２０１６年６月２８日(火） 「英国ＥＵ離脱の余波残る」
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は先週末の売られ過ぎの反動もあり底堅い動き。１０２円台では上値は重いが、株安・債券高の割には堅調に推移し、１０２円近辺で取引を終える。
- ユーロドルは英国のＥＵ離脱の影響が残り上値が重い。一時は１．０９７１までユーロ安が進む。
- 株式市場は大幅続落。欧州の混乱が続くとの見方が残り、銀行株を中心に売られる。ダウは２６０ドル下げ、１万７１４０ドルと、約３カ月半ぶりの安値を記録。
- 欧州の混乱を背景に米国債は一段高。長期金利は１．４３８％台まで低下し、約４年ぶりの低水準。
- 金は続伸し１３４０ドル台まで買われたが引けは１３２４ドル台に。原油は続落し４６ドル台まで売られる。
- ドル円は先週末の売られ過ぎの反動もあり底堅い動き。１０２円台では上値は重いが、株安・債券高の割には堅調に推移し、１０２円近辺で取引を終える。
- ユーロドルは英国のＥＵ離脱の影響が残り上値が重い。一時は１．０９７１までユーロ安が進む。
- 株式市場は大幅続落。欧州の混乱が続くとの見方が残り、銀行株を中心に売られる。ダウは２６０ドル下げ、１万７１４０ドルと、約３カ月半ぶりの安値を記録。
- 欧州の混乱を背景に米国債は一段高。長期金利は１．４３８％台まで低下し、約４年ぶりの低水準。
- 金は続伸し１３４０ドル台まで買われたが引けは１３２４ドル台に。原油は続落し４６ドル台まで売られる。
ドル/円 １０１．５０ 〜 １０２．１３ ユーロ/ドル １．０９７１ 〜 １．１０４４ ユーロ/円 １１１．３６ 〜 １１２．５７ ＮＹダウ −２６０．５１ → １７,１４０．２４ドル ＧＯＬＤ ＋２．３６ → １,３２４．７０ドル ＷＴＩ −１．３１ → ４６．３３ドル 米１０年国債 −０．１２２ → １．４３８％ 本日の注目イベント
- 欧 ＥＵ首脳会議
- 米 １−３月ＧＤＰ（確定値）
- 米 ４月ケースシラー住宅価格指数
- 米 ６月消費者信頼感指数
- 米 ６月リッチモンド連銀製造業指数
先週末の英国のＥＵ離脱の影響が残り、欧米の株式市場は大幅に続落。一方安全資産の債券には一段と資金が集まり、米１０年債は１．４３％台まで利回りが低下し、過去最低水準を記録した２０１２年７月の１．３７９％も視野に入って来ました。さらに金も買われ、こちらは１３４０ドル台まで上昇するなど、英国のＥＵ離脱の余波で、リスクオフが加速し、投資家は出きるだけリスクの低い市場へと資金を移し変えている状況です。
こうなると安全通貨の円やスイスフランが買われますが、円は先週末に急騰を見せたこともあり、昨日はそれ程円買いは進んでいません。１０６円台から一気に９９円前後まで急騰したことで、政府日銀も介入の準備に入っているのではないかといった見方もあり、日銀も臨時の金融会合を召集して対策を講じるのではないかといった観測もあります。そのため再びドル円が１００円を割り込んだら何らかの動きがあるのではないかと、市場には警戒感も広がっているようです。ただ１００円を割り込んだら直ぐに介入に踏み切るとも思えず、１００円からさらに急速に円高が進んだ場合にはありえるのではないかと思います。
昨日は大幅に売られた日本株が反発しましたが、これは世界の主要市場の中でも最も下落率が大きく、火元である英国の２倍ほど売り込まれたことを考えれば買い戻しが先行しただけでしょう。欧米株が大幅に続落した後の、本日の動きを確認する必要があります。シカゴの先物を見る限り、２００円程度の下落が予想されますが、ドル円がどこまで粘り腰を見せるかにも影響されそうです。
英国のＥＵ離脱の余波は英国内でもまだくすぶっています。２回目の国民投票をすべきだとの意見もありますが、これに対してキャメロン首相は、国民投票のやり直しを求める声をはねつけています。僅差であったとはいえ、国民が判断を下した結果に従うという姿勢を表明しており、オズボーン財務相も、英国は経済への打撃に立ち向かう決意をすべきだと語っています。(ブルームバーグ）
英国が今後経済的な困難に向うことは想像に難くなく、特にＧＤＰの１割を稼ぎ出す金融業での影響が大きいと思われます。今朝の経済紙も米大手ゴールドマンが英拠点の移転も選択肢の一つと考えているとし、モルガンスタンレーも人員削減の準備を始めたと報道しています。仮に米大手がそのような行動に出れば、日本の大手金融機関も当然同じような判断をすると思われ、金融の中心地シティーの優位性が危ぶまれます。金融業界は人の移動も盛んで一般的に考えられる以上に、横のつながりも強く、情報も共有されています。米大手の金融機関が移動を開始したら、加速度的に拠点の移動が始まることも予想されます。
