２０１５年１２月１５日（火）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 東京市場で１２１円台まで戻したドル円は、再び原油価格の下落を背景に、１２０円３５銭までドルが売られた。その後は長期金利の上昇や、原油が３６ドル台まで反発したことから１２１円前後まで値を戻す。
- ユーロドルもドル売りが優勢となり、１．１０４８まで上昇。ＦＯＭＣを前に、買戻しが入り易い状況が続く。
- 株式市場は先週末の大幅安から反発。原油価格も引けにかけては、先週末比プラスに転じたことも安心感につながった。ダウは１０３ドル上昇。
- 債券相場は反落。原油安が続いているものの、利上げのスタンスは変わらないとの見方が広がり債券は売られた。長期金利は２．２７％台まで上昇。
- 金は大幅に反落。注目の原油価格は一時３４ドル５８セントまで売られたが、その後は急速に買い戻され、３６ドル３１セントで取引を終える。
ドル/円 １２０．３５ 〜 １２１．０５ ユーロ/ドル １．０９６３ 〜 １．１０４８ ユーロ/円 １３２．４４ 〜 １３３．２４ ＮＹダウ ＋１０３．２９ → １７,３６８．５０ドル ＧＯＬＤ −１２．３０ → １,０６３．４０ドル ＷＴＩ ＋０．６９ → ３６．３１ドル 米１０年国債 ＋０．１００ → ２．２２７％ 本日の注目イベント
- 豪 ＲＢＡ議事録
- 独 独１２月ＺＥＷ景況感指数
- 英 英１１月物価統計
- 英 英１１月生産者物価指数
- 米 １２月ＮＹ連銀製造業景気指数
- 米 １１月消費者物価指数
- 米 １２月ＮＡＨＢ住宅市場指数
昨日の東京時間では、先週末のＮＹ株の大幅安を受けて株価が急落しましたが、その割にはドル円は堅調に推移したと言えます。１２１円台を回復し、欧州市場では１２１円３５銭までドルが買われましたが、ＮＹではそこから１円も振り落とされました。
ドル急落の引き金を弾いたのは、この日も原油価格でした。ＷＴＩ原油価格はイランへの経済制裁が解除になると、市場への供給量が増えるとの見方から、朝方から下げ基調を強め、一時は３５ドルを割り込み、３４ドル５８セントまで下落しました。
ただ、その後は積みあがったショートポジションが高水準であることや、米議会上院では４０年ぶりとなる原油輸出解禁での合意がまとまりそうだとの情報から、買戻しが優勢となり、結局先週末比６９セント高い、３６ドル３１セントで引け、７日ぶりの上昇となりました。原油価格の行方が為替だけではなく、株式や債券あるいはその他の商品相場にも影響を与える展開がますます強まった印象です。
原油の大幅安や株式市場の下落を前にして、今日から今年最後のＦＯＭＣが開催されます。利上げが意識され、各市場が動揺を見せてはいますが、それでも会合での利上げは動かないと思われます。利上げが決まれば、約９年半ぶりの金融引き締めということになり、２００８年９月のリーマンショックから米国が完全に立ち直ったことを意味します。政策発表は日本時間１７日の朝方４時で、４時半からはイエレン議長の記者会見が行われることになっています。
ドル円は一時１２０円割れを試すのではないかと思われる動きを見せましたが、１２１円前後まで値を戻しています。１１月２日に記録した１２０円２６銭を割りこまずにいたことで、目先は１２０円の大台はサポートとして意識されそうです。ただ、まだ予断は許しません。原油価格が落ち着きを取り戻し、株価の安定を見るまでは乱高下は続くと考えるべきで、これはＦＯＭＣ後も続く可能性があります。心配なのは、ＦＯＭＣが終わると、欧米ではクリスマス休暇に入る市場関係者が多いと思われ、マーケットが薄くなることです。そのため、ちょっとした情報でも値が飛びやすくなる恐れがあります。ポジションの管理には十分注意が必要です。
本日はＮＹ連銀製造業景気指数と消費者物価指数の発表に目を向けながら、原油価格の動きにも引き続き注意をしましょう。レンジは１２０円５０銭〜１２１円５０銭程度と予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 10/12 ロックハート・アトランタ連銀総裁 「定義の仕方にかかわらず完全雇用という観点からゴールにとても近づいている」講演で。 -------- 10/22 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「金融緩和の度合いを、最新のマクロ経済予測が手に入る１２月に再検証をする必要がある」記者会見で。 ユーロドル１．１３台から１．１１０に急落。 10/28 ＦＯＭＣ声明文 「次回会合で（政策金利の）目標レンジ引き上げが適切になるかどうかを判断する」 ユーロドル１．１０９５から１．０８９６まで急落。 11/4 イエレン・ＦＲＢ議長 「現時点では、米経済は順調だと判断している」１２月利上げの舞台は整っているとの認識を示す。(議会証言で） ドル円１２１円前半から１２１円７２銭まで上昇。 11/7 ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「失業率が５％となっており、この尺度に基づけば私が完全雇用だと推定する状況に達している」講演で。 -------- 11/9 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「経済が予想通りに改善し続ける限り、１２月を含む将来のＦＯＭＣ会合すべてが利上げに適切なタイミングとなり得る」講演で。 -------- 11/12 エバンス・シカゴ連銀総裁 「ＦＦ金利誘導目標を２０１６年末まで１％を下回る水準に抑えることが適切だとみている」講演で。 -------- 12/1 エバンス・シカゴ連銀総裁 「利上げ開始の具体的な時期にかかわらず、フェデラルファンド（ＦＦ）金利が２０１６年末時点でなお１％未満であることが適切となる可能性が高いと考えられる」講演で。 -------- 12/2 イエレン・ＦＲＢ議長 「１０月のＦＯＭＣ会合以降の経済と金融のデータは全般的に見て、労働市場の改善が続くというわれわれの見通しと整合的だ」講演で。 ドル円１２３円前半から、１２３円６８銭まで上昇 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「物価安定の責務を全うする上で措置を強化する必要があれば、間違いなくそうする」ＮＹでの講演で。 --------
