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は上値が重く、１２１台前半から半ばで推移。株価が反発したことでドルを買う動きもあったが、一方で引き続き原油価格の下落が重しに。
- ユーロドルは小動き。１．０９台半ばを中心にもみ合う。
- 株式市場は４日ぶりに反発。日中はダウが２００ドルを超える上昇を見せたが、原油価格の下落に上げ幅を縮小し、結局８２ドル高で取引を終える。
- 債券相場は反落。株価の上昇から利益確定の売りが優勢に。長期金利は小幅に上昇し、２．２３％台に。
- 金は反落。原油価格はＯＰＥＣ加盟国の原油生産量が高水準だったことを受け、引け値で３６ドル台まで下げる。
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新規失業保険申請件数 → ２８．２万件
１１月財政収支 → −６４６億ドル
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ドル/円 １２１．２６ 〜 １２１．６６ ユーロ/ドル １．０９２５ 〜 １．０９７２ ユーロ/円 １３２．８２ 〜 １３３．１３ ＮＹダウ ＋８２．４５ → １７,５７４．７５ドル ＧＯＬＤ −４．５０ → １,０７２．００ドル ＷＴＩ −０．４０ → ３６．７６ドル 米１０年国債 ＋０．０１８ → ２．２３４％ 本日の注目イベント
- 独 独１１月消費者物価指数（改定値）
- 米 １１月小売売上高
- 米 １１月生産者物価指数
- 米 １２月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値）
ＮＹ株式市場は４日ぶり反発し、原油価格の下落に伴う「リスクオフ」の流れが一服。それでもドル円は１２１円台半ばの水準で、反発というわけにはいきません。欧州時間に１２１円８７銭までドルが反発する場面もありましたが、長続きはせず、ＮＹでは値幅もほとんど出ていません。
昨日は、週間失業保険申請件数が発表されましたが、２８．２万件と、約５ヶ月ぶりの高水準でした。ただ、この数字はクリスマス・シーズン特有の雇用調整と見られており、引き続き完全雇用に向けて順調に進んでいる（ブルームバーグ）と見られ、来週のＦＯＭＣでの利上げ判断に影響を与えるものではないと見られます。
ＮＹ原油先物市場ではＷＴＩは続落し、約６年ぶりの３６ドル台で取引を終えています。金やプラチナなどのメタルも下げており、基本的にはドル高の影響を受けていることで、反発の兆しが見えてきません。やはり中心となるのは原油価格の動向です。
専門家の一部には３０ドルまで下げるといった見方もあるようですが、そうなると現在の水準からはさらに２０％ほど下落することになります。さすがにそこまで下げると、米国のシエールオイル産業にも大きな影響がでるはずで、生産コストの高いノースダコタ州の同産業も、生産調整に追い込まれる可能性もあります。
来週のＦＯＭＣではほぼ利上げは確実と見られ、米利上げはもはや材料にはなっていないと考えられます。ただ来週の利上げまで現在の水準が続くと、利上げ決定後のポジション解消に伴い１２０円台への下落もないとは言えません。
それまでは相場を動かす材料が少ないことから、市場の注目は原油価格の動向に絞られてくるのではないでしょうか。もっとも、今夜は小売売上高とミシガン大学消費者マインドが発表され、こちらはやや市場にインパクトがありそうです。
本日も株式市場の動きに目が向けられそうです。「メジャーＳＱ」ということで、先物建て玉の精算日にあたります。幸いに、昨日のＮＹでは株価が反発したことから混乱はなさそうですが、注意が必要です。ドル円のレンジは１２１円〜１２２円程度と予想します。
為替のプライシングなど、金融市場のレートはほぼコンピューターでクオートされています。今後ますますコンピューターが発達すれば、いずれ人に代わって仕事をしてくれる時代が来ます。そこで、コンピューターに代わられやすい仕事と、代わられにくい仕事を東短リサーチが分析しました。それによると、最も代わられやすいのが電話勧誘員（７０２位）だそうです。これは容易に想像がつきますが、変わったところではスポーツの審判（６８４位）や、レストラン調理人（６４１位）が挙げられていました。一方、代わられにくい仕事は、レクレーショナル・セラピストだそうで、どんな仕事なのか今一理解できません。変わったのでは、医者・外科医（１５位）や、小学校教員（２０位）、さらには僧侶（４２位）がありました。確かに上位にランクされた職種は、「手に職」を持っているように思えます。良い週末を・・・・・。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 10/12 ロックハート・アトランタ連銀総裁 「定義の仕方にかかわらず完全雇用という観点からゴールにとても近づいている」講演で。 -------- 10/22 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「金融緩和の度合いを、最新のマクロ経済予測が手に入る１２月に再検証をする必要がある」記者会見で。 ユーロドル１．１３台から１．１１０に急落。 10/28 ＦＯＭＣ声明文 「次回会合で（政策金利の）目標レンジ引き上げが適切になるかどうかを判断する」 ユーロドル１．１０９５から１．０８９６まで急落。 11/4 イエレン・ＦＲＢ議長 「現時点では、米経済は順調だと判断している」１２月利上げの舞台は整っているとの認識を示す。(議会証言で） ドル円１２１円前半から１２１円７２銭まで上昇。 11/7 ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「失業率が５％となっており、この尺度に基づけば私が完全雇用だと推定する状況に達している」講演で。 -------- 11/9 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「経済が予想通りに改善し続ける限り、１２月を含む将来のＦＯＭＣ会合すべてが利上げに適切なタイミングとなり得る」講演で。 -------- 11/12 エバンス・シカゴ連銀総裁 「ＦＦ金利誘導目標を２０１６年末まで１％を下回る水準に抑えることが適切だとみている」講演で。 -------- 12/1 エバンス・シカゴ連銀総裁 「利上げ開始の具体的な時期にかかわらず、フェデラルファンド（ＦＦ）金利が２０１６年末時点でなお１％未満であることが適切となる可能性が高いと考えられる」講演で。 -------- 12/2 イエレン・ＦＲＢ議長 「１０月のＦＯＭＣ会合以降の経済と金融のデータは全般的に見て、労働市場の改善が続くというわれわれの見通しと整合的だ」講演で。 ドル円１２３円前半から、１２３円６８銭まで上昇 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「物価安定の責務を全うする上で措置を強化する必要があれば、間違いなくそうする」ＮＹでの講演で。 --------
