２０１９年９月１７日（火） 「サウジ石油施設攻撃を受け原油価格急騰」

ひと目で分かる昨晩の動き

• サウジの石油施設が攻撃されたことを受けて、ドル円は週明け月曜日の朝には１０７円５０銭前後までドル安が進んだものの、ＮＹではドルが買われた。１０８円１８銭までドルが上昇し、結局「窓を埋めた」格好に。
• ユーロドルは１．１０３５まで上昇したが、再び１．１０を割り込む場面も。
• 株式市場は反落。サウジの石油施設が攻撃を受けたことで地政学的リスクが高まり、ダウは９日ぶりに下落。他の主要指数も揃って下落。
• 債券相場は反発。長期金利はやや低下し、１．８４％台に。
• 金は大幅に上昇。ＷＴＩ原油価格も急騰し、一時は６３ドル台まで買われ、６２ドル台後半で引ける。

本日の注目イベント

• 豪　ＲＢＡ議事録
• 独　独９月ＺＥＷ景況感指数
• 米　８月鉱工業生産
• 米　８月設備稼働率
• 米　９月ＮＡＨＢ住宅市場指数
• 米　ＦＯＭＣ（１８日まで）
• 米　企業決算　→　アドビ、フェデックス

中東で再び緊張が高まっています。サウジアラビアの石油施設が攻撃されたことを受けて、昨日のＮＹ原油先物市場では、ＷＴＩ原油価格が急騰し、一時は６３ドル台まで買われました。先週末の価格が５４ドル台でしたので、１日の上昇幅としては記録的な上昇です。中東での地政学的リスクが高まったこともあり、ドル円は昨日のアジア市場で１０７円台半ばまでドル売りが進み、連騰を続けていたＮＹダウも昨日は９日ぶりに下落しています。

サウジへの攻撃は当初イエメンの武装勢力によるものと報じられていましたが、今朝の報道ではイラン製の武器が使用されたといった報道や、攻撃はイエメン以外からされたものだといったものもあり、イランの関与が強まっています。トランプ大統領とロウハニ・イラン大統領の会談が実現する可能性が高まっていた状況が、もしイランによる攻撃であるとすれば、実現は不可能でしょう。今のところトランプ氏は冷静な対応を見せてはいますが、「検証結果によっては臨戦態勢をとる」とツイートしています。またトランプ氏は、「われわれは犯人を知っているし、その理由もわかっている」とも述べています。

今回の攻撃でサウジアラムコのおよそ半分の施設が被害を受けたことで、原油市場では原油の供給が大幅に減少するとの見立てから原油価格は急騰しましたが、その他の金融・商品市場は比較的冷静な反応でした。ドル円は月曜日には「窓」を開け、円高方向で取引きが始まりましたが、その後のＮＹ市場では１０８円台を回復し、「窓埋め」を完成させています。米債券市場でも、安全資産の債券が買われましたが、マネーが「債券から株式に」流れている中での出来事のせいか、リスク回避の株式売り、債券買いは限定的でした。今回の攻撃に対してサウジが反撃に出るか、米国が報復攻撃に出るといった状況にならない限り混乱は徐々に収まると、市場が受け止めているということでしょう。

中東の緊張もありますが、今日からはＦＯＭＣが開催され、明日には政策金利が発表されます。先週まで続いた株高の影響もあり、今回の利下げは２５ベーシスで決まりと考えています。しかし、トランプ氏は引き続き金融当局に利下げ圧力をかけています。石油施設への攻撃に言及しながらも、「米金融当局のせいで、米国は競争する国々よりずっと高い金利を払っている。ジェイ・パウエルと金融当局が何も理解していないことは、そうした国々にとって信じられないほど幸運だ」とし、「そうした状況に加えて、今度は石油がやられた。大幅な金利低下、刺激策が必要だ」とツイートしています。(ブルームバーグ)

ドル円は１０７円台半ばまで売られたものの、再び１０８円台を回復し、底堅い動きを見せています。米長期金利の上昇が支えになっていると思われますが、先週は１０８円台に３回乗せましたが、１０８円２５銭から上値には届いていません。１０７円台が堅いのか、あるいは、１０８円台前半が重いのか、難しい判断です。チャート上ではドルが上昇基調を強めています。しかし、レベルがレベルだけに、その流れに乗るにはややとまどいもあります。今週行われる日米金融政策を見極め、さらに２０日には再開されると見られる米中通商協議の内容を確認しながらこまめに動く他ありません。本日のドル円は１０７円７０銭〜１０８円５０銭程度を予想します。