２０１６年１２月９日（金） 「ＥＣＢ理事会を受けユーロ乱高下」
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 東京市場で１１３円１３銭まで売られたドル円は、ＮＹでは１１４円３８銭まで買われたが、ユーロの下落に１１４円近辺まで押し戻されて引ける。
- ユーロドルは乱高下。ＥＣＢがＱＥ縮小を発表すると急騰し、１．０８台前半までユーロ買いが進む。その後ドラギ総裁の記者会見を境に急落し１．０６前後まで売られ乱高下。
- 株式市場は続伸。ＥＣＢがＱＥの期間を延長したことが背景。ダウは６５ドル上昇し、４日連続で最高値を更新
- 債券相場は反落。資金が債券市場から株式市場にシフトしていることが鮮明に。長期金利は２．４０％台まで上昇。
- 金は反落し、原油は３日ぶりに反発。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
新規失業保険申請件数 → ２５．８万件
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １１３．７８ 〜 １１４．３８ ユーロ/ドル １．０５９７ 〜 １．０７６６ ユーロ/円 １２０．９１ 〜 １２３．３５ ＮＹダウ ＋６５．１９ → １９,６１４．８１ドル ＧＯＬＤ −５．１０ → １,１７２．４０ドル ＷＴＩ ＋１．０７ → ５０．８４ドル 米１０年国債 ＋０．０６９ → ２．４０９％ 本日の注目イベント
- 中 中国 １１月消費者物価指数
- 中 中国 １１月生産者物価指数
- 独 独１０月貿易収支
- 英 英１０月貿易収支
- 米 １２月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値）
ＥＣＢは理事会を開き、現在８００億ユーロ（約９兆７０００億円）の債券購入プログラムを２０１７年１２月まで延長し、月々の購入額を来年４月以降６００億ユーロ（約７兆３０００億円）に減額することを決めました。市場では期間の延長はあると予想していましたが、減額はややサプライズで、発表直後にユーロドルは１．０８７３近辺まで急騰。ユーロ安要因が一つ除かれたとの見方がユーロ買いに走らせました。ところがその後は一転してユーロ売りが優勢となり、１．０６近辺まで売られる「大相場」（おおそうば）を演じています。同時にユーロ円も１２３円３５銭辺りまで上昇した後、高値から２円以上も下落しています。量的緩和の縮小を決めた後の記者会見で、ドラギ総裁が引き続き量的緩和の堅持を強調したことがユーロ急落の引き金を弾いたものと思われます。
ドラギ総裁は会見で「見通しが悪化、もしくは金融環境がインフレ回復の進展と相いれないものになった場合、プログラムの期間延長や規模拡大を実施する方針だ」と述べ、「ＥＣＢの量的緩和はある意味オープンエンド、状況次第だ」と強調しています。昨日は、円は蚊帳の外で、「ユーロの日」でした。
ドル円の動きは「いつもの動き」でした。東京時間には上値の重さから一時１１３円１３銭まで売られましたが、ＮＹ市場では恒例の１１４円台までドルが買われ、１１４円３８銭まで上昇しています。「東京でドルを買って、海外で手放す」というルーティーンワークが依然として機能している状況です。さらに１１４円３０−５０銭で折り返してくるところも「恒例」になりつつあります。
前日も同じように、１１４円４１銭まで買われた後、１円ほど下げました。ＮＹダウは３００ドル近く上昇したにも関わらず、米長期金利が低下したことから、金利に引っ張られる形でドル安が進んだと説明できますが、昨日はその長期金利も大きく上昇し、さらに株価も続伸する中での下落でした。ちょうど１カ月続いたトランプラリーも、さすがに息切れがしたと見るべきなのか迷うところです。「上値は重いけれども、下がって来ない」相場展開に、ややストレスも溜まる展開です。
驚きを禁じえないのが米国株の上昇です。ダウは昨日も上昇し、これで、４日連続で最高値更新です。まさに「買いが買いを呼ぶ展開」と言えます。この流れに乗り遅れまいとするファンドなどの資金流入が継続的に続いていると見られますが、最初にスタートを切った「早起き鳥」は既に、少しずつ利食いに入っている可能性もあります。ドル円と同じ様に、ここからロングには行けないが、買いたくても買えないという状況でしょう。
ＥＣＢ理事会も終え、これで残すは１３−１４日のＦＯＭＣのみとなりました。今会合での１年ぶりの利上げは確実視されており、ドル高要因と見られていますが、昨日のＥＣＢの政策発表後の動きのように、思わぬ波乱があるかもしれません。相場観を固定するのだけは避けたいと思います。本日の予想レンジも昨日とほぼ同様です。１１３円５０銭〜１１４銭５０銭程度を予想します。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
「マサ。」トランプ次期大統領はソフトバンクの孫社長をファーストネームで呼び、終始ご機嫌な様子でした。孫社長は７日にトランプ氏と会談し、５年間で約５．７兆円の投資と５万人の雇用をコミットしました。孫氏は相変わらずフットワークが軽く、神出鬼没なところがあります。トランプ氏は「マサは偉大な経営者だ」とほめていましたが、孫氏は投資家としての才能も並外れています。２０億円を出資し、１４年後に４０００倍の８兆にした、あのアリババへの投資は余りにも有名です。名前は「孫」ですが、「損」はしません。
良い週末を・・・・・。
私が長年開催しているセミナーを通して発見した、初心者が陥りやすい間違えや、理解しにくいことなどを分かりやすくまとめた、一冊の本が出版されました。
より多くの投資家の方々にFXで成功してもらいたい！そんな思いを込めて書かせていただきました。セミナーに参加された方も、そうでない方もぜひ一度読んでみてください。●タイトル：チャートがしっかり読めるようになるFX入門 ●出版社: 翔泳社
●著者：佐藤正和 ●160ページフルカラー ●定価：1,300円+税What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 11/3 オバマ・大統領 「私たちには、結果についてほのめかしたり、不完全な情報に基づいて捜査をしたりしない規範がある」米ニュースサイトのインタビューで。 -------- 11/4 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「最近のデータを見ると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標レンジ引き上げの論拠が一段と強まったというのがわれわれの見立てだ」講演で。 -------- 11/29 パウエル・ＦＲＢ理事 「今月開催された前回の会合以降、フェデラルファンド（ＦＦ）金利引き上げの根拠は明らかに強まった」講演で。 -------- 12/1 メスター・クリーブランド連銀総裁 「追加利上げは賢明な措置「労働市場は現在、基本的には完全雇用の状態にある」講演で。 -------- 12/5 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「通貨の強さは概して、私が特に懸念するような状況ではない」ＣＮＢＣとのインタビューで。 -------- 12/8 トドラギ・ＥＣＢ総裁 「見通しが悪化、もしくは金融環境がインフレ回復の進展と相容れないものになった場合、プログラムの期間延長や規模拡大を実施する方針だ」「ＥＣＢの量的緩和はある意味オープンエンド、状況次第だ」。ＱＵ縮小決めた後の記者会見で。 ユーロ上昇後急落１．０８７３→１．０６前後まで売られる。