本日も欧州からの情報にミミを傾けることになります。米国の１−３月期ＧＤＰ確報値が発表になりますが、大きな材料にはなりにくいと思います。レンジは１０１円〜１０２円５０銭程度と予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 5/5 安倍首相 「為替の急激な変動は、例えばわが国の貿易関連企業に大きな影響を与えるなど望ましくはない」ロンドンで記者団に。 -------- 5/9 麻生財務大臣 「われわれとしては当然、介入する用意があるということを申し上げる」参院決算委員会で。 ややドル高に 5/12 ローゼングレン・ボストン連銀総裁 「今後入手する経済データが労働市場の緩やかな改善を示すようであれば、金融当局は政策金利の緩やかなペースでの正常化の準備を整えるべきだ」講演で。 -------- 5/13 ルー・米財務長官 「通貨安競争は連鎖する。限られたパイを奪い合うだけで世界のためにはならない」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０８円台半ばへ 5/13 黒田・日銀総裁 「(現在の政策の）効果がはっきりするまで待つことは全くない」講演で。 -------- 5/17 淺川・財務官 「人工的な為替介入による競争的な引き下げはしない」日経新聞とのインタビューで。 -------- 5/17 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「現在のところ私の想定では２回、場合によっては３回実施される可能性はある」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/17 ロックハート・アトランタ連銀総裁 ＦＯＭＣ予測における「緩やかな、という表現は年２、３回の利上げを意味する」、「市場は確実に私よりも悲観的だ」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１０９円割れに 5/19 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「６月に金利を引き上げる根拠は非常に強いと考えられる」講演で。 -------- 5/23 ブラード・セントルイス連銀総裁 「投票で離脱が決定される可能性はこのところ低下しているようだが、ＦＯＭＣの政策決定には影響しないと考えている」講演で。 -------- 5/27 イエレン・ＦＲＢ議長 「政策今利の引き上げが恐らく数カ月内に適切になるだろう」講演で。 ドル円１０９円台半ばから１１０円台に乗せる 6/2 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「われわれは正しい道を進んでいるが、予断は許されない」ＥＣＢ理事会後の記者会見で。 -------- 6/3 メスター・クリーブランド連銀総裁 「当局の金融政策目標を達成するためにフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標の緩やかな上昇ペースが適切だと引き続き考えている」講演で。 -------- 6/6 菅・官房長官 「投機的な動きが継続することがないように、為替市場の動向を緊張感を持って注視し、必要な時にはしっかりと対応してもらいたい」記者会見で。 ドル円１０６円８０銭近辺から１０９円１９銭まで上昇 6/6 イエレン・ＦＲＢ議長 「中長期的な物価安定と最大限の持続可能は雇用を確保するため、フェデラルファンド（ＦＦ）金利は時間をかけて緩やかに上昇しなくてはならないだろうと、私は引き続き考えている」講演で。 市場はドル高、株価で反応 6/15 イエレン・ＦＲＢ議長 「われわれが議論した不確定要因の一つで、この日の決定において考慮された」「米経済見通しに影響を及ぼす可能性があり、その見通しは政策の適切な進路を判断する一因になるだろう」英国の国民投票に関して、ＦＯＭＣ後の記者会見で。 ドル円１０５円台後半から１０５円４１銭近辺まで下落 6/21 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「英国のＥＵ離脱を問う国民投票後のいかなる緊急事態にも備えている」欧州議会で。 ドル高株高に寄与
