２０１７年７月１２日（水） 「ドル円トランプＪｒメール問題で反落」

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円は金利差に着目したドル買いが続き、一時は１１４円４９銭まで上昇。その後、金利が低下したことや、トランプ大統領の長男トランプ・ジュニアがロシア人弁護士と接触したことに関するメールを公開したことで、ドル売り円買いが強まり反落。１１３円７２銭までドル安が進み、１１４円近辺で取引を終える。
• ユーロドルは続伸。１．１４８０までユーロ高が進み直近高値を更新。大統領の長男がロシア問題でメールを公開したことでドルが売られたことが材料に。
• 株式市場はトランプ大統領の長男のメール問題で急落した後持ち直す。ダウは一時１６０ドル近い下げを見せたが、引け値ではほぼ変わらず。ナスダックとＳ＆Ｐ５００はプラスで引ける。
• 債券市場もリスクを反映して債券が買われたものの、上げ幅を縮める。長期金利は小幅に低下して２．３６％台に。
• 金と原油は続伸。

本日の注目イベント

• 欧　ユーロ圏５月鉱工業生産
• 英　英６月雇用統計
• 米　ベージュブック（地区連銀経済報告）
• 米　イエレン・ＦＲＢ議長、下院金融委員会で証言
• 米　レイ次期ＦＢＩ長官の指名承認公聴会
• 米　ジョージ・カンザスシティー連銀総裁講演
• 加　カナダ中銀政策金利発表

突然降って湧いてきたようなトランプ・ジュニアのロシア疑惑に関するメールに市場は一瞬「ヒヤッ」としたようです。メールの内容が公開されると、ドル円は１１４円台半ばから急落し、株価もダウは１５０ドルを超える下げを見せるなど「リスクオフ」が進みましたが、投資家は冷静だったようです。主要株価はその後ほぼプラス圏まで戻し、ドル円も１１４円前後まで反発しました。

トランプ大統領の長男、トランプ・ジュニアが昨年の大統領選で、クリントン候補に不利になるロシア政府からの情報を、ロシア人弁護士が持っていると、仲介者から持ちかけられた際のメールを公開しました。ブルームバーグによると、この仲介者に対してトランプ・ジュニア氏は「あなたが言っている通りなら非常に欲しい、特にこの夏の終わり頃までには」とメールで返答していたことも明らかになりました。

トランプ大統領自身の「ロシアゲート問題」もまだ不透明ですが、ここに大統領の長男も「トランプ大統領実現」のために暗躍していたことが明らかになったわけです。政治の世界とはそうゆうものなのかも知れませんが、米大統領選挙の舞台裏で繰り広げられた「陰の部分」を見せ付けられた気もします。この問題は今のところこれ以上拡大する状況ではありませんが、ロシアゲート問題が、ニクソン元大統領の「ウォーターゲート事件」と同じ道を辿るのではと感じているのは筆者だけではないと思います。

ドル円は日米金利差が拡大するとの見方からジリ高が続き、ＮＹ市場では１１４円４９銭まで上昇し、その後１１３円台後半まで反落しました。一旦は１１５円台を観るのではないかと思われますが、この水準からのドルロングはなかなか長時間保有しにくいのではないかと考えています。昨日のＮＹ市場のように、何かリスクオフの材料が出ると、１円程度の急落は簡単に起きてしまいます。これは投機筋を含め、ドルロングが溜まってきていることが背景です。しばらくは小まめに利益を確定していく方法が有効かと思います。

昨日、ドル円の下落は１１３円７２銭まで進みましたが、これは「１時間足」の雲の下限でしっかりサポートされた格好でした。従って、短期的にもまだ上昇傾向が続いているとは思いますが、この雲の下限を明確に下抜けするようだと、短期的には利益確定のドル売りを誘い易い状況になろうかと思います。ここは注意が必要です。

本日は日本時間２３時にイエレン議長の議会証言があります。証言原稿はこれより早い２１時半に公表されるため、この時間に為替が大きく動く可能性があるので注意してください。予想レンジはややワイドに、１１３円〜１１４円３０銭程度にしたいと思います。