２０１６年１０月４日（火） 「ドル円小動きながらも堅調」

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は小幅な値動きながら堅調に推移。ＩＳＭ製造業景況指数が市場予想を大きく上回ったことから、利上げに追い風となり１０１円６６銭までドル高が進む。
• ユーロドルは１．１２台にしっかり乗せたものの小動き。１．１２台前半から半ばで推移。
• 株式市場は反落。ＩＳＭ製造業景況指数が上昇したことで利上げに対する警戒感が広がり、ダウは５４ドル下げ、他の主要指数も揃って下げる。
• 債券相場は続落。利上げ観測が強まったことで売られ、長期金利は１．６２％台まで上昇。
• 金は続落。原油価格は続伸し、一時は４９ドル台に乗せる場面も。引け値は４８ドル８１セント。
  
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  ９月ＩＳＭ製造業景況指数　→　５１．５
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  ドル/円	１０１．３１　〜　１０１．６６
  ユーロ/ドル	１．１２０５　〜　１．１２４０
  ユーロ/円	１１３．６１　〜　１１４．０１
  ＮＹダウ	−５４．３０　→　１８,２５３．８５ドル
  ＧＯＬＤ	−４．４０　→　１,３１２．７０ドル
  ＷＴＩ	＋０．５７　→　４８．８１ドル
  米１０年国債	＋０．０２８　→　１．６２２％

  本日の注目イベント

  • 豪　ＲＢＡ、キャッシュターゲット
  • 豪　豪９月住宅建設許可
  • 日　９月マネタリーベース
  • 日　９月消費動向調査
  • 欧　ユーロ圏８月生産者物価指数
  • 米　ラッカー・リッチモンド連銀総裁講演
  • 米　エバンス・シカゴ連銀総裁講演

  昨日のＮＹ市場でもドル円は動意がなく、値幅も３５銭程度でした。１０１円台でもみ合いが続くというよりも、市場参加者は「動かない」と決めこんでいるような雰囲気です。もっとも、これはドル円に限らずユーロドルはもっとその傾向が顕著で、日経平均は１万６０００円台で、さらにＮＹダウも１万８０００ドル台で、いずれも一進一退が続いています。

  この中でもどれかが一方向へ大きく値を飛ばせば、その影響から動意をみせることもありそうですが、なかなかきっかけが掴めない状況です。今週は特に週末に雇用統計を控えていることもあり、よりその傾向が強いと思われます。

  ＮＹ市場では９月のＩＳＭ製造業景況指数が発表され、事前予想の「５０．４」に対して「５１．５」と良好でした。この指数は「５０」が分岐点で、「５０」を上回れば好調とされていますが、前月は「４９．４」でした。項目別でも生産は「５２．８」と、前月の「４９．６」から大幅に伸びています。また雇用も拡大が続いていることを示していました。この指標を受けて利上げ観測はやや高まっていますが、それでも市場が予想する１２月の利上げ確率は６０％程度です。

  ９月のＦＯＭＣで利上げを主張した三人のうちの一人であるクリーブランド連銀のメスター総裁は、米経済に利上げの機が熟していると述べ、米大統領選に近い日程ではあるものの、１１月のＦＯＭＣも「ライブ」の会合とみるべきだとの見解を改めて示しました。メスター総裁は、米国の成長率は２０１６年後半に上向き、インフレ率は向こう数年かけて当局の目標とする２％に向うと予想しているとも述べています。（ブルームバーグ）

  本日も材料的には動かすものがないため、緩慢な相場が予想されます。レンジは１０１円２０銭〜１０２円２０銭程度でしょうか。１０２円台に乗せる力があれば、新たな動きが出てくる可能性もあります。１０２円５０銭以上には、徐々にストップの買いも入り始めているとの情報もあります。

  What's going on?

  「What's going on ?」とは・・・
  会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。

  日時	発言者	内容	市場への影響
  9/5	黒田・日銀総裁	「量、質、金利の部分で拡大は十分可能」講演で。	ドル円１０３円台後半から１０３円台半ばへ下落
  9/8	ドラギ・ＥＣＢ総裁	「行動する決定を正当化できるほど重大な変化はなかったというのが当局の判断だ」理事会後の記者会見で。	ユーロドル１．１２台から１．１３台へ。ドル円は１０１円台半ばから１０２円６０銭まで上昇。
  9/9	ローゼングレン・ブストン連銀総裁	「緩やかなペースで緩和解除を続けなければ、この回復局面は長くなるよりむしろ短くなる可能性がある」講演で。	ＮＹダウ３９４ドル下落し、長期金利は上昇。ドルも売られる。
  9/12	ブレイナード・ＦＲＢ理事	「先制的に政策を引き締める論拠は弱まっている」講演で。	ドル円下落。ＮＹダウは急反発
  9/23	ローゼングレン・ブストン連銀総裁	「緩やかで段階的な引き締めを今開始すべきだと考えている。今それをしなければ回復の期間の長さや持続性をより大きなリスクにさらすと懸念するからだ」講演で。	--------
  9/28	イエレン・ＦＲＢ議長	「利上げにはあらかじめ決まったタイムテーブルはない」下院で証言で。	--------