２０１６年５月２５日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 住宅関連指標が良好だったことや、株高、金利高を材料にドル円は再び１１０円台を回復。１１０円１３銭まで買われほぼこの日の高値圏で引ける。
- 利上げ観測の高まりからドル買いユーロ売りが優勢に。ユーロドルは１．１１３３まで下落し、約２カ月ぶりの安値を記録。
- 新築住宅販売の急増で株式市場は景気に対する楽観的な見方が広がり急反発。ダウは２１３ドル上昇し、主要指数も揃って反発。
- 債券は利上げ観測の高まりから反落。長期金利は１．８６％台まで上昇。
- ドル高が進んだことから金は大幅に売られ１２２９ドル台に。原油は反発し４８ドル台半ばに。
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４月新築住宅販売件数 → ６１．９万件
５月リッチモンド連銀製造業指数 → −１
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ドル/円 １０９．６８ 〜 １１０．１３ ユーロ/ドル １．１１３３ 〜 １．１１７６ ユーロ/円 １２２．４３ 〜 １２２．７３ ＮＹダウ ＋２１３．１２ → １７,７０６．０５ドル ＧＯＬＤ −２２．３０ → １,２２９．２０ドル ＷＴＩ ＋０．５４ → ４８．６２ドル 米１０年国債 ＋０．０３１ → １．８６３％ 本日の注目イベント
- 独 独５月ＩＦＯ景況指数
- 米 ３月ＦＨＦＡ住宅価格指数
- 米 カプラン・ダラス連銀総裁講演
- 米 カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁講演
- 米 ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演
- 加 カナダ中銀政策金利発表
４月の新築住宅販売件数は６１．９万件で、先月の５３．１万件から急増。約８年ぶりの高水準でした。高級物件を取り扱う米トール・ブラザーズの株価は３年ぶりに大幅高を演じるなど、住宅関連銘柄が大きく買われました。ＮＹダウは２００ドルを超える上昇をみせ、このところ高まっている利上げ観測を背景に売り込まれていた株式市場が久しぶりに盛況でした。利上げ観測の高まりは、株価にとっては重石となりますが、この日は米景気の先行き対する楽観的な見方が広がったことで、株高ドル高が同時に進行しました。
ドル円は１０９円台半ばから切り返し、１１０円１３銭まで買われました。昨日は動きの鈍いユーロドルでもユーロ安ドル高が進み、ユーロドルも１．１１台前半まで下落したことが特徴的でした。６月利上げがかなり確実視されてきた証左だろうと思います。
連日ＦＯＭＣメンバーによる、６月利上げを正当化する発言が続いていますが、この日もフィラデルフィア連銀のハーカー総裁が、「年内２〜３回の利上げは適切」との発言を行っています。昨日も述べたように、あとは「本命」であるイエレン議長の発言待ちです。ＦＲＢとしても、中国や原油安など、外部環境のリスクが後退している今、確実に利上げを行っておきたいとの考えもあろうかと思います。６月利上げの可能性は相当高まったと思われ、あとは市場がどの程度織り込んでいくのかを見極めたいと思います。
ドル円はＮＹでは１１０円台を回復してきましたが、果たして東京市場で１１０円台を維持できるのかどうかです。東京時間では輸出企業のドル売り予約が持ち込まれる傾向があることは、前回の１１０円台での攻防で確認済みです。本日も１１０円台では引き続きドル売り意欲はそれなりにあるものと思われ、１１０円台半ばを超えるのは東京時間では難しいのではないかと予想しています。あるとすれば、やはり海外市場ということになるでしょう。
米国の株高を受けて、日本株がどこまで上昇できるのかも見ながら、本日のレンジは１０９円５０銭〜１１０円５０銭程度を予想します。ブルームバーグは、安倍首相は来年４月の消費増税を先送りする方向で、６月１日の今国会期末後にも表明すると伝えています。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 4/4 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「米景気が想定より強く、今後２年間の金融政策は先物市場が織り込んでいるよりも引き締め方向に向かう可能性がある」講演で。 ドルがやや反発。 4/5 安倍首相 「通貨安競争は絶対さけなければならない。恣意的な為替市場への介入は慎まなければならない」ＷＳＪ紙とのインタビューで。 ドル売りに拍車。一時１１０円を割り込む 4/7 カプラン・ダラス連銀総裁 「ＦＲＢは次の利上げ時期に近づいている」講演で。 -------- 4/7 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「米経済が現在見られるペースで雇用を生み続け、インフレが上向き続ければ、予測された形で金利を徐々に引き上げるべきであることは明白だ」フォックス・ビジネス・ネットワークとのインタビューで。 -------- 4/15 ルー・米財務長官 「最近の円高にもかかわらず、為替市場は秩序を保っている」Ｇ２０後の会見で。 -------- 5/5 安倍首相 「為替の急激な変動は、例えばわが国の貿易関連企業に大きな影響を与えるなど望ましくはない」ロンドンで記者団に。 -------- 5/9 麻生財務大臣 「われわれとしては当然、介入する用意があるということを申し上げる」参院決算委員会で。 ややドル高に 5/12 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「今後入手する経済データが労働市場の緩やかな改善を示すようであれば、金融当局は政策金利の緩やかなペースでの正常化の準備を整えるべきだ」講演で。 -------- 5/13 ルー・米財務長官 「通貨安競争は連鎖する。限られたパイを奪い合うだけで世界のためにはならない」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０８円台半ばへ 5/13 黒田・日銀総裁 「(現在の政策の）効果がはっきりするまで待つことは全くない」講演で。 -------- 5/17 淺川・財務官 「人工的な為替介入による競争的な引き下げはしない」日経新聞とのインタビューで。 -------- 5/17 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「現在のところ私の想定では２回、場合によっては３回実施される可能性はある」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/17 ロックハート・アトランタ連銀総裁 ＦＯＭＣ予測における「緩やかな、という表現は年２、３回の利上げを意味する」、「市場は確実に私よりも悲観的だ」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/19 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「６月に金利を引き上げる根拠は非常に強いと考えられる」講演で。 -------- 5/23 ブラード・セントルイス連銀総裁 「投票で離脱が決定される可能性はこのところ低下しているようだが、ＦＯＭＣの政策決定には影響しないと考えている」講演で。 --------
