２０１６年１２月１２日（月） 「ドル円１１５円台半ばに」
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドル円は株高、金利高に支えられて一段高。１１５円台に乗せ、１１５円３７銭まで上昇。
- ドル高が進み、ユーロドルもドル買いユーロ売りが優勢となり、１．０５３１まで下落。
- 株式市場は大幅に続伸。原油高や経済指標も株価を後押し、ダウは１４２ドル高と５日連続で最高値を更新。他の２指標も高値を更新。
- 債券相場は大幅続落。良好な消費者マインドが発表され、利上げ観測につながった。長期金利は２．４６％台まで上昇。
- 金は続落し２月以来の安値を記録。原油価格はＯＰＥＣ加盟国と非加盟国が減産で合意するとの見方から続伸し、５１ドル台を回復。
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
１２月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値） → ９８．０
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
ドル/円 １１４．６２ 〜 １１５．３７ ユーロ/ドル １．０５３１ 〜 １．０５８０ ユーロ/円 １２１．２９ 〜 １２１．７５ ＮＹダウ ＋１４２．０４ → １９,７５６．８５ドル ＧＯＬＤ −１０．５０ → １,１６１．９０ドル ＷＴＩ ＋０．６６ → ５１．５０ドル 米１０年国債 ＋０．０５８ → ２．４６７％ 本日の注目イベント
- 米 １１月財政収支
ＮＹ市場では株高と金利高が続き、ドル円もついに１１５円台を突破しました。これまで１１４円台半ばから後半にかけて「壁」を作っていたものの、その「壁」を抜けると、一気に１１５円台前半まで上昇しています。消費者マインドは「９８．０」と、今年最も高い水準を記録し、加えてＷＴＩ原油価格も続伸し、５１ドル台を回復。ロシアが減産に前向きな姿勢を見せたことで、ＯＰＥＣ加盟国と非加盟国との会合では、減産で合意するとの見方が強まっていることが背景です。
株式市場では株価の上昇が止まりません。ダウは前日比１４２ドル上昇し、１万９７００ドル台に乗せ、今週にも２万ドルの大台に乗せるといった強気の声も出ています。債券は売られ、長期金利は２．４６％台まで上昇し、これがドル高を演出していますが、今後さらに金利が上昇すれば、来年のＦＲＢの金融政策にも影響を与えるのみならず、住宅ローン金利にも波及し、活況な住宅市場にブレイキをかけることにもなります。トランプ効果の「明の部分」にスポットがあたり、「暗の部分」が見過ごされる状況が続いていますが、このままドル高と金利高が続けば、いずれ大きく反転するリスクの芽を育んでいることにもなります。市場はかなり楽観論に傾きすぎていると思われます。
ドル円は週明け早朝にも１１５円５５銭近辺まで買われ、さらに一段上を目指す勢いです。１１５円台半ばまで上昇したことで注目していた「週足の雲の上限」を上回って来ました。また同時に「１２０週線」も上回り、さらに上昇する気配を見せています。２週間ほど前に一度だけ２円ほどの「調整」がありましたが、それ以外はほぼ一本調子でドルが買われています。今の調子で行けば、１２０円もそう遠くない時期に到達するイメージですが、今週は注意が必要だと考えます。
今週は１４日にＦＯＭＣがあります。ここでの利上げはほぼ確実視されており、市場にはすでに織り込まれていると思われます。従って、利上げ＝ドル買いの連想で動くと危ないかもしれません。むしろ、これをきっかけに「材料出尽くし」からドルが売られる可能性もないとはいえません。ここまでドルがほとんど調整のないまま買われていることを考えれば、その可能性は十分あり得ると思われます。もっとも、だからといってレベル感だけでドルを売るのにも注意が必要です。それは、従来のドル上昇局面とは違うからです。
本日のＮＹ市場の株高を受け、日本株も上昇が見込めます。日経平均が２００円以上上昇すればドル円も引っ張られそうです。その際に、どこまでドル高が進むかということですが、ロングは一旦手仕舞うタイミングを探るべきかと思います。あるいはトレールをつけて、様子を見る手もあります。予想レンジは１１４円８０銭〜１１６円程度と見ますが、一日の値幅も大きく、なかなか落ち着きどころが見つけにくいのが現状です。
私が長年開催しているセミナーを通して発見した、初心者が陥りやすい間違えや、理解しにくいことなどを分かりやすくまとめた、一冊の本が出版されました。
より多くの投資家の方々にFXで成功してもらいたい！そんな思いを込めて書かせていただきました。セミナーに参加された方も、そうでない方もぜひ一度読んでみてください。●タイトル：チャートがしっかり読めるようになるFX入門 ●出版社: 翔泳社
●著者：佐藤正和 ●160ページフルカラー ●定価：1,300円+税What's going on?
「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。為替はさまざま事が原因で動きます。その動いた要因を確認する意味で「What's going on ?」というタイトルを付けました。日時 発言者 内容 市場への影響 11/3 オバマ・大統領 「私たちには、結果についてほのめかしたり、不完全な情報に基づいて捜査をしたりしない規範がある」米ニュースサイトのインタビューで。 -------- 11/4 フィッシャー・ＦＲＢ副議長 「最近のデータを見ると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標レンジ引き上げの論拠が一段と強まったというのがわれわれの見立てだ」講演で。 -------- 11/29 パウエル・ＦＲＢ理事 「今月開催された前回の会合以降、フェデラルファンド（ＦＦ）金利引き上げの根拠は明らかに強まった」講演で。 -------- 12/1 メスター・クリーブランド連銀総裁 「追加利上げは賢明な措置「労働市場は現在、基本的には完全雇用の状態にある」講演で。 -------- 12/5 ダドリー・ＮＹ連銀総裁 「通貨の強さは概して、私が特に懸念するような状況ではない」ＣＮＢＣとのインタビューで。 -------- 12/8 ドラギ・ＥＣＢ総裁 「見通しが悪化、もしくは金融環境がインフレ回復の進展と相容れないものになった場合、プログラムの期間延長や規模拡大を実施する方針だ」「ＥＣＢの量的緩和はある意味オープンエンド、状況次第だ」。ＱＵ縮小決めた後の記者会見で。 ユーロ上昇後急落１．０８７３→１．０６前後まで売られる。
