２０１９年１月１１日（金） 「ＷＴＩ原油価格８日続伸」

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• 東京市場で１０７円７６銭近辺まで売られたドル円は反発。長期金利の上昇に加え、株価も続伸し、市場がややリスク先行に傾いたことからドル円は１０８円５２銭まで上昇。
• ＥＣＢ理事会の議事要旨で、ユーロ圏の景気に慎重な見方が示されたことでユーロドルは反落。１．１５台を割り込み、１．１４８４までユーロ売りが進む。
• 株式市場は５日続伸。ボーイングが買われた他、失業保険申請件数が減少したことも好感されダウは１２２ドル上昇。２万４０００ドルの大台を回復する。
• 債券は反落。長期金利は昨年１２月２７日以来の２．７４％まで上昇。
• 金は反落し、原油価格は８日続伸。新年度に入り取引日は全て上昇し、５２ドル台半ばまで買われた。

本日の注目イベント

• 豪　豪１１月小売売上高
• 日　１１月貿易収支
• 日　１１月国際収支
• 日 　１２月景気ウオッチャー調査
• 英　英１１月貿易収支
• 英　英１１月鉱工業生産
• 米　１２月消費者物価指数
• 米　１２月財政収支

昨日の東京時間では、株価の大幅下落に伴ってドル円も売られ、一時１０７円７６銭まで下落しました。この欄でのレンジ予想では、下値を１０７円７０銭としましたので、ほぼこの水準で下げ止まったことになります。依然として上値は重いものの、米国株が堅調に推移していることで、「ＶＩＸ指数」も危険水域の２０を割り込んでおり、それほど深い下げはないと予想したわけです。

東京市場の株安を受けても、ＮＹ市場では全てが堅調に推移しています。ダウは５日続伸して、２万４０００ドルの大台を回復し、ドル円は１０８円台半ばまで反発し、前日ストップロスの買いを巻き込み急上昇したユーロドルも１．１４台後半までドル買いユーロ売りが進み、市場全体でドルの買い戻しが目立った流れでした。「ＶＩＸ指数」も「１９．５０」近辺で取引を終え、昨年１２月４日の水準まで低下し、落ち着きを取り戻した格好です。米中通商協議では、核心の部分での進展は見られませんでしたが、今後に期待の持てる雰囲気の中で終わり、市場はこれを好感しています。強気のトランプ政権も、米国株の大幅下落を目の当たりにし、さらにＩＳＭ製造業景況指数が約１０年ぶりの悪化を記録するなど、景気の鈍化を示す指標が幾つか出てきたことから、米中協議を「決裂」させるわけにもいかないといった事情もあるかもしれません。現時点では楽観的すぎるかもしれませんが、期限である３月１日までにはある程度の合意ができ、重要事案については「継続審議」という形になるのではないかと予想しています。

パウエル議長は１０日、ワシントンのエコノミッククラブでの質疑応答で、「当局は辛抱強くかつ柔軟で、進展を見守ることができる状況にある。しばらくは様子見だと考える」と語っています。議長はバランスシートについては正常化のプロセスを堅持していると発言し、(ブルームバーグ) これでドル円が売られ、株価も下落に転じる場面もあったようです。

ドル円は昨日も述べたように、１０７−１１０円のレンジを形成している過程にあると思われます。その中でも、まだドル売りが優勢な状況で、戻りを売る「Sell　on　rally」が基本スタンスかと見ています。上述のように、株式市場は落ち着きを取り戻したかに見えますが、これは「パウエルプット」と、米中通商協議が予想外の展開を見せなかったことによるショートカバーに過ぎず、まだ新規でロングを積み上げる状況ではないと思います。ドル円は戻りを売る姿勢を維持しながら、３日の早朝につけた１０５円割れが再度試されるのかどうかを見極める展開かと思われます。チャートでは「１時間足」の重要な移動平均線がある１０８円６５−７０銭辺りを抜け切れば、もう少し上昇の余地はありそうです。予想レンジは１０７円８０銭〜１０８円７０銭程度といったところでしょうか。

アマゾン創業者のジェフ・ベゾス氏が「世界一の大富豪から大きく転落する危機に！」。ブルームバーグニュースによると、ベゾス氏は２５年連れ添ったマッケンジー夫人と離婚することになったと報じています。ブルームバーグ・ビリオンネアによると、ベゾス氏は世界一の富豪で、純資産は１３７０億ドル（約１４兆８４００億円）にのぼり、この離婚で世界の富豪ランキングが変わる可能性があるそうです。財産が平等に分割された場合、ベゾス氏は世界一の大富豪の座から転落する一方、マッケンジー婦人は「世界一の女性大富豪」の称号を得ることに。桁違いの財産分割のため納税の資金捻出のため、アマゾン株を売却すれば株価にも影響が出るかもしれません。良い週末を・・・・・。