２０１６年１０月１１日（火） 「ドル円続伸し１０４円台に」
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ＮＹ市場はコロンバスデーのため薄商いだったが、原油高や株高が進んだことからドル円は上昇。１０３円７９銭までドルが買われ、先週末の水準を回復。
- ユーロドルもドル高の影響から小幅に下落。１．１１３１まで売られ、１． １１の節目を割り込むのかどうかが注目される。
- 株式市場は揃って反発。原油価格が大幅に上昇したことを受けて、エネルギーセクターが上昇を牽引。ダウは８８ドル高で取り引きを終える。
- 債券市場は休場。
- 金は７日ぶりに反発。原油はロシアのプーチン大統領が減産に合意する意向を示したことで買われ、約４カ月ぶりとなる５１ドル台に。
ドル/円 １０３．３１ 〜 １０３．７９ ユーロ/ドル １．１１３１ 〜 １．１１６１ ユーロ/円 １１５．２７ 〜 １１５．７３ ＮＹダウ ＋８８．５５ → １８,３２９．０４ドル ＧＯＬＤ ＋８．５０ → １,２６０．４０ドル ＷＴＩ ＋１．５４ → ５１．３５ドル 米１０年国債 ------- → １．７３７％ 本日の注目イベント
- 日 ８月貿易収支
- 日 ８月国際収支
- 独 独１０月ＺＥＷ景況感指数
- 欧 ユーロ圏１０月ＺＥＷ景況感調査
- 米 ９月労働市場情勢指数（ＬＭＣＩ）
- 米 エバンス・シカゴ連銀総裁講演
- 加 カナダ９月住宅着工件数
先週末の雇用統計を受けて、ドル円は１０２円台後半まで下落したものの、昨日のＮＹでは、コロンバスデーのため薄商いの中、株高、原油高を好感しドル円は再び１０３円台後半まで反発しています。原油価格は、約４カ月ぶりとなる５１ドル台前半まで上昇し、ここを起点にややリスクオンの流れが拡大した格好です。
ＷＴＩ原油価格は９月１９日の４３ドル台前半を底値に急反発しています。ＯＰＥＣ総会で減産合意に向け議論が進んでいたことが背景でしたが、昨日はロシアのプーチン大統領が減産合意に「加わる用意がある」と述べたことで買われ、さらにサウジのファリハ・エネルギー産業鉱物資源相が、原油価格が年内に６０ドルに達するのは「考えられないことではない」との見方を示したことが買いを勢い付かせました。(ブルームバーグ)
約４カ月ぶりの５１ドル台乗せは、エネルギー株の上昇を誘い、これが株価全体のセンチメントを好転させています。ドル円も素直にこの動きに反応したものと思われます。１０３円７９銭までドル高が進み、先週金曜日の雇用統計発表後の高値に迫る水準までドルが買われています。
９月の雇用統計はやや意外でした。ＮＦＰは１５万６０００人で、失業率は５．０％。いずれも予想よりも悪化しています。先週発表された失業保険申請件数やＩＳＭ製造業、非製造業などの結果から堅調な内容を予想していましたが、下振れしてしまいました。ただそれでも１５．６万人は許容範囲と言え、今後も米労働市場では緩やかな拡大が続くという見方に変化はありません。
雇用統計の前日に１０４円台までドル高が進み、「日足の雲抜け完成」と見ましたが、厳密に言えば、金曜日のローソク足は「陰線」で引けているため、形の上での「雲抜け」は完成されていません。現状では雲の出口でもみ合っている状況です。この点には注意が必要で、今週の動きを確認する必要があると考えています。
１１月のＦＯＭＣでの利上げは考えにくいと思いますが、依然として１２月の利上げの可能性は高いと思います。ただそれでも「今年１回の利上げ」ということで、それだけではドルの本格的な反転には力不足と言えます。今回はひとまず１００円割れを回避して１０４円台まで上昇したドル円ですが、今後の方向性を確認するには、いましばらく動きを見極めなければなりません。
本日は再び１０４円台を試しにいくのかどうかを注視ながら推移を見たいと思います。予想レンジは１０３円〜１０４円２０銭程度と見ます。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 9/5 黒田・日銀総裁 「量、質、金利の部分で拡大は十分可能」講演で。 ドル円１０３円台後半から１０３円台半ばへ下落 9/8 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「行動する決定を正当化できるほど重大な変化はなかったというのが当局の判断だ」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．１２台から１．１３台へ。ドル円は１０１円台半ばから１０２円６０銭まで上昇。 9/9 ローゼングレン・ブストン連銀総裁 「緩やかなペースで緩和解除を続けなければ、この回復局面は長くなるよりむしろ短くなる可能性がある」講演で。 ＮＹダウ３９４ドル下落し、長期金利は上昇。ドルも売られる。 9/12 ブレイナード・ＦＲＢ理事 「先制的に政策を引き締める論拠は弱まっている」講演で。 ドル円下落。ＮＹダウは急反発 9/23 ローゼングレン・ブストン連銀総裁 「緩やかで段階的な引き締めを今開始すべきだと考えている。今それをしなければ回復の期間の長さや持続性をより大きなリスクにさらすと懸念するからだ」講演で。 -------- 9/28 イエレン・ＦＲＢ議長 「利上げにはあらかじめ決まったタイムテーブルはない」下院で証言で。 -------- 10/4 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「現時点で政策金利を１．５％以上にしておくべきだろう」講演で。 ドル円１０２円台後半に。株式と債券が下落し、長期金利は上昇。 10/5 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「金利をもっと急速に引き上げる強い論拠がある」」講演で。 ドル円１０３円台半ばまで上昇。 10/5 エバンス・シカゴ連銀総裁 「１１月にも利上げはあり得る」講演で。 ドル高に振れる。
