２０１６年４月１３日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 原油高、株高を背景にドル円は上昇し、１０８円台後半まで買われた。長期金利も上昇しリスクオンの流れが強まったものの、上値は重く、１０９円台に乗せられるかどうか注目される。
- ドルが買い戻されたことでユーロは売られる。１．１３台半ばまで下げたものの、依然としてレンジ内で推移。
- 株式市場は大幅に反発。企業決算は振るわなかったものの、原油価格が４２ドル台まで上昇したことで、エネルギー株が上昇を牽引。ダウは１６４ドル高で取引を終える。
- 債券相場は３日続落。原油価格が４ヶ月ぶりの高値を付けたことや、株価が大幅高だったことから売られる。長期金利は１．７７％台まで上昇。
- 金は４日続伸。原油価格はサウジとロシアが産油量据え置きで合意との観測から大幅高。引け値は４カ月ぶりとなる４２ドル１７セント。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
３月財政収支 → −１０８０億ドル
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １０８．２２ 〜 １０８．７９ ユーロ/ドル １．１３４６ 〜 １．１４１３ ユーロ/円 １２３．２０ 〜 １２３．７７ ＮＹダウ ＋１６４．８４ → １７,７２１．２５ドル ＧＯＬＤ ＋２．９０ → １,２６０．９０ドル ＷＴＩ ＋１．８１ → ４２．１７ドル 米１０年国債 ＋０．０４１ → １．７７６％ 本日の注目イベント
- 日 黒田日銀総裁、コロンビア大学で講演
- 中 中国３月貿易収支
- 欧 ユーロ圏２月鉱工業生産
- 米 ３月小売売上高
- 米 ３月生産者物価指数
- 米 ベージュブック(地区連銀経済報告）
- 米 企業決算 → ＪＰモルガン、サンディスク
原油価格の上昇が引き金となり、ＮＹでは株価が大幅に上昇し、長期金利も上昇。久しぶりのリスクオンということから、ドル円は続伸し、１０８円台後半まで買われました。それでも１０９円台には乗せられず、まだ上値が重い展開は変わりません。今日の東京市場でも株価は上昇すると見られ、その際ドルがどこまで買われるのかが注目されます。
ブルームバーグによると、ロシア大統領府のペスコフ報道官がドーハ会合について、イランの姿勢にかかわらず、合意が成立する「希望はある」と述べたことで、サウジとロシアとの合意が近いとの観測が広がり、原油価格の上昇につながっています。
ＷＴＩ原油価格はこの報道に続伸し、一時は４２ドル２５セントまで買われ、昨年１１月末以来の水準を回復しました。原油価格の上昇はエネルギー株の上昇につながり、ＮＹ株式市場ではエネルギーセクターが商いを伴って買われ、これが相場全体のセンチメントを好転させました。ＮＹダウは１６４ドル上昇し、年初来高値を更新。昨年２月に記録した史上最高値にもあと、５００ドルほどに迫って来ました。
ドル円は１０８円台後半まで上昇しましたが、これは「１時間足」の１２０時間線に抑えられた格好です。まだ上値の重い展開は変わっていないと思われます。目先はＮＹでの高値の１０８円８０銭辺りを抜けるかどうかと、さらに１０９円台に乗せたら、１０９円３５−５０銭あたりにある、４時間足の「雲の下限」が意識されます。
それでも、１０５円割れのリスクはやや後退してきました。上で述べたように、原油価格が安定すれば株価には好影響となり、ドルにとっても安定材料になります。また、テクニカルでは８時間足までの短いチャートでは「ＭＡＣＤ」がゴールデンクロスを見せており、短期的にはドルの上昇を示唆しています。ここは、ドルの戻りを売るスタンスを維持しながらも、慎重に臨むべきでしょう。
ＩＭＦは１２日、２０１６年の世界経済の見通しを発表し、成長率を今年１月時点の３．４％から３．２％に下方修正しました。新興国の景気減速が世界的な貿易や投資の鈍化につながり、日本についても、消費税を引き上げれば２０１７年はマイナス０．１％の成長になると指摘しています。ＩＭＦのこの見通しも、今後の消費税増税延期の議論に一石を投じることにもなると思います。
本日は日経平均株価がどこまで買われるのかに注目しています。２００円程度であれば１０９円に届くかどうかといったところでしょうが、３００〜５００円も上昇するようだと、上記１０９円台のレジスタンスを試しに行く可能性も考えられます。株式市場でも、ドル円と同じように、「戻りを売りたい」との姿勢が優勢と見られ、このスタンスが変わるには、日銀と政府の政策出動が不可欠かと思います。
予想レンジは１０８.２０円〜１０９.４０円程度と見ています。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 3/7 黒田・日銀総裁 「今すぐに何かをやるということは考えていない」講演で。 -------- 3/10 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「一段の利下げが必要だとは考えていない」政変変更後の記者会見で。 ユーロドル１．０８台前半から１．１２台まで急騰 3/16 ＦＯＭＣ声明文 「金融政策スタンスの漸進的調整により経済活動が緩やかなペースで拡大し、労働市場の指標は力強さを増し続けると見込んでいる。ただし、世界の経済・金融情勢が引き続きリスクをもたらしている」 ドル円１１３円８０銭辺りから → １１２円台前半に 3/16 スティグリッツ・コロンビア大学教授 「日銀の金融政策だけでは限界がある。次に財政政策をとることが重要だ」国際金融経済分析会合で。 -------- 3/21 ロックハ−ト・アトランタ連銀総裁 「早ければ４月末に予定されている会合も含め、今後の会合での追加措置を正当化するだけの勢いが景気にある。その勢いは経済データが裏付けている」講演で。 ドル円１１１円台半ばから後半へ 3/22 エバンス・シカゴ連銀総裁 「今年の米経済成長率を２−２．５％と予想し、ファンダメンタルズが非常に良好な状態にある」講演で。 ドル円１１１円台半ばから１１２円台半ばへ上昇 3/23 ブラード・セントルイス連銀総裁 「雇用統計では力強い内容があらためて示され、労働市場は改善しつつあると見受けられる。４月利上げを支持する論拠といえそうだ」ブルームバーグとのインタビューで。 ドル円１１２円台後半へ上昇 3/29 イエレン・ＦＲＢ議長 「ＦＯＭＣは政策調整を慎重に進めるのが適切だと私は考えている」講演で。 ドル円急落。株安・債券高が急速に進む。 4/4 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「米景気が想定より強く、今後２年間の金融政策は先物市場が織り込んでいるよりも引き締め方向に向かう可能性がある」講演で。 ドルがやや反発。 4/5 安倍首相 「通貨安競争は絶対さけなければならない。恣意的な為替市場への介入は慎まなければならない」ＷＳＪ紙とのインタビューで。 ドル売りに拍車。一時１１０円を割り込む 4/7 カプラン・ダラス連銀総裁 「ＦＲＢは次の利上げ時期に近づいている」講演で。 -------- 4/7 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「米経済が現在見られるペースで雇用を生み続け、インフレが上向き続ければ、予測された形で金利を徐々に引き上げるべきであることは明白だ」フォックス・ビジネス・ネットワークとのインタビューで。 --------
