２０１６年１月７日（木）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 中国の経済指標の悪化や北朝鮮の核実験など、リスク回避の円買いが優勢となり、ドル円は１１８円台前半まで続落。米雇用市場の好調さは確認されたが、影響は限定的で１１８円４０−５０銭で引ける。
- ドル売りが優ったことで、ユーロドルは１．０８まで反発したが、戻りも勢いはなく、ユーロ円の売りなどに押される。
- 株式市場は大幅に続落。北朝鮮の水爆実験に加え、原油価格が３４ドルを割り込んだことを嫌気し、ダウは２５２ドル安と、１万７０００ドルの大台を割り込む。
- 債券相場は続伸。リスクオフモードがさらに高まり長期金利は２．１７％台まで低下。
- 金は大幅続伸。原油価格はガソリン在庫が２２年ぶりの大幅増加になったことで大きく売られ、３４ドル台を割り込む。
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１２月ＡＤＰ雇用者数 → ２５．７万人
１１月貿易収支 → −４２３．７億ドル
１２月ＩＳＭ非製造業景況指数→ ５５．３
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ドル/円 １１８．３４ 〜 １１８．７７ ユーロ/ドル １．０７１５ 〜 １．０８００ ユーロ/円 １２７．０２ 〜 １２７．９４ ＮＹダウ −２５２．１５ → １６,９０６．５１ドル ＧＯＬＤ ＋１３．５０ → １,０９１．９０ドル ＷＴＩ −２．００ → ３３．９７ドル 米１０年国債 −０．０７９ → ２．１７０％ 本日の注目イベント
- 豪 豪１１月貿易収支
- 豪 豪１１月住宅建設許可件数
- 欧 ユーロ圏１２月景況感指数
- 欧 ユーロ圏１１月失業率
- 欧 ユーロ圏１１月小売売上高
- 欧 ユーロ圏１２月消費者信頼感（確報値）
- 米 新規失業保険申請件数
- 米 エバンス・シカゴ連銀総裁講演
昨日発表された中国のＰＭＩは悪化しており、北朝鮮では水爆実験を行い、中東の地政学的リスクだけではなく、アジアにもリスク要因があることを、改めて知らされた形です。ＮＹダウは約３ヶ月ぶりに１万７０００ドルの大台を割り込み、ドル円は１１８円台前半まで円が買われ、ユーロやポンド、豪ドルなどの主要通貨に対しても、大きく円高が進んでいます。
長期金利も、米国債は２．１７％まで低下し、日本でも昨日は０．２５％を割り込んでます。商品市況を見ても、原油価格は３４ドルを割り込み、こちらは約７年ぶりの水準ま売られ、一方金が買われています。このように、市場は「リスクオフ一色」の様相を見せています。
まだ新年が明けて４営業日目です。今日も海外市場の株安を受けて、日経平均株価も１万８０００円の大台を割り込みそうです。短期的には全ての市場が売られ過ぎだとは思いますが、反転のきっかけが見つからないのも事実で、閉塞間が支配的です。ここは、やはり比較的好調な米国に頑張ってもらうしかありません。
その米国で昨日、雇用統計の前哨戦といわれる１２月のＡＤＰ雇用者数が発表されました。市場予想の１９．８万人に対して、２５．７万人の増加でした。米労働市場は引き続き好調であることが示された結果で、明日の雇用統計にも期待が膨らみますが、それでも株価が大幅に下落するなど、「リスクオフ」の流れに押された格好です。
ＦＲＢのフィッシャー副議長は昨日ＣＮＢＣとのインタビューで、年４回の利上げは「だいたい妥当な線」との認識を示し、２回しか利上げがないとする市場の予想に対して「低すぎる」と述べています。また、中国を巡る不透明感については「若干高まったものの、直接的な影響は心配していない」との見方も示しています。
ドル円は昨日の欧州市場で１１８円２５銭まで売り込まれています。株価や原油価格の大幅下落の割にはそれほど売られていないとの印象ですが、１２０円が徐々に遠くなっていく状況です。足元のリスクオフモードも最高潮に達している感もあります。まだ反発するタイミングではないとしても、ここは冷静に対処したいところです。慌てた突っ込み売りは避けたいですが、本日も株価の動きからするとドルの下値を探る展開が予想されます。昨年１１５円８６銭という１年間のドルの底値をつけたのも、１月でした。
重要なのは明日の雇用統計です。昨日のＡＤＰ雇用者数からすると、大きな下振れはなさそうですが、仮に予想を大きく下回るようだと、頼みの綱の「雇用」にも先行き懸念が生じ、今年の利上げ回数に大きな影響を与えることにもなります。目先は１１８円が維持できるかどうかでしょう。予想レンジは１１８−１１９円程度と見ます。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 11/4 イエレン・ＦＲＢ議長 「現時点では、米経済は順調だと判断している」１２月利上げの舞台は整っているとの認識を示す。(議会証言で） ドル円１２１円前半から１２１円７２銭まで上昇。 11/7 ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「失業率が５％となっており、この尺度に基づけば私が完全雇用だと推定する状況に達している」講演で。 -------- 11/9 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「経済が予想通りに改善し続ける限り、１２月を含む将来のＦＯＭＣ会合すべてが利上げに適切なタイミングとなり得る」講演で。 -------- 11/12 エバンス・シカゴ連銀総裁 「ＦＦ金利誘導目標を２０１６年末まで１％を下回る水準に抑えることが適切だとみている」講演で。 -------- 12/1 エバンス・シカゴ連銀総裁 「利上げ開始の具体的な時期にかかわらず、フェデラルファンド（ＦＦ）金利が２０１６年末時点でなお１％未満であることが適切となる可能性が高いと考えられる」講演で。 -------- 12/2 イエレン・ＦＲＢ議長 「１０月のＦＯＭＣ会合以降の経済と金融のデータは全般的に見て、労働市場の改善が続くというわれわれの見通しと整合的だ」講演で。 ドル円１２３円前半から、１２３円６８銭まで上昇 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「物価安定の責務を全うする上で措置を強化する必要があれば、間違いなくそうする」ＮＹでの講演で。 -------- 12/16 ＦＯＭＣ声明文 「引き上げ後も金融政策のスタンスは引き続き緩和的であり、それにより労働市場の状況の一層の改善とインフレ率２％への回復を支えていく」利上げ後の声明文で。 ドル高、株高が進む 1/6 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「（年４回の利上げは）だいたい妥当な線」ＣＮＢＣとのインタビューで。 --------
