２０１６年６月１日（水）
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は１１１円台を維持できず反落。消費者信頼感指数など、経済指標の不調に株価が反応し、ドル売りが優勢となった。１１０円台半ばまで売られ、１１０円７０−８０銭で取引を終える。
- ユーロドルは前日と同水準で推移。１．１１台半ばから前半でもみ合い明日のＥＣＢ理事会を前にさらに動きが鈍い。
- 株式市場は朝方は上昇したものの、消費者マインド指数の悪化などが重石となりダウは８６ドル下落。一方ナスダックは１４ポイント上昇。
- 債券相場は横ばい。２年債は月間では１２月以来の大幅下落。長期金利は１．８４％台と、小幅に低下。
- 金は小幅に反発。原油価格は５０ドル台に乗せる場面があったものの、ＯＰＥＣ総会を控え反落。
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４月個人所得 → ＋０．４％
４月個人支出 → ＋１．０％
４月ＰＣＥコアデフレーター → ＋１．６％
３月ケースシラー住宅価格指数 → ＋５．４３％
５月シカゴ購買部協会景気指数 → ４９．３
５月消費者信頼感指数 → ９２．６
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ドル/円 １１０．５１ 〜 １１１．２５ ユーロ/ドル １．１１２５ 〜 １．１１７３ ユーロ/円 １２２．９６ 〜 １２４．１８ ＮＹダウ −８６．０２ → １７,７８７．２０ドル ＧＯＬＤ ＋０．８０ → １,２１７．５０ドル ＷＴＩ −０．２３ → ４９．１０ドル 米１０年国債 −０．００４ → １．８４６％ 本日の注目イベント
- 豪 豪１−３月期ＧＤＰ
- 中 中国 ５月製造業ＰＭＩ（速報値）
- 中 中国 ５月非製造業ＰＭＩ（速報値）
- 中 中国 ５月財新製造業ＰＭＩ
- 欧 ＯＥＣＤ、１６年の世界経済見通し発表
- 英 英５月製造業ＰＭＩ
- 米 ５月ＩＳＭ製造業景況指数
- 米 ベージュブック(地区連銀経済報告）
ドル円は堅調に推移しながらも依然として１１１円台では上値が重く、「日足」の雲の上限に上昇を抑えられている展開が続いています。特に１１１円台半ばが「壁」になりつつあり、この水準は４月の下旬にも４日ほどトライして抜け切れなかった水準です。ただし、上記「雲」は徐々に水準を切り下げており、来週には１１０円台半ばあたりでも雲抜けを完成できそうです。また「ＭＡＣＤ」を見ると、こちらは順調に上昇を続け、既に昨年１２月以来となる「プラス圏」に入っています。
このように見ると、足元の動きではドルの上値は重いものの、１１０円台が維持できている限りまだ上値を試すチャンスはありそうです。今日から６月ですが、引き続き為替を動かす材料は多くその内容次第では、再び円高トレンドに戻るのか、あるいは１１０円台を固めて、１１０−１１５円のレンジを形成できるのか、今後の相場展開に大きな影響を与える「正念場」に差しかかっているように思えます。
昨日一時１６４円近くまで値を戻したポンド円が急落しています。今月２３日に行われる国民投票に関して、ＥＵからの離脱を支持する「離脱支持派」が「残留派」を上回ったと、一部の調査会社が報じたことでポンド売りが加速しました。実際、どちらが勝ってもおかしくないほどその差はわずかで、今後も２３日の投票日に向けてポンドは荒っぽい動きを見せそうです。一般的にはＥＵからの離脱はないと、われわれ第三者は見がちですが、英国民にとっては難民問題などを抱え、真剣に離脱を臨む声が少なくないのも事実のようです。
このように、２３日の国民投票が今後のリスクになることは十分考えられ、１４−１５日のＦＯＭＣの判断にも影響を及ぼす可能性があります。ＦＯＭＣメンバーであるダラス連銀のカプラン総裁も先週、「国民投票はテールリスクだ」と述べその影響を懸念する声もあがっています。
１１０円台で帰ってきたドル円は上値の重い展開を予想しますが、１１０円台半ばを割り込み、ずるずると下げる動きになるとイヤな流れになりそうです。今年初めて「５日連騰」を見せた日経平均株価も、さすがに今日は下げそうです。中国のＰＭＩには注意が必要です。人民元が対ドルで再び下げ基調にあるため、経済指標との関連も見ていかなければなりません。
本日の予想レンジは１１０円３０銭〜１１１円３０銭程度を見ていますが、現在短期的な動きを示す１時間足では「雲の下限」をテストする形を見せています。１１０円４７銭辺りにある、この「雲の下限」を維持できるかどうかにも注目しています。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 5/5 安倍首相 「為替の急激な変動は、例えばわが国の貿易関連企業に大きな影響を与えるなど望ましくはない」ロンドンで記者団に。 -------- 5/9 麻生財務大臣 「われわれとしては当然、介入する用意があるということを申し上げる」参院決算委員会で。 ややドル高に 5/12 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「今後入手する経済データが労働市場の緩やかな改善を示すようであれば、金融当局は政策金利の緩やかなペースでの正常化の準備を整えるべきだ」講演で。 -------- 5/13 ルー・米財務長官 「通貨安競争は連鎖する。限られたパイを奪い合うだけで世界のためにはならない」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０８円台半ばへ 5/13 黒田・日銀総裁 「(現在の政策の）効果がはっきりするまで待つことは全くない」講演で。 -------- 5/17 淺川・財務官 「人工的な為替介入による競争的な引き下げはしない」日経新聞とのインタビューで。 -------- 5/17 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「現在のところ私の想定では２回、場合によっては３回実施される可能性はある」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/17 ロックハート・アトランタ連銀総裁 ＦＯＭＣ予測における「緩やかな、という表現は年２、３回の利上げを意味する」、「市場は確実に私よりも悲観的だ」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/19 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「６月に金利を引き上げる根拠は非常に強いと考えられる」講演で。 -------- 5/23 ブラード・セントルイス連銀総裁 「投票で離脱が決定される可能性はこのところ低下しているようだが、ＦＯＭＣの政策決定には影響しないと考えている」講演で。 --------
