２０１６年５月２６日（木）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は１１０円４５銭まで買われたが、前回の高値に近いこともあり、警戒感が高まり１１０円１０−２０銭辺りまで押し戻される。前日同様、株高と原油価格の上昇が円売りにつながった。
- ユーロドルは１．１１台前半から半ばで小動き。ギリシャへの金融支援で合意したものの、影響は限られた。
- 株式市場は大幅に続伸。原油価格が５０ドルに迫る水準まで上昇したことで、エネルギー株を中心に買われた。ダウは１４５ドル上昇し、１万７８００ドル台を回復。
- 債券相場はほぼ変わらず。利上げ観測の高まりから軟調な地合いながら下値では買い物も見られ、もみ合う。
- 金は続落し１カ月振りの安値に。原油価格は在庫量の減少を手がかりに続伸し、約７カ月ぶりに４９ドル台半ばに。
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３月ＦＨＦＡ住宅価格指数 → ＋０．７％
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ドル/円 １１０．０６ 〜 １１０．４５ ユーロ/ドル １．１１２９ 〜 １．１１６７ ユーロ/円 １２２．８１ 〜 １２３．１１ ＮＹダウ ＋１４５．４６ → １７,８５１．５１ドル ＧＯＬＤ −５．４０ → １,２２３．８０ドル ＷＴＩ ＋０．９４ → ４９．５６ドル 米１０年国債 ＋０．００３ → １．８６６％ 本日の注目イベント
- 日 伊勢志摩サミット（２７日まで）
- 英 英１−３月期ＧＤＰ（改定値）
- 米 新規失業保険申請件数
- 米 ４月耐久財受注
- 米 ４月中古住宅販売成約指数
- 米 ブラード・セントルイス連銀総裁講演
- 米 パウエル・ＦＲＢ理事講演
ドル円はＮＹ市場で再び上昇し、１１０円台半ばまでドル高が進みましたが、今週月曜日の高値である１１０円５９銭が意識され、結局この水準を天井に小幅反落して取引を終えています。利上げ観測の高まりや、この日は原油価格の上昇からＮＹダウなど株価が続伸したことで、投資家のリスク許容度が増し円売りにつながったようです。
それにしても１１０円台半ばが「壁」になりつつあります。１１０円台では輸出企業を中心にドル売り注文が出やすいことは理解できますが、それに便乗した個人投資家も、ドル売りで対応しているものと思われます。
５月３日に１０５円台半ばまで急落したドル円は、ここまで約５円反発したことになります。それでもいわゆる投機筋のポジションを見ると、目立つほど「ドル売り円買い」のポジションは減っていません。見方によっては、彼らはこの辺りをドルの天井と見ているのかもしれませんが、それでもこの上のどこかには「ストップ注文」がセットされているはずです。チャートを見ても、現水準から上には「雲」があり、ここからの一段の上昇が簡単ではないことを示唆していますが、上記「ストップ」が執行される状況になれば、その限りではありません。上値は重いと思われますが、この点には注意が必要です。
明日には「本命」であるイエレンＦＲＢ議長の講演があります。これまで多くの地区連銀総裁が利上げが近いことに言及しており、昨日もダラス連銀のカプラン総裁はイギリスの国民投票がリスクになるとしながらも、近い将来の利上げを支持すると発言をしています。またフィラデルフィア連銀のハーカー総裁は、リスクとしては中国情勢とイギリスの国民投票を挙げながらも、「年内に２回、場合により３回の利上げは可能だ」と述べています。
これで、これまでに発言した地区連銀総裁は、申し合わせたかのように利上げには積極的で、中には年内に３回利上げが適切との発言もありました。仮に３回利上げがあるとすれば、イエレン議長の記者会見を伴うＦＯＭＣは６月以降は、９月と１２月の２回しか残っておらず、その全てで利上げを実施するということになります。
本日も米高官の講演がありますが、ネガティブな発言はないでしょう。また本日から始まる伊勢志摩サミットでも、為替に関する議論はないものと思われます。日本株も米国の株高に引っ張られると思われ、昨日のＮＹの高値近辺を試す展開を予想しています。レンジは１０９円７０銭〜１１０円７０銭程度を予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 4/4 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「米景気が想定より強く、今後２年間の金融政策は先物市場が織り込んでいるよりも引き締め方向に向かう可能性がある」講演で。 ドルがやや反発。 4/5 安倍首相 「通貨安競争は絶対さけなければならない。恣意的な為替市場への介入は慎まなければならない」ＷＳＪ紙とのインタビューで。 ドル売りに拍車。一時１１０円を割り込む 4/7 カプラン・ダラス連銀総裁 「ＦＲＢは次の利上げ時期に近づいている」講演で。 -------- 4/7 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「米経済が現在見られるペースで雇用を生み続け、インフレが上向き続ければ、予測された形で金利を徐々に引き上げるべきであることは明白だ」フォックス・ビジネス・ネットワークとのインタビューで。 -------- 4/15 ルー・米財務長官 「最近の円高にもかかわらず、為替市場は秩序を保っている」Ｇ２０後の会見で。 -------- 5/5 安倍首相 「為替の急激な変動は、例えばわが国の貿易関連企業に大きな影響を与えるなど望ましくはない」ロンドンで記者団に。 -------- 5/9 麻生財務大臣 「われわれとしては当然、介入する用意があるということを申し上げる」参院決算委員会で。 ややドル高に 5/12 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「今後入手する経済データが労働市場の緩やかな改善を示すようであれば、金融当局は政策金利の緩やかなペースでの正常化の準備を整えるべきだ」講演で。 -------- 5/13 ルー・米財務長官 「通貨安競争は連鎖する。限られたパイを奪い合うだけで世界のためにはならない」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０８円台半ばへ 5/13 黒田・日銀総裁 「(現在の政策の）効果がはっきりするまで待つことは全くない」講演で。 -------- 5/17 淺川・財務官 「人工的な為替介入による競争的な引き下げはしない」日経新聞とのインタビューで。 -------- 5/17 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「現在のところ私の想定では２回、場合によっては３回実施される可能性はある」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/17 ロックハート・アトランタ連銀総裁 ＦＯＭＣ予測における「緩やかな、という表現は年２、３回の利上げを意味する」、「市場は確実に私よりも悲観的だ」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/19 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「６月に金利を引き上げる根拠は非常に強いと考えられる」講演で。 -------- 5/23 ブラード・セントルイス連銀総裁 「投票で離脱が決定される可能性はこのところ低下しているようだが、ＦＯＭＣの政策決定には影響しないと考えている」講演で。 --------
