２０１６年１０月３１日（月） 「ドル円１０５円台半ばから反落」
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円はＧＤＰ速報値が２．９％だったことで上昇し、１０５円５４銭までドル高が進む。その後、ＦＢＩがクリントン大統領候補のメール問題を再調査するとの報道でドルが急落し１０４円台半ばまで売られる。
- ユーロドルは緩やかに続伸。１．０９９２まで買われ、１週間ぶりのユーロ高水準に。
- 株式市場は、朝方は上昇したもののクリントン候補のメール問題で反落。ダウは８ドル下げ、その他の指数も揃って下落。
- 債券相場は小幅に反発。ＧＤＰを受けて一時は１．８７％台まで上昇したが、引け値では１．８４％まで低下。
- 金は続伸し１２７６ドル台に。原油も売られ４８ドル台後半に。
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７−９月ＧＤＰ（速報値) → ２．９％
１０月ミシガン大学消費者信頼感指数（確定値） → ８７．２
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ドル/円 １０４．４７ 〜 １０５．５４ ユーロ/ドル １．０９１２ 〜 １．０９９２ ユーロ/円 １１４．７７ 〜 １１５．３２ ＮＹダウ −８．４９ → １８,１６１．１９ドル ＧＯＬＤ ＋７．３０ → 1,２７６．８０ドル ＷＴＩ −１．０２ → ４８．７０ドル 米１０年国債 −０．００７ → １．８４７％ 本日の注目イベント
- 日 ９月鉱工業生産
- 欧 ユーロ圏７−９月期ＧＤＰ（速報値）
- 欧 ユーロ圏１０月消費者物価指数（速報値）
- 英 英９月消費者信用残高
- 米 ９月個人所得
- 米 ９月個人支出
- 米 ９月ＰＣＥコアデフレーター
- 米 １０月シカゴ購買部協会景気指数
米第３四半期ＧＤＰは市場予想を大きく超える２．９％でした。ＧＤＰの上振れを好感して発表直後には株価が上昇し、長期金利も上昇。ドル円は一時１０５円台半ばまでドル高が進みましたが、その後の思わぬニュースが「リスクオン」を後退させました。
ＦＢＩがクリントン候補が国務長官時代に私的な電子メールを使っていた問題を巡り捜査を再開したとのニュ−スです。来月８日の大統領選では３回の公開テレビ討論会を経て、市場はほぼクリントン大統領をイメージしていましたが、ＦＢＩの捜査再開で不透明感が漂い始め、安全資産が買い戻されています。ブルームバーグによると、クリントン候補はこの問題に対して「不正行為はないと確信している」とのコメントを発表しています。
ドル円は９月初旬の１００円０８銭を底値に、約５円５０銭もドル高が進みました。テクニカルでは「ダブルボトム」というより、１００円近辺からは「トリプルボトム」を形成し上昇してきました。この間、シカゴ先物市場における投機筋も「円買いドル売り」ポジションを大きく縮小させています。上記クリントン候補のメール問題で一旦ドルが売られていますが、ここはＦＩＢの捜査の進展を見極めるしかありません。クリントン氏が自ら述べているように不正がないとしたら、やはりドルが買われる展開が見込めると思われます。いずれにしても、今回の大統領選ではどちらが大統領になったとしても、後味の悪さが残る、ある意味歴史的な大統領選になるようです。
ＧＤＰ２．９％はややサプライズでした。この数字はここ２年で最大の伸びとなりましたが、その内訳を見ると在庫の伸びと、大豆の輸出増加が反映されたものでした。（ブルームバーグ）米ＧＤＰの７割以上は個人消費が占めていると言われていますが、その個人消費は２．１％増と、前期の４．３％増に比べると減速しており、個人消費は依然として盛り上がりに欠けることが分かります。
大統領選を巡る不透明感がやや増してきましたが、それでもクリントン氏有利の状況は変わらないと思いますが、仮に共和党候補がトランプ氏でなかったら、結果はさらに読みにくい状況になっていた可能性もあります。今後は米長期金利の行方も重要なポイントになってくると思われますが、長期金利は上昇傾向にあります。ドル円は１０５円台半ばまで上昇したことから、１０３円〜１０８円のレンジに入ったのではないかと思われます。本日の予想レンジは１０４円〜１０５円程度を予想します。
What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 9/5 黒田・日銀総裁 「量、質、金利の部分で拡大は十分可能」講演で。 ドル円１０３円台後半から１０３円台半ばへ下落 9/8 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「行動する決定を正当化できるほど重大な変化はなかったというのが当局の判断だ」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．１２台から１．１３台へ。ドル円は１０１円台半ばから１０２円６０銭まで上昇。 9/9 ローゼングレン・ブストン連銀総裁 「緩やかなペースで緩和解除を続けなければ、この回復局面は長くなるよりむしろ短くなる可能性がある」講演で。 ＮＹダウ３９４ドル下落し、長期金利は上昇。ドルも売られる。 9/12 ブレイナード・ＦＲＢ理事 「先制的に政策を引き締める論拠は弱まっている」講演で。 ドル円下落。ＮＹダウは急反発 9/23 ローゼングレン・ブストン連銀総裁 「緩やかで段階的な引き締めを今開始すべきだと考えている。今それをしなければ回復の期間の長さや持続性をより大きなリスクにさらすと懸念するからだ」講演で。 -------- 9/28 イエレン・ＦＲＢ議長 「利上げにはあらかじめ決まったタイムテーブルはない」下院で証言で。 -------- 10/4 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「現時点で政策金利を１．５％以上にしておくべきだろう」講演で。 ドル円１０２円台後半に。株式と債券が下落し、長期金利は上昇。 10/5 ラッカー・リッチモンド連銀総裁 「金利をもっと急速に引き上げる強い論拠がある」」講演で。 ドル円１０３円台半ばまで上昇。 10/5 エバンス・シカゴ連銀総裁 「１１月にも利上げはあり得る」講演で。 ドル高に振れる。 10/14 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「われわれはやがてやって来る金融引き締めの時に向って極めてゆっくりと動いている」ＷＳＪ紙で。 -------- 10/20 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「債券購入を唐突に終了する可能性は低いと思う」理事会後の記者会見で。 ユーロドル１．１０４０から１．０９台前半まで下落。 10/21 ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁 「米経済のこれまでの推移と今後の動向を踏まえると、年１回の利上げは理にかなっており、来年に複数回の利上げを実施することも妥当だ」講演で。 -------- 10/24 ブラード・セントルイス連銀総裁 （利下げは）「１２月会合が最も可能性の高い時となる」記者団に。 --------
