２０１６年８月２日（火） 「ＷＴＩ原油価格一時４０ドル割れ」
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は１０２円台で小動き。ＩＳＭ製造業指数も予想に沿ったもので、１０２円台半ばを上値に、動きも鈍く値幅も３０銭程度に収まる。
- ユーロドルも１．１１台半ばから後半で動かず。今週は雇用統計があることも値動きを抑制。
- 株式市場はこの日も高安まちまち。ダウは６日続落で、ナスダックは５日続伸。
- 債券相場は連銀総裁などの発言を材料に反落。長期金利は１．５２％台まで上昇。
- 金は小幅ながら３日続伸。原油価格は供給過剰感が払拭できずに続落。一時は４月以来となる４０ドルを割り込んだが、引け値では４０ドル台を維持。
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７月ＩＳＭ製造業景況指数→ ５２．６
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ドル/円 １０２．１２ 〜 １０２．５０ ユーロ/ドル １．１１５６ 〜 １．１１７９ ユーロ/円 １１３．９５ 〜 １１４．４９ ＮＹダウ −２７．７３ → １８,４０４．５１ドル ＧＯＬＤ ＋２．１０ → １,３５９．６０ドル ＷＴＩ −１．５４ → ４０．０６ドル 米１０年国債 ＋０．０６８ → １．５２１％ 本日の注目イベント
- 豪 豪６月貿易収支
- 豪 豪６月住宅建設許可
- 豪 ＲＢＡ、キャッシュターゲット
- 日 ７月マネタリーベース
- 欧 ユーロ圏６月生産者物価指数
- 米 ６月個人所得
- 米 ６月個人支出
- 米 ６月ＰＣＥコアデフレーター
- 米 カプラン・ダラス連銀総裁講演
ドル円は１０２円台で推移し、久しぶりに小動きでした。先週までは東京時間でも連日値幅が大きく、値動きも活発な展開でしたが、ＦＯＭＣが終り、日銀会合も評価は色々あれ、終わったことで、市場の値動きも一服といったところです。ＮＹでは値幅も３０銭程度で、ボラティリティーも低下して来ました。
そんな中、気のなるのがＷＴＩ原油価格の動きです。一時は全ての相場の中心的な存在だった原油価格も、今で注目度はそれほど高くはありませんが、昨日は４月以来となる節目の４０ドルを割り込む場面がありました。今年１月には３０ドルを大きく割り込んだ後、５４ドル程度まで反発していたＷＴＩ原油価格ですが、その戻りのピークからはこれで２５％以上下落したことになります。
背景は、原油とガソリン在庫が高水準で推移していることと、米国のリグ（掘削装置）の稼動数も高水準であることから、供給過剰感がなかなか払拭できないことが挙げられます。原油価格の下落は、米株式市場でエネルギー株の下落につながり、昨日もエネルギー・セクターの下落率が最も大きく、株式市場全体のセンチメント悪化に一役かっていました。今後さらに下落し３５ドルを目指すようだと、市場も再び注目し、原油価格の下落 → 株価の下落 → リスクオフが加速 → ドル売り円買い、といった構図が定着する懸念があります。日米金融政策の行方と共に、原油価格の動きが為替の変動要因として注目されることにもなります。
さすがに今週は、金曜日の雇用統計までは動きにくい展開が続きそうです。９月のＦＯＭＣでの利上げ観測が徐々に後退しており、現時点ではほとんど可能性がなくなっている状況ですが、ＦＯＭＣメンバーである地区連銀総裁は、まだその可能性は排除できないとのコメントを残しています。
ダドリーＮＹ連銀総裁はインドネシアでの会合の講演で、「年内の追加金融引き締めの可能性を排除するには時期尚早だ」と述べています。もっとも、５月と６月の雇用者数が大きな差を見せていることから、労働市場がどの程度のペースで減少に向っているのかを、市場参加者は確認したいところです。仮に７月分が１８万人を超えているようだと、９月の利上げ観測が復活することにもなりかねません。
イエレン議長に近いとされるダドリーＮＹ連銀総裁は９月利上げは排除できないとしていますが、イエレン議長自身はどのような認識を持っているのかも焦点の一つです。議長は今月２６日にワイオミング州のジャクソンホールで開催されるシンポジュームに出席し、講演を行う予定です。ここでどのような認識を持っているのか、ある程度は確認できるかもしれません。今年は、避暑地ジャクソンホールに再び世界の目が集まりそうです。
ドル円のレンジは１０１円７０銭〜１０２円７０銭程度を予想しますが、昨日も述べたように、株価の動きとは、これまでのようには強い相関を見せない可能性もあります。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 7/13 ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁 「インフレ率が来年中には目標に戻ると確信している」「年内に最大２回の追加利上げが適切になる可能性があり、フェデラルファンド（ＦＦ）金利は２０１８年末までに３．０％に近づくと私は予想する」講演で。 -------- 7/19 ＩＭＦチーフ・エコノミスト 「ＩＭＦとしては介入は、必要もしくは有効な手段とはみていない」「円相場の状況については無秩序とはみていない」ワシントンでの記者会見で。 -------- 7/19 ＦＯＭＣ声明文 「経済見通しへの短期的なリスクは後退した」「労働力の活用がここ数カ月に一定の増加を見せていることを示している」 -------- 8/1 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「年内の追加金融引き締めの可能性を排除するには時期尚早だ」講演で。 --------
