２０１６年１月１５日（金）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円はＮＹ株式市場が反発したことや、原油価格も落ち着きを見せたことで１１８円台まで上昇。ただ、１１８円３０銭近辺に来るとドル売り圧力も強く、この日も同水準を抜けず。
- ユーロドルはＥＣＢの緩和観測がやや高まり、１．０８３５までユーロ安が進む。ドル安が進み１．０９台まで上昇する場面もあったが上昇は限定的。
- 株式市場は前日の大幅安から反発。中国株の上昇や原油価格の反発、またＪＰモルガンの決算なども好感され、ダウは２２７ドル上昇。
- 債券相場は横ばい。長期金利は２．０８％台と小幅に低下。
- 金は反落。原油価格は上昇し３１ドル台を回復。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
新規失業保険申請件数 → ２８．４万件
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １１７．４３ 〜 １１８．２８ ユーロ/ドル １．０８３５ 〜 １．０９１７ ユーロ/円 １２７．９２ 〜 １２８．６３ ＮＹダウ ＋２２７．６４ → １６,３７９．０５ドル ＧＯＬＤ −１３．５０ → １,０７３．６０ドル ＷＴＩ ＋０．７２ → ３１．２０ドル 米１０年国債 −０．００５ → ２．０８７％ 本日の注目イベント
- 欧 ユーロ圏１１月貿易収支
- 米 １２月小売売上高
- 米 １２月生産者物価指数
- 米 １月ＮＹ連銀製造業景気指数
- 米 １２月鉱工業生産
- 米 １月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値）
- 米 企業決算 → ブラックロック、ウェルズ・ファーゴ、シティーグループ
- 米 ダドリー・ＮＹ連銀総裁講演
昨日はＮＹ株の急落を受けて日経平均株価は無残なほど売り込まれました。特に午後に入ると、株価は一時７００円を超える下げを見せ、１万７０００円の大台を大きく割り込み、ドル円も歩調を合わせるように、１１７円２９銭まで下落。ただ、上海株が上昇したことで引け際にはやや戻し、４７４円安で取引を終えています。
株価の下落に比べれば、ドル円の下落は小幅です。結局は上海株が２％程度の上昇で終わったことで、ドル円は欧州時間には１１８円台を回復し、ＮＹ市場のオープン前には一旦下げましたが、ＮＹでの取引が始まると、株価の上昇と原油か価格が落ち着きを取り戻したことで、一時は１１８円２８銭までドル高が進んでいます。
今週は月曜日の早朝に１１６円７０銭まで下落しましたが、これは日本が祝日だったということで、やや特殊な動きだったと思え、その後は１１７円〜１１８円台半ばのレンジ相場に入っています。昨日もそうでしたが、特に１１８円３０銭前後が「壁」を形成しつつあり、このレベルを抜け切ることができません。既に、１時間足では「雲抜け」を完成しており、短期的には上値を試してもおかしくはありません。本日の株価次第では上記「壁」のレベルを抜けてくる可能性もあります。それでも、これまでサポートとして機能してきた「１２０円」はさらに強固な「壁」になっていると思われます。１１７−１１９円のレンジを形成すると見ていますが、中国景気の不透明さと、原油価格の動きがまだ不安定であり、さらにＩＳ国のテロのリスクも高まっています。相場が落ち着きを取り戻すにも、時間がかかりそうです。
ＦＯＭＣでの投票権を持つ、セントルイス連銀のブラード総裁は講演で、今年の利上げは４回が適切だとの認識を示しました。先週末に発表された１２月の雇用統計の内容は「非常に力強い」との印象を示す一方、「３月のＦＯＭＣ前にさらに多くの経済指標を確認したい」と語っています。また、中国の成長見通しは今月１日から変化していないとも述べています。(ブルームバーグ）
本日はミシガン大学消費者マインドやＮＹ連銀製造業景況指数など、比較的注目度の高い経済指標が多く発表されます。３月のＦＯＭＣで利上げできるかどうかが、今年の相場を読む上で非常に重要なことは、この欄でも何度か述べていますが、本日の経済指標を皮切りに、一連の指標の結果がその判断に影響を与えることになります。
1月もまだ半ばですが、年初からの相場の乱高下は例年になく厳しいものが続いています。難しい相場にはあえて手を出す必要もありません。個人投資家とプロの大きな違いは、個人投資家はいやなら休むことができる点と、「月次」で成績を評価されないところです。ゆっくりと、そして慎重に相場を観ることも必要です。本日の予想レンジは１１７円５０銭〜１１８円５０銭程度と見ますが、日本株が５００円を超える上昇を見せるようだと、１１８円台半ばを超える場面もあるかもしれません。
最先端のがん治療である、「粒子線治療」。これはがん部分をピンポイントで照射し、良性の組織を破壊せずに治すものです。日本にはまだ８ヶ所くらいしか治療施設はありませんが、それでも世界で最も多いそうです。治療装置そのものが高価で、施設の建設に３００億円くらいかかるそうです。それでも、体への負担も少なくがんと戦えるメリットは十分ありますが、問題は治療費です。約３００万円くらいかかるそうですから、そう簡単に「それでお願いします」なんて言えません。二人に一人はがんにかかる時代。やはりがん保険は必要なのでしょうか。良い週末を・・・・・。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 11/4 イエレン・ＦＲＢ議長 「現時点では、米経済は順調だと判断している」１２月利上げの舞台は整っているとの認識を示す。(議会証言で） ドル円１２１円前半から１２１円７２銭まで上昇。 11/7 ウイリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「失業率が５％となっており、この尺度に基づけば私が完全雇用だと推定する状況に達している」講演で。 -------- 11/9 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「経済が予想通りに改善し続ける限り、１２月を含む将来のＦＯＭＣ会合すべてが利上げに適切なタイミングとなり得る」講演で。 -------- 11/12 エバンス・シカゴ連銀総裁 「ＦＦ金利誘導目標を２０１６年末まで１％を下回る水準に抑えることが適切だとみている」講演で。 -------- 12/1 エバンス・シカゴ連銀総裁 「利上げ開始の具体的な時期にかかわらず、フェデラルファンド（ＦＦ）金利が２０１６年末時点でなお１％未満であることが適切となる可能性が高いと考えられる」講演で。 -------- 12/2 イエレン・ＦＲＢ議長 「１０月のＦＯＭＣ会合以降の経済と金融のデータは全般的に見て、労働市場の改善が続くというわれわれの見通しと整合的だ」講演で。 ドル円１２３円前半から、１２３円６８銭まで上昇 12/4 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「物価安定の責務を全うする上で措置を強化する必要があれば、間違いなくそうする」ＮＹでの講演で。 -------- 12/16 ＦＯＭＣ声明文 「引き上げ後も金融政策のスタンスは引き続き緩和的であり、それにより労働市場の状況の一層の改善とインフレ率２％への回復を支えていく」利上げ後の声明文で。 ドル高、株高が進む 1/6 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「（年４回の利上げは）だいたい妥当な線」ＣＮＢＣとのインタビューで。 -------- 1/7 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「この先、想定外のショックがなければ、インフレ率が近い将来に２％に戻っていくと引き続き確信している」講演で。 -------- 1/12 ラガルド・ＩＭＦ専務理事 「ＦＯＭＣとＥＣＢ・日本銀行との間の政策かい離が続けば、ドルはさらに上昇する可能性がある」パリでの会議で。 --------
